Với giá tham chiếu trong ngày chào sàn là 18.000 đồng/CP, vốn hoá doanh nghiệp ước tính là 2.430 tỷ đồng. Phiên giao dịch đầu tiên của TTA có biên độ dao động giá là +/-20%.
Trường Thành Group được thành lập năm 2008, là đơn vị về đầu tư và xây dựng các công trình năng lượng như thủy điện, năng lượng mặt trời, điện gió...
Tính tới thời điểm nộp bản cáo bạch niêm yết, doanh nghiệp đang có 5 nhà máy điện, trong đó 3 nhà máy đang vận hành và 2 nhà máy dự kiến vận hành trong những tháng còn lại của năm 2020.
Doanh nghiệp sở hữu 3 nhà máy đang phát điện thương mại bao gồm: Nhà máy Thủy điện Ngòi Hút 2, Nhà máy thủy điện Ngòi Hút 2A và Nhà máy điện mặt trời Hồ Bầu Ngứ.
Trường Thành Group cho biết, nhà máy Thủy điện Pá Hu với công suất 26 MW dự kiến vận hành quý III/2020 và nhà máy điện mặt trời Hồ Núi Một 1 với công suất 50 MWp, dự kiến vận hành quý IV/2020.
Quá trình tăng vốn nhanh trước khi lên sàn
 |
Ngoài ra, doanh nghiệp lên kế hoạch chào bán 25 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị chào bán 250 tỷ đồng theo mệnh giá. Hình thức chào bán cổ phần riêng lẻ cho nhà đầu tư chiến lược. Doanh nghiệp dự kiến số tiền thu được để bổ sung nguồn vốn Công ty và đầu tư cho Dự án điện mặt trời Hồ Núi Một 1.
Tình tình tài chính trước lên sàn của Trường Thành Group
Trong năm 2020, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu 450 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 140 tỷ đồng, lần lượt tăng 67% và 85,7% so với thực hiện năm 2019.
Doanh nghiệp mới công bố báo cáo tài chính năm 2019 kiểm toán. Tính tới 31/12/2019, tổng tài sản của doanh nghiệp là 3.921,2 tỷ đồng, tăng 45,7% so với đầu năm 2019. Trong đó, tài sản cố định trị giá 2.792,1 tỷ đồng, chiếm 71,2% tổng tài sản; tài sản dở dang dài hạn là 851,2 tỷ đồng, chiếm 21,7% tổng tài sản.
Trường Thành Group có thuyết minh chủ yếu tài sản dở dang là dự án Thủy điện Pá Hu với giá trị 847,2 tỷ đồng, toàn bộ giá trị công trình được sử dụng để đảm bảo cho các khoản vay ngân hàng.
Trong khi đó, tài sản cố định hữu hình chủ yếu là nhà cửa, vật kiến trúc trị giá 1.547,9 tỷ đồng, máy móc và thiết bị trị giá 1.152,8 tỷ đồng. Doanh nghiệp cho biết, giá trị còn lại lên tới 2.776,2 tỷ đồng đã thế chấp tại ngân hàng.
Đối ứng với tài sản, TTA có tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn lên tới 2.271,9 tỷ đồng, chiếm 146,8% vốn chủ sở hữu. Doanh nghiệp có thuyết minh chủ yếu là vay ngân hàng.
Như vậy, nếu so với hai doanh nghiệp đang niêm yết cùng ngành là CTCP Bamboo Capital (BCG) có tỷ lệ tổng nợ vay/vốn chủ sở hữu là 138%, CTCP Điện Gia Lai (GEG) tỷ lệ là 144%, đều đang thấp hơn so với Trường Thành Group.
