Chứng khoán phái sinh mang lại cơ hội sinh lời lớn với tính thanh khoản và đòn bẩy cao, các hợp đồng phái sinh như tương lai và quyền chọn cho phép nhà đầu tư tận dụng những biến động giá của thị trường cơ sở để kiếm lời. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể sử dụng chứng khoán phái sinh như một công cụ phòng ngừa rủi ro (hedge) để bảo vệ khoản đầu tư vào chứng khoán cơ sở của mình khỏi những biến động không mong muốn trên thị trường.
 |
Mặc dù việc đầu tư vào chứng khoán phái sinh mang lại cơ hội sinh lời lớn nhưng cũng đi kèm với một số rủi ro. Đối với những người đã có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư lâu năm, đây có thể là một lựa chọn đầu tư không quá khó tiếp cận. Nhưng với những nhà đầu tư mới tìm hiểu thị trường chứng khoán phái sinh, cần phải chú ý đến các yếu tố sau:
Hiểu biết thị trường
Trước khi bước vào đầu tư, nhà đầu tư cần có kiến thức sâu về hoạt động của thị trường chứng khoán phái sinh, từ cơ bản đến nâng cao. Hiểu rõ về cơ chế hoạt động của từng loại hợp đồng, các chỉ số, ngày đáo hạn, các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả là điều cần thiết. Thị trường phái sinh của Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, song, quy mô còn nhỏ. Nếu Nhà đầu tư không nắm vững quy luật vận động của thị trường (các nhịp tăng, giảm, tích lũy, xu hướng, điểm kháng cự…) sẽ bỏ lỡ những cơ hội gia tăng lợi nhuận hoặc cắt lỗ bảo toàn vốn.
Quản trị rủi ro
Đầu tư vào chứng khoán phái sinh có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro, bao gồm rủi ro về giá, rủi ro thanh khoản và rủi ro hệ thống. Việc quản lý rủi ro thông qua việc đánh giá và hình thành chiến lược là cực kỳ quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư. Chứng khoán phái sinh có đòn bẩy cao nên khi thị trường biến động mạnh, Nhà đầu tư cần giữ vững tâm lý, tránh thực hiện giao dịch khi chưa suy nghĩ kỹ do tâm lý sợ hãi. Trong một chia sẻ gần đây về kinh nghiệm đầu tư phái sinh, ông Nguyễn Đình Dương (Phó phòng Quản trị rủi ro tại Chứng khoán Pinetree) cũng nhắc tới việc “không bao giờ giao dịch khi tâm lý đang bị dao động. Ví dụ như ngay sau một lệnh lỗ lớn, nhà đầu tư nên có một khoảng nghỉ, hạn chế việc lao vào giao dịch "trả thù" nhằm gỡ lại số tiền vừa mất”.
Thời gian và chi phí
Đầu tư phái sinh cần thời gian nghiên cứu và theo dõi thị trường. Ngoài ra, chi phí giao dịch và các khoản phí khác cũng là yếu tố cần tính toán cẩn thận để đảm bảo lợi nhuận thực tế. Thời gian và chi phí cần thiết để đầu tư cho chứng khoán phái sinh là không nhỏ, nó chính là một loại chi phí cơ hội.
Luật pháp và quy định
Việc tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật về tài chính, giao dịch chứng khoán và bảo vệ quyền lợi của các bên liên quan. Vì vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu kĩ các quy định để tránh những vi phạm không đáng có.
Nhà đầu tư có thể tìm hiểu kiến thức về chứng khoán phái sinh và chứng khoán cơ sở khác trên website của Pinetree và trải nghiệm giao dịch trên nền tảng WebTrading, ứng dụng AlphaTrading với nhiều ưu đãi đặc quyền dành cho Nhà đầu tư.
