Khuyến nghị nắm giữ VNM với giá mục tiêu 116.800 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu của CTCP Sữa Việt Nam (VNM – sàn HOSE) với giá mục tiêu 116.800 đồng/CP (upside +10%), dựa trên phương pháp Chiết khấu dòng tiền FCFE (Re 11.69%, g 1%).
Chúng tôi nhìn nhận kết quả kinh doanh của VNM sẽ không có nhiều bất ngờ trong 2020 – 2022 với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng bình quân 6%/năm.
Bên cạnh đó, chúng tôi cho rằng thách thức hiện tại của doanh nghiệp là khả năng bắt kịp những thay đổi trong xu hướng tiêu dùng các sản phẩm sữa để có thể đạt mục tiêu tăng trưởng thị phần.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 171.100 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Lũy kế năm 2019, Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG – sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 102.174 tỷ đồng (tăng 18,1% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 3.838 tỷ đồng (tăng trưởng 33%).
Kết quả kinh doanh tháng 1/2020 ghi nhận mức khả quan trong bối cảnh chưa chịu tác động tiêu cực từ dịch CoVid -19 và mức nền kết quả kinh doanh tháng 1/2019 đạt mức cao.
Biên lợi nhuận gộp dự kiến tiếp tục được cải thiện trong năm 2020 dự kiến lên mức 19,9% theo dự báo của BSC.
Về ảnh hưởng dịch cúm Covid-19, Ban lãnh đạo MWG cho biết hiện tại chưa nhận thấy các tác động tiêu cực ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh và không có ý định điều chỉnh kế hoạch kinh doanh. Ngoài ra, về phía công ty đã có những phương án đối phó phù hợp trong trường hợp dịch bệnh có những ảnh hưởng mạnh hơn
Năm 2020, BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế MWG lần lượt ước đạt 127.186 tỷ đồng (tăng trưởng 25,1%) và 4.942 tỷ đồng (tăng 28,8% so với năm trước), EPS 2020F = 9.936 đồng/cp (đã bao gồm phần ESOP pha loãng), P/E FW 2020= 10.7x.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 171.100 đồng/CP (+61,1% so với mức giá đóng cửa ngày 24/02/2020) dựa trên hai phương pháp định giá FCFF (50%) và PE (50%). Giả định mức PE định giá 16.0 lần
FPT có thể tăng trở lại ngưỡng kháng cự cũ tại vùng giá 58-60
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu FPT của CTCP FPT đang có tín hiệu hồi phục sau khi cổ phiếu điều chỉnh về ngưỡng hỗ trợ 52 (Fibonacci 23.6%). Thanh khoản cổ phiếu vẫn xấp xỉ ngưỡng trung bình giao dịch 20 phiên, cho thấy xu hướng tăng đang hình hình thành.
Chỉ báo MACD ủng hộ xu hướng tích lũy trong khi chỉ báo RSI duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đã cắt lại dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, cổ phiếu FPT có thể tăng trở lại ngưỡng kháng cự cũ tại vùng giá 58-60.
