BSC: Khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu PVT

Theo PVT ước tính, doanh thu cả năm 2017 có thể đạt 5.910 tỷ (giảm 12% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 385 tỷ (giảm 20%).

Trong khi đó, chúng tôi dự báo năm nay, PVT sẽ ghi nhận doanh thu khoảng 6.400 tỷ (giảm 5% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 380 tỷ (giảm 21%) tương ứng với EPS 2017 đạt 1.215 đồng/cp, dự trên các giả định.

Tại ngày 15/10/2017 PVT giao dịch tại mức giá 14.500 đồng/cp. Với dự đoán EPS 2017 là 1.215 đồng/cp, PVT giao dịch tại mức P/E fw là 11.9x. Với triển vọng cả năm 2017 chúng tôi cho rằng đây là mức định giá hợp lý với PVT do chịu ảnh hưởng của BSR bảo dưỡng.

Năm 2018, với EPS dự báo đạt 1.908 đồng/cp, chúng tôi khuyến nghị mua mạnh với PVT, giá mục tiêu 1 năm là 19.080 đồng/cp, tương ứng với P/E fw 10x