Năng lượng: Giá dầu giảm tuần thứ 3 liên tục, khí LNG tăng trở lại, than biến động mạnh
Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu thế giới tăng vào thứ Sáu (7/2), nhưng vẫn giảm trong tuần do các nhà đầu tư lo ngại về cuộc chiến thương mại và về thuế quan đối với các quốc gia khác.
Cụ thể, dầu thô Brent tăng 37 UScent (+0,5%) lên 74,66 USD/thùng trong phiên và giảm hơn 2% trong tuần; dầu thô Mỹ (WTI) tăng 39 Uscent (+0,55%) lên 71 USD/thùng.
John Kilduff - đối tác tại Again Capital LLC cho biết, các báo cáo về kế hoạch áp thuế của chính quyền Donald Trump đã kìm hãm đà tăng. Giá dầu WTI giảm xuống gần 70 USD/thùng, có vẻ như là mức đáy của phạm vi giao dịch.
Phil Flynn - nhà phân tích cấp cao tại Price Futures Group cho biết, các nhà giao dịch đã theo dõi các tuyên bố của ông Trump trong suốt thứ Sáu để biết những thay đổi có thể xảy ra trong các chính sách của Hoa Kỳ có thể định hình lại thị trường nhanh chóng.
Ông Trump đã công bố mức thuế 10% đối với hàng nhập khẩu Trung Quốc như một phần của kế hoạch rộng lớn nhằm cải thiện cán cân thương mại của Mỹ, nhưng đã đình chỉ kế hoạch áp dụng mức thuế cao đối với Mexico và Canada.
Trên thị trường khí đốt, giá khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) tại Mỹ giảm khoảng 3% vào thứ Sáu (7/2) do sản lượng tăng và dự báo nhu cầu những tuần tới thấp hơn dự kiến trước đó.
Cụ thể, giá LNG tương lai giao tháng 3/2025 trên Sàn giao dịch hàng hóa New York giảm 9,9 Uscent (-2,9%) xuống 3,309 USD/mmBtu. Vào thứ Năm, hợp đồng đóng cửa ở mức cao nhất kể từ ngày 29/1 trong ngày thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, cả tuần tăng khoảng 9%, sau khi giảm khoảng 24% vào tuần trước nữa.
Công ty Tài chính LSEG cho biết, sản lượng khí đốt trung bình tại 48 tiểu bang của Mỹ đã tăng lên 106,1 tỷ feet khối mỗi ngày (bcfd) cho đến nay trong tháng 2/2025, tăng từ 102,7 bcfd vào tháng trước đó khi các giếng dầu và khí đốt đóng băng và đường ống, được gọi là đóng băng, cắt giảm sản lượng. Con số này so với mức kỷ lục hàng tháng là 104,6 bcfd vào tháng 12/2023.
Với thời tiết lạnh hơn sắp tới, LSEG dự báo nhu cầu khí đốt trung bình ở 48 tiểu bang của Mỹ, bao gồm cả xuất khẩu, sẽ tăng từ 124,3 bcfd trong tuần này lên 133,4 bcfd vào tuần tới và 133,9 bcfd trong 2 tuần kế tiếp.
Lượng khí đốt chảy vào 8 nhà máy xuất khẩu LNG lớn của Mỹ đã tăng lên mức trung bình 15,1 bcfd cho đến nay trong tháng 2/2025, tăng từ mức 14,6 bcfd vào tháng trước đó. Con số này so sánh với mức cao kỷ lục hàng tháng là 14,7 bcfd vào tháng 12/2023.
Trên thị trường than, trong tuần qua, chỉ số than nhiệt châu Âu giảm xuống dưới 105 USD/tấn, chịu áp lực từ nhu cầu yếu và sản lượng điện tái tạo tăng.
