MBS khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu IMP
Các nhà máy EU-GMP đang ần đi vào hoàn thiện. Chúng tôi ước tính cuối năm 2018 và 2019, hai nhà máy mới của Imexpharm đi vào hoạt động với toàn bộ dây chuyền đạt tiêu chuẩn cao nhất hiện nay.
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu IMP với mức giá 56.600 đồng/CP (+11% upside).
Lợi nhuận của công ty ước tính tăng trưởng mạnh từ năm 2020 dựa trên: (i) Động lực từ hai nhà máy EU-GMP, giúp đa dạng hơn về sản phẩm và tăng công suất; (ii) Chiến lược sản xuất khác biệt, tạo vị thế riêng; (iii) Tình hình tài chính vững mạnh, kênh bán hàng ETC đang dần khôi phục thị phần.
