Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVI
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi đánh giá khả quan với triển vọng kinh doanh và tiềm năng tăng giá cổ phiếu của CTCP PVI (mã PVI) dựa trên các đánh giá như định giá theo P/E, P/B rẻ nhất trong các doanh nghiệp bảo hiểm đang niêm yết.
Bên cạnh đó, việc đẩy mạnh khai thác danh mục bất động sản trong giai đoạn 2017-2018 giúp PVI tăng trưởng cả về lợi nhuận và dòng tiền thu về, gia tăn danh mục đầu tư tài chính cho các năm sau.
Việc nới room lên 100% thu hút sự quan tâm của các đối tác chiến lược nước ngoài trong thời gian tới. Sự tham gia của các đôi tác này là động lực quan trọn thúc đẩy giá cổ phiếu của các công ty bảo hiểm.
Ngoài ra, việc đẩy mạnh khai thác danh mục bất động sản trong giai đoạn 2017-2018 giúp PVI tăng trưởng cả về lợi nhuận và dòng tiền thu về, gia tăng danh mục đầu tư tài chính cho các năm sau.
Trên các luận điểm này và mức định giá 38.277 đồng/CP, chúng tôi khuyến nghị khả quan với cổ phiếu PVI.
Khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu PVT
CTCK BIDV (BSC)
9 tháng năm 2017, CTCP Vận tải dầu khí (mã PVT) ghi nhận doanh thu 4.550 tỷ (giảm 6% so với cùng kỳ năm trước), lợi nhuận sau thuế 297 tỷ (giảm 19% so với cùng kỳ). Theo PVT ước tính, doanh thu cả năm 2017 có thể đạt 5.910 tỷ (giảm 12% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 385 tỷ (giảm 20%).
Trong khi đó, chúng tôi dự báo năm nay, PVT sẽ ghi nhận doanh thu khoảng 6.400 tỷ (giảm 5% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 380 tỷ (giảm 21%) tương ứng với EPS 2017 đạt 1.215 đồng/cp, dự trên các giả định.
Tại ngày 15/10/2017 PVT giao dịch tại mức giá 14.500 đồng/cp. Với dự đoán EPS 2017 là 1.215 đồng/cp, PVT giao dịch tại mức P/E fw là 11.9x. Với triển vọng cả năm 2017 chúng tôi cho rằng đây là mức định giá hợp lý với PVT do chịu ảnh hưởng của BSR bảo dưỡng.
Năm 2018, với EPS dự báo đạt 1.908 đồng/cp, chúng tôi khuyến nghị mua mạnh với PVT, giá mục tiêu 1 năm là 19.080 đồng/cp, tương ứng với P/E fw 10x.
Khuyến nghị mua cổ phiếu VCB
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
Cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (mã VCB) trong quá khứ từng có 2 nhịp tăng dài hạn. Cụ thể, nhịp thứ nhất từ vùng giá 13.000 tháng 5/2014 đến tháng 7/2015 tại vùng giá 39.000; nhịp thứ hai từ vùng giá 27.000 tháng 1/2016 đến tháng 8/2016 tại vùng giá 42.000.
Trên đồ thị tháng, hiện tại giá của VCB đã bứt lên khỏi đường xu hướng giảm dài hạn rất mạnh mẽ, cho thấy tín hiệu bước vào một nhịp tăng dài hạn mới. Trên đồ thị tuần, đã là tuần thứ 3 kể từ khi giá tăng vượt khỏi đường xu hướng giảm dài hạn và đà tăng cũng rất vững chắc, MACD cắt lên khỏi đường tín hiệu ở phía trên ngưỡng 0.
Theo đó, chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VCB. Giá mục tiêu thấp nhất là 53.000, stoploss tại 35.800.