Giá than nhiệt lượng CV cao 6.000 của Nam Phi đã tăng lên mức 100 USD/tấn. Các báo giá được hỗ trợ bởi thông báo của Ấn Độ về việc tăng 10% chi tiêu tài chính để hỗ trợ các nhà sản xuất thép, xi măng và bất động sản, báo hiệu nhu cầu than Nam Phi có khả năng phục hồi.
Tại Trung Quốc, giá giao ngay cho than 5.500 NAR tại cảng Tần Hoàng Đảo là 106 USD/tấn. Giao dịch được nối lại vào ngày 5/2, nhưng hoạt động trên thị trường giao ngay vẫn ở mức thấp vì kỳ nghỉ Tết Dương lịch kéo dài đến ngày 16/2. Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường kỳ vọng giá sẽ tăng do dự báo thời tiết lạnh giá trong 10 ngày tới và hoạt động công nghiệp dần phục hồi. Lượng hàng tồn kho tại 9 cảng lớn giảm xuống 25,58 triệu tấn (-0,38 triệu tấn).
Chính quyền Trung Quốc thông báo áp dụng mức thuế bổ sung 15% đối với than và LNG từ Mỹ, có hiệu lực từ ngày 10/2/2025. Như vậy, thuế nhập khẩu than nhiệt từ Mỹ sẽ tăng từ 6% lên 21%.
Giá than 5.900 GAR của Indonesia giảm xuống 87,5 USD/tấn, than 4.200 GAR cũng giảm xuống dưới 48 USD/tấn, sau khi nhu cầu trên thị trường giao ngay hạn chế do kỳ nghỉ lễ ở Trung Quốc và mức tiêu thụ thấp hơn. Lượng hàng tồn kho cao gây áp lực lên giá.
Chỉ số than CV cao 6.000 của Úc giảm xuống dưới 110 USD/tấn trong bối cảnh xu hướng giảm chung. Kỳ nghỉ lễ vẫn tiếp diễn ở nhiều nước châu Á, gây thêm áp lực lên thị trường giao ngay.
Chỉ số than luyện kim HCC của Úc vẫn ổn định ở mức 185-186 USD/tấn, hoạt động giao dịch hạn chế. Trong khi đó, thị trường vẫn dư cung, điều này có thể khiến giá giảm xuống dưới 180 USD/tấn trong những tuần tới. Tuy nhiên, mức thuế quan cao hơn ở Trung Quốc có thể hỗ trợ nhu cầu đối với vật liệu của Úc, vì thuế nhập khẩu than cốc của Trung Quốc từ Mỹ sẽ tăng từ ngày 10/2/2025 từ mức 3% hiện tại lên 18% (khoảng 14-21 USD/tấn).
Tuy nhiên, than của Mỹ sẽ cạnh tranh với than của Úc ở các nước châu Á - Thái Bình Dương khác (Nhật Bản, Malaysia, Hàn Quốc, Ấn Độ), nơi than có thể được chuyển hướng do thuế suất cao hơn ở Trung Quốc.
Kim loại: Vàng tăng tuần thứ 6 liên tiếp, đồng lên cao nhất 3 tháng, quặng sắt lên cao nhất 4 tháng
Ở nhóm kim loại quý, giá vàng tăng và ghi nhận tuần tăng thứ 6 liên tiếp do căng thẳng thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn.
Cụ thẻ, vàng giao ngay tăng 0,2% lên 2.861,46 USD/ounce trong phiên 7/2 và tăng hơn 2% trong tuần, sau khi lên mức cao kỷ lục 2.886,62 USD/ounce trong phiên này. Vàng Mỹ kỳ hạn tháng 4/2025 tăng 0,4% lên 2.887,6 USD/ounce.
Thị trường vàng dường như cũng được thúc đẩy bởi cả sự tăng trưởng liên tục trong lượng vàng nắm giữ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và một chương trình mới của nước này cho phép các quỹ bảo hiểm đầu tư vào vàng.
