Các quỹ đầu tư trái phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng phổ biến, tiêu biểu như các quỹ BVBF, DCBF, MBBond, SSIBF, TCBF, TCFF, VCBF-FIF, VFF, VLBF, VNDBF, VTBF và đều là quỹ mở. Đáng chú ý, dòng tiền đang chảy mạnh vào nhóm quỹ trái phiếu này, khi hiệu suất đầu tư vượt xa gửi tiết kiệm ngân hàng.
Quỹ trái phiếu là quỹ mở được đầu tư chủ yếu (từ 80% giá trị tài sản ròng trở lên) vào các loại trái phiếu như trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương hay trái phiếu doanh nghiệp và các loại giấy tờ có giá khác. Với chiến lược đầu tư thận trọng, chủ yếu đầu tư vào các tài sản rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu, lợi nhuận của quỹ trái phiếu ổn định và thường được kỳ vọng lãi cao hơn lãi suất tiết kiệm.
Xét trên kỳ vọng này, các quỹ trái phiếu đang mang lại hiệu quả tốt trong năm 2024. Kết thúc tháng 11, hiệu suất của các quỹ đầu tư trái phiếu ghi nhận tăng trưởng tốt hơn so với tháng trước khi 21/23 quỹ có hiệu suất cao hơn hoặc tương đương so với lãi suất tiết kiệm trung bình, theo số liệu của FiinTrade.
Trong đó, dẫn đầu là Quỹ Trái phiếu Bảo Việt có hiệu suất đạt 1,9% - mức tăng trưởng theo tháng cao nhất từ đầu năm nhờ tỷ trọng phân bổ lớn vào trái phiếu của Vietinbank (CTG), Argibank. Ở chiều ngược lại, quỹ Đầu tư Trái phiếu TCBF (TCBF) ghi nhận hiệu suất âm (-0,1%) lần đầu tiên trong năm 2024. Danh mục quỹ TCBF có 41,8% là tiền và tương đương tiền trong khi 58,1% là trái phiếu doanh nghiệp (tăng mạnh so với tháng 10). Phần lớn trái phiếu doanh nghiệp mà TCBF nắm giữ là trái phiếu của Vingroup (VIC), MEATLife (MML), và Novaland (NVL).
 |
Hiệu suất đầu tư của các quỹ trái phiếu so với lãi suất tiết kiệm trong tháng 11 và 11 tháng đầu năm 2024 (Nguồn: FiinTrade) |
Lũy kế 11 tháng đầu năm 2024, 20/23 quỹ trái phiếu có mức sinh lợi cao hơn lãi suất tiết kiệm 11 tháng 2024 (4,2%). Trong đó, Quỹ Đầu tư Trái phiếu TCBF duy trì vị thế đứng đầu khi có hiệu suất cao nhất (12,3%), nối tiếp là Quỹ Trái phiếu MB (MBBOND) với mức tăng trưởng 7,5%.
Theo FiinTrade, lũy kế 1 năm gần đây, các quỹ trái phiếu ghi nhận dòng tiền vào ròng hơn 13,4 nghìn tỷ đồng. Trong đó, quỹ TCBF chiếm 81,6% tổng giá trị vào ròng (đạt 10,9 nghìn tỷ đồng). Quỹ trái phiếu thuộc Techcom Capital này có hiệu suất từ đầu năm vượt xa so với các quỹ trái phiếu khác trên thị trường với mức tăng 11,5%.
Một số quỹ trái phiếu khác cũng đón nhận dòng tiền tích cực như Quỹ trái phiếu Việt Nam (DCBF) nhận 1.634 tỷ đồng, Quỹ Trái phiếu Bảo thịnh Vinawealth (VFF) 1.611 tỷ đồng, Quỹ trái phiếu An Bình (ABBF) 1.621 tỷ đồng, Quỹ trái phiếu DCIP (DCIP) 1.110 tỷ đồng…
 |
| Diễn biến dòng tiền ròng ở các quỹ trái phiếu |
