Mới đây, Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI (SSIAM) đã gửi thông báo tới các nhà đầu tư về việc thay đổi biểu giá dịch vụ giao dịch chứng chỉ quỹ kể từ ngày 5/5/2025.
Trong đó, đáng chú ý là việc điều chỉnh tăng giá dịch vụ mua lại (phí bán) với thời gian nắm giữ ngắn và thu phí chuyển đổi thay vì miễn phí như trước đây.
 |
Biểu phí mới sẽ được SSIAM áp dụng từ tháng 5/2025 |
Một trong những vấn đề được các nhà đầu tư chứng chỉ quỹ quan tâm hàng đầu chính là các loại phí giao dịch, bởi bất kể hiệu quả đầu tư của quỹ có biến động như thế nào, các loại phí hầu như cố định. Theo đó, nếu hiệu quả đầu tư của quỹ không đạt được như kỳ vọng, nhà đầu tư vẫn phải chịu các khoản phí có khả năng “ăn mòn” lợi nhuận.
Khi tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ, các loại phí nhà đầu tư cần chú ý bao gồm: phí mua, phí bán, phí quản lý, phí chuyển đổi… Mỗi khoản phí đều ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng, vì vậy việc hiểu rõ từng loại phí sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa chi phí và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn.
Tại Việt Nam, nhiều quỹ mở không áp dụng phí mua chứng chỉ quỹ, giúp nhà đầu tư có thể tham gia quỹ mà không lo ngại về chi phí ban đầu, nhưng không phải tất cả các quỹ đều vậy. Thực tế, không ít công ty quản lý quỹ áp dụng phí mua vào đối với các sản phẩm quỹ mở thuộc công ty, ví dụ SSIAM cũng đang thu phí dịch vụ phát hành đối với quỹ VLGF như ở trên đã đề cập.
Tương tự, Công ty Quản lý quỹ Bảo Việt (BaoVietFund) là một trong các công ty quản lý quỹ đang thu phí mua đối với tất cả các sản phẩm quỹ của mình.
Đáng chú ý, kể từ đầu năm 2025, BaoVietFund cũng điều chỉnh tăng các loại phí bao gồm dịch vụ phát hành, dịch vụ mua lại và dịch vụ chuyển đổi. Chẳng hạn, với quỹ BVBF, phí mua chứng chỉ quỹ với giá trị mua dưới 2 tỷ đồng được điều chỉnh từ 0,1% lên 0,3%.
 |
Mức phí từ đầu năm 2025 của BaoVietFund |
Một loại phí khác nhà đầu tư chứng chỉ quỹ rất chú trọng là phí bán chứng chỉ quỹ. Phí này thường được áp dụng để định hướng nhà đầu tư giữ chứng chỉ quỹ trong một khoảng thời gian nhất định. Mức phí bán sẽ giảm dần khi thời gian nắm giữ tăng lên.
Chẳng hạn, với Công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF), nếu thời gian nắm giữ dưới 1 tháng, nhà đầu tư sẽ chịu phí bán 3%, dưới 1 năm mức phí bán là 2%, dưới 2 năm phí bán là 0,5% và miễn phí bán nếu nắm giữ trên 2 năm.
Bên cạnh đó, các công ty quản lý quỹ cũng thu phí chuyển đổi – phí áp dụng khi nhà đầu tư muốn chuyển đổi chứng chỉ quỹ từ quỹ này sang quỹ khác của cùng một công ty quản lý quỹ.
Đồng thời, nhà đầu tư sẽ đóng phí quản lý quỹ dao động từ 0,1 - 2%/năm. Phí này đã được tính vào NAV công bố.
Ngoài ra, khi bán chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư sẽ phải trả thuế thu nhập cá nhân tương đương 0,1% tổng số tiền bán ra. Đồng thời, trả phí chuyển khoản cho Ngân hàng giám sát, dao động từ 11.000 - 25.000 đồng/giao dịch.
Điều đáng chú ý là các loại phí phát hành, mua lại, chuyển đổi của quỹ mở đều gắn liền với quá trình giao dịch chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư bởi mức phí sẽ được tính dựa trên giá trị giao dịch. Chẳng hạn, nếu một quỹ mở có phí mua 2% giá trị giao dịch, nhà đầu tư nắm giữ dưới 1 năm chịu thêm phí bán 2%, thì khi muốn rút tiền từ khoản đầu tư này, nhà đầu tư chịu chi phí 5% giá trị giao dịch. Nếu vào thời điểm đó, nhà đầu tư chứng chỉ quỹ chỉ lãi khoảng 5-7% thì mức phí phải chi trả để hiện thức hóa lợi nhuận khá “chát”.
Mức phí này cũng cao hơn nhiều lần so với phí giao dịch chứng khoán, hiện khoảng 0,1-0,35% giá trị giao dịch.