Trong khi đó, một báo cáo của Bộ Lao động cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tăng thêm 143.000 việc làm vào tháng 1/2025, so với mức tăng dự kiến là 170.000 việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4%, so với dự kiến là 4,1%.
Về các kim loại quý khác, ngược chiều với vàng, giá bạc nối dài đà suy yếu sang phiên thứ hai, đánh mất 1,06% xuống còn 32,63 USD/ounce; giá bạch kim cũng quay đầu giảm 0,34% xuống 1.022 USD/ounce.
Ở nhóm kim loại màu, giá đồng đạt mức cao nhất trong 3 tháng và hướng tới tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 9/2024, do Trung Quốc quay lại thị trường sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán làm dịu đi lo sợ về căng thẳng thương mại.
Cụ thể, giá đồng giao sau 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) tăng 1,6% lên 9.422 USD/tấn, cao nhất kể từ ngày 8/11/2024 tại 9.507 USD/tấn. Hợp đồng này tăng 4,1% trong tuần. Tại Thượng Hải (sàn SHFE), hợp đồng đồng được giao dịch nhiều nhất tăng 1,5%.
Thị trường đang chờ cuộc gọi giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Người phát ngôn của ông Trump cho biết, họ sẽ nói chuyện sớm nhất là trong tuần này.
Đồng Comex của Mỹ tăng 2,6% lên 4,58 USD/lb, cao hơn giá LME là 659 USD/tấn khi các nhà đầu tư tìm cách định giá rủi ro liên quan đến các kế hoạch áp thuế của Mỹ. Lượng đồng tồn kho của SHFE tăng 81,5% theo mùa từ lần công bố gần đây nhất 24/1, lên mức cao nhất trong gần 5 tháng.
Ở nhóm kim loại đen, giá quặng sắt Đại Liên (DCE) đạt cao nhất 4 tháng, ghi nhận tuần tăng do nhu cầu thép tại Trung Quốc phục hồi sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, trong khi sự hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản cũng thúc đẩy tâm lý.
Cụ thể, hợp đồng quặng sắt kỳ hạn tháng 5/2025 trên sàn DCE tăng 0,86% lên 817 CNY (112,11 USD)/tấn trong phiên 7/2 và tăng 1,36% trong tuần. Trước đó, giá đã lên 825 CNY/tấn - cao nhất kể từ ngày 8/10/2024. Tại Singapore, quặng sắt kỳ hạn tháng 3/2025 giảm 0,08% xuống 105,85 USD/tấn, nhưng tăng 0,23% trong tuần.
Các nhà máy thép đã khôi phục sản xuất sau kỳ nghỉ Tết, nhu cầu quặng sắt ngắn hạn đang cải thiện và giá hỗ trợ. Tuy nhiên, các nhà phân tích của ANZ cho biết trong một lưu ý rằng, chiến tranh thương mại vẫn là thách thức lớn nhất đối với thị trường quặng sắt và thép.
Tại Thượng Hải, thép thanh tăng gần 0,4%; thép cuộn cán nóng tăng 0,44%; dây thép cuộn tăng 1,79% và thép không gỉ tăng 0,44%.
Nông sản: Giá tiếp tục giảm
Hoạt động chốt lời đã khiến giá lúa mì tương lai trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT) giảm vào thứ Sáu (7/2), sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 10/2024 trong đầu ngày. Các nhà giao dịch tìm cách hạn chế rủi ro trong bối cảnh bất ổn về khả năng Mỹ áp thuế quan trả đũa, ảnh hưởng đến nhu cầu đối với cây trồng nước này.
Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố sẽ công bố mức thuế quan tương hỗ đối với nhiều quốc gia vào tuần này. Trong khi đó, nhập khẩu lúa mì toàn cầu có thể giảm do kinh tế tăng trưởng chậm lại, đồng USD mạnh hơn và sản lượng nội địa tăng, tạo áp lực lên giá cả. Cơ quan Thống kê Canada báo cáo lượng dự trữ lúa mì của nước này tăng vào cuối tháng 12/2024 so với cùng kỳ năm ngoái.
