Xu hướng tăng có thể chấm dứt, PHR sẽ điều chỉnh
CTCK BIDV (BSC)
Xu hướng hiện tại của cổ phiếu CTCP Cao su Phước Hòa (mã PHR) là tăng giá trung hạn.
Chỉ báo xu hướng MACD là tín hiệu phân kỳ. Chỉ báo RSI tiếp cận Bollinger dưới. Các đường MA 20 MA 50 nằm trên MA 100.
Nhận định: PHR là cổ phiếu thuộc ngành cao su đang nằm trong xu hướng tăng giá trung hạn. Chỉ báo RSI tiếp cận Bollinger dưới, chỉ báo MACD cho tín hiệu phân kỳ liên tiếp và giá PHR tăng nhưng khối lượng giao dịch lại giảm trong 2 tuần gần đây cho thấy xu hướng tăng giá có thể sẽ chấm dứt. Nhiều khả năng một điều chỉnh sẽ xảy ra với PHR.
Khuyến nghị mua cổ phiếu ACB
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Với mức giá hiện tại của Ngân hàng TMCP Á Châu (mã ACB), P/E forward cho năm 2018 là 7.47x, khá hấp dẫn so với mức tăng trưởng EPS cao trên 70% của năm 2018 cũng như mức tăng trưởng 10 – 15%/năm trong 5 năm tiếp theo trong giả định thận trọng.
Book value dự phòng cho năm 2018 là 21.094,7 tỷ đồng, tương ứng với BVPS pha loãng năm 2018 là 18.736 đồng/cp. P/B forward cho năm 2018 là 1.79x
Đối với phương pháp P/E; P/B, chúng tôi lựa chọn các ngân hàng trong nước 7 ngân hàng trong nước là VCB, BID, CTG, HDB, MBB, TCB và VPB để so sánh. Theo đó mức P/E và P/B trung bình ngành gần nhất lần lượt là 12.87 và 2.24. Trên quan điểm thận trọng chúng tôi đặt P/E kỳ vọng là 10 và P/B kỳ vọng là 2.0.
Với EPS 2018 là 4.497.5 đồng/cp và BVPS 2018 là 18.736 đồng/cp, mức giá hợp lý đối với ACB theo 2 phương pháp này lần lượt là 44.977 đồng/cp và 37.472 đồng/cp.
Theo đó mức giá trị hợp lý theo phương pháp chiết khấu lợi nhuận thặng dư (RIM) khoảng 39.606 VND/cp. Tổng hợp các phương pháp định giá, chúng tôi đưa ra mức giá trị hợp lý của cổ phiếu ACB là 40.790 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 21,4% so với thời điểm định giá.
Dựa trên những luận điểm đã phân tích và mức giá tính toán, chúng tôi ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu ACB trong mục tiêu ngắn đến trung hạn. Trong dài hạn, chúng tôi sẽ cần theo dõi thêm khả năng cạnh tranh của ACB trong mảng bán lẻ để đánh giá chính xác mức tăng trưởng của ngân hàng.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua cổ phiếu BMP
CTCK MB (MBS)
Tình hình tiêu thụ sản phẩm nhựa của CTCP Nhựa Bình Minh (mã BMP) nhìn chung vẫn khả quan trong bối cảnh cạnh tranh cao trên thị trường nhựa trong nước.
Mặc dù biên lợi nhuận đang có xu hướng giảm, tuy nhiên với lợi thế về sức khỏe tài chính lành mạnh và khả năng nâng cao quản trị với sự tham gia của Nawaplastic Industries cùng tiềm năng tăng trưởng từ ngành nhựa xây dựng và bất động sản, chúng tôi cho rằng BMP vẫn là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BMP với giá mục tiêu 12 tháng 77.000 đồng/cổ phiếu.
