Trước khi quyết định mua cổ phiếu, nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ càng về những yếu tố liên quan trực tiếp đến lợi nhuận và sự tăng trưởng lâu dài của doanh nghiệp. Bởi chỉ nhìn vào những phân tích cơ bản đó, nhà đầu tư mới có thể đưa ra sự kỳ vọng tăng giá bền vững cho cổ phiếu.
Có 4 yếu tố cơ bản để đánh giá tiềm năng của một doanh nghiệp:
Hoạt động kinh doanh
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận và tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp. Hiểu về hoạt động kinh doanh chính là nắm bắt được: Doanh nghiệp đang kiếm tiền từ đâu; sản phẩm của doanh nghiệp là gì; đầu vào, đầu ra của doanh nghiệp ở đâu; dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp ra sao …
Để lượng hóa mức độ hoạt động kinh doanh hiệu quả hoặc khả năng sinh lời của doanh nghiệp, nhà đầu tư chứng khoán còn tính toán các chỉ số cơ bản như: P/E, P/B, D/E, ROA, ROE.
Lĩnh vực hoạt động
Lĩnh vực hoạt động hay còn gọi là ngành nghề hoạt động. Sự tăng trưởng của toàn ngành, nhìn chung sẽ là một yếu tố thuận lợi cho sự tăng trưởng của doanh nghiệp. Nhà đầu tư hãy tìm ra câu trả lời cho câu hỏi: Ngành này có tiềm năng tăng trưởng không; rào cản của ngành là gì; vị thế của doanh nghiệp trong ngành như thế nào.
Quản trị doanh nghiệp
Đây là một yếu tố quan trọng vì ban lãnh đạo chính là người chèo lái doanh nghiệp. Như những người thuyền trưởng, việc con tàu có vượt biển, tiến xa hay không phụ thuộc rất nhiều năng lực, tầm nhìn của họ. Việc doanh nghiệp kinh doanh có lãi hay phát triển mạnh mẽ thế nào cũng phụ thuộc rất nhiều vào người đứng đầu. Hãy xem năng lực của người quản trị thế nào, ban lãnh đạo có cân bằng được lợi ích của cổ đông không.
Ngoài ra tìm hiểu về cơ cấu cổ đông cũng sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về nội bộ của doanh nghiệp. Hãy đảm bảo doanh nghiệp không có sự mâu thuẫn lợi ích giữa cổ đông với ban lãnh đạo.
Lợi thế cạnh tranh
Lợi thế cạnh tranh chính là yếu tố giúp doanh nghiệp trở nên vượt trội so với các đối thủ cùng ngành. Nhà đầu tư hãy tìm hiểu kỹ năng lực cạnh tranh cốt lõi của doanh nghiệp, liệu có lợi thế về giá hay thị phần không…
Tóm lại, điều kiện cần và đủ giúp giá cổ phiếu tăng xuất phát từ bản chất bên trong của doanh nghiệp: lợi nhuận và khả năng tăng trưởng. Một quy trình tìm hiểu doanh nghiệp kĩ càng sẽ giúp nhà đầu tư tự tin và kiên định với quyết định đầu tư dài hạn giữa một thị trường biến động liên tục trong ngắn hạn.
Đầu tư cổ phiếu 0 phí giao dịch trọn đời ngay tại đây.