Thời tiết lạnh giá ở Nga đang được theo dõi sát sao do có thể ảnh hưởng đến mùa màng. Hạn ngạch xuất khẩu do Moscow đặt ra có thể làm giảm lượng lúa mì xuất khẩu của Nga trong năm 2026.
Cụ thể, lúa mì mùa Đông đỏ mềm tháng 3/2025 giảm 5 cent xuống 5,8275 USD/giạ; lúa mì cứng đỏ mùa Đông Kansas City tháng 3/2025 giảm 3,25 cent xuống 6,0425 USD/giạ; lúa mì Xuân Minneapolis tháng 3/20 25 giảm 0,25 cent xuống còn 6,2825 USD/giạ.
Giá ngô tương lai CBOT cũng giảm khi giới giao dịch chốt lời, trong bối cảnh lo ngại mới về tranh chấp thương mại tiềm tàng của Mỹ. Thị trường có xu hướng né rủi ro trước cuối tuần, sau khi giá ngô tương lai đạt mức cao nhất trong 15 tháng vào ngày thứ Tư.
Bên cạnh đó, tuyên bố của Tổng thống Trump về kế hoạch áp thuế quan mới đối với nhiều quốc gia làm dấy lên lo ngại về khả năng trả đũa từ các nhà nhập khẩu, có thể làm giảm doanh số bán ngô của Mỹ.
Thời tiết tại Argentina cũng tác động tiêu cực đến giá, khi lượng mưa cải thiện giúp giảm bớt áp lực lên mùa vụ tại quốc gia xuất khẩu ngô lớn thứ ba thế giới. Trong tuần này, Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ sẽ cập nhật báo cáo cung - cầu toàn cầu hàng tháng.
Cụ thể, hợp đồng ngô tháng 3/2025 giảm 7,75 cent xuống còn 4,8705 USD/giạ.
Giá đậu tương tương lai giảm vào thứ Sáu, chịu áp lực từ lượng mưa cải thiện tại Argentina - khu vực trồng trọt quan trọng. Sàn giao dịch ngũ cốc Rosario cho biết, lượng mưa gần đây đã hỗ trợ đáng kể cho 60% diện tích đậu tương của Argentina, trong khi dự báo thời tiết của Maxar dự đoán lượng mưa sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới. Điều này giúp cải thiện độ ẩm của đất, hỗ trợ sản lượng đậu tương.
Trong khi đó, Mỹ đang đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Argentina và Brazil - 2quốc gia xuất khẩu đậu tương lớn nhất thế giới. Theo Công ty Tư vấn Safras & Mercado, sản lượng đậu tương Brazil niên vụ 2024-2025 có thể đạt 174,88 triệu tấn, cao hơn so với dự báo trước đó. Giới giao dịch đang chờ đợi báo cáo cung - cầu hàng tháng của Bộ Nông nghiệp Mỹ để có cái nhìn rõ hơn về triển vọng thị trường.
Cụ thể, giá đậu tương tháng 3/2025 giảm 11 cent xuống 10,4905 USD/giạ; bột đậu tương tháng 3/2025 giảm 5 USD xuống 301,40 USD/tấn; dầu đậu tương tháng 3/2025 tăng 0,58 cent lên 45,98 cent/pound.
Nguyên liệu công nghiệp: Giá đường ổn định, ca cao giảm mạnh tuần thứ 2 liên tiếp, cao su và cà phê diễn biến trái chiều
Kết thúc tuần giao dịch vừa qua, hợp đồng đường thô tương lai giảm 0,21 cent (-1,1%) xuống 19,36 cent/pound, nhưng giữ ổn định trong tuần. Giá đường trắng giảm 0,9% xuống 517,7 USD/tấn.
Xuất khẩu đường của Brazil giảm 35% trong tháng 1/2025 xuống còn 2,06 triệu tấn do lượng hàng tồn kho giảm. Trong khi đó, thị trường tập trung vào hội nghị thường niên về đường tại Dubai diễn ra trong tuần này.
Giá cà phê Arabica kỳ hạn trên sàn ICE tiếp tục lập đỉnh trong phiên thứ 12 liên tiếp. Hợp đồng Arabica tăng 0,4 cent (+0,1%) lên 4,0435 USD/pound trong phiên 7/2, sau khi chạm mức cao kỷ lục 4,1395 USD/pound. Trong tuần, giá tăng 7% sau mức tăng 8,7% của tuần trước nữa. Trong khi đó, cà phê Robusta giảm 1,5% xuống 5.564 USD/tấn và đánh dấu mức giảm 2% trong tuần.
Nguyên nhân chủ yếu đến từ dự báo sản lượng Arabica của Brazil giảm trong năm 2025 do điều kiện thời tiết bất lợi năm 2024. Điều này làm thắt chặt nguồn cung toàn cầu và thúc đẩy các nhà đầu cơ mở rộng vị thế mua. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đang theo dõi đà tăng kéo dài có tác động đến nhu cầu hay không. Theo Commerzbank, chênh lệch giá Arabica - Robusta đang nới rộng, khiến Robusta trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn. Brazil đã xuất khẩu 4,08 triệu bao cà phê trong tháng 1/2025, tăng 9,5% so với cùng kỳ năm trước.
Hợp đồng ca cao New York giảm 14 USD (-0,1%) xuống 10.113 USD/tấn trong phiên 7/2 và ghi nhận mức giảm 7% trong tuần - đây là tuần thứ hai liên tiếp giá giảm mạnh, sau khi mất 5% trong tuần trước nữa. Hợp đồng ca cao London cũng giảm 1% xuống 8.056 GBP/tấn và ghi nhận mức giảm 7% trong tuần, sau khi mất 5% vào tuần trước nữa.
Lo ngại giá cao ảnh hưởng đến nhu cầu đã kìm hãm đà tăng, trong khi sản lượng từ Ghana - nước sản xuất ca cao lớn thứ hai thế giới duy trì ở mức tốt hơn kỳ vọng. Theo cuộc thăm dò của Reuters với 11 nhà giao dịch và nhà phân tích, giá ca cao có thể giảm gần 1/3 vào cuối năm 2025 do nguồn cung gia tăng ngoài khu vực Tây Phi, trong khi nhu cầu suy yếu do giá cao kỷ lục của năm 2024.
Cao su Nhật Bản giảm trong phiên 7/2 và ghi nhận tuần giảm do lo ngại nguồn cung từ Thái Lan bị lấn át bởi đồng JPY mạnh lên và nhu cầu yếu trong bối cảnh chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc đang tích tụ.
Cụ thể, hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 7/2024 trên sàn giao dịch Osaka đóng cửa giảm 0,8 JPY (-0,21)% xuống 373,7 JPY (2,46 USD)/kg, trong cả tuần giảm 5,25%. Tại Thượng Hải, cao su giao tháng 5/2025 tăng 320 CNY (-1,86%) lên 17.500 CNY (2.401,11 USD)/tấn.
Đồng JPY ở mức cao nhất 9 tuần, khiến các tài sản định giá bằng đồng tiền này đắt hơn cho người mua nước ngoài.
Giá một số mặt hàng trên thị trường quốc tế tuần qua
 |
(Nguồn: Trung tâm Thông tin công nghiệp và thương mại, Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam) (1 bushel lúa mỳ/đậu tương = 27,2 kg; 1 bushel ngô = 25,4 kg). (USD Cent/lb | 1USD = 100cent | 1Lb ~ 0,45Kg | Đơn vị giao dịch: lot, 1 lot = 10 tấn). |
