Quỹ mở nội địa: Tăng trưởng vượt trên VN30

Nhiều quỹ tăng trưởng ấn tượng

Tính đến hết tháng 9/2016, chỉ duy nhất có Quỹ VFMVFA của Công ty Quản lý quỹ Việt Nam hoạt động kém hiệu quả và có tăng trưởng NAV/CCQ âm (-10,2%), còn lại các quỹ đều tăng trưởng khá. Dẫn đầu là Quỹ SSI-SCA của Công ty Quản lý quỹ SSI với mức tăng trưởng giá trị tài sản ròng đến 29,35%. Các quỹ khác như VCBF-BCF, VEOF hay VFMF4… cũng đều đạt mức tặng trưởng NAV/CCQ trên 20%, cao hơn mức tăng của chỉ số VN-Index. Tương tự, các quỹ cân bằng như VCBF-TBF hay VFMVF1 cho thấy mức tăng trưởng tương đối đồng đều, dao động từ 20 - 24%.

Đối với các quỹ mở trái phiếu, mức độ lợi nhuận nhìn chung thấp hơn so với các quỹ cổ phiếu và quỹ cân bằng, nhưng tương đối ổn định theo đúng tính chất là kênh đầu tư mang tính bền vững, lâu dài. Với mức tăng 6,8% trong 5 tháng kể từ khi hoạt động, tương đương 12,3% trong 9 tháng, Quỹ BVBF của Baoviet Fund hiện đang dẫn đầu các quỹ mở trái phiếu về mức độ tăng trưởng giá trị tài sản ròng tính trên một đơn vị chứng chỉ quỹ (CCQ). Các quỹ trái phiếu khác như VFF hay VFMVFB có mức tăng trưởng cũng tương đối ổn định, khoảng 7-8%. Quỹ trái phiếu MBFF có mức tăng trưởng thấp là 5,28%.

Cùng mô phỏng chỉ số VN30 (tăng 12,2% tính đến hết tháng 9), nhưng Quỹ đầu tư cổ phiếu năng động Bảo Việt (BVFED) đang có hoạt động hiệu quả hơn cả Quỹ VFMVN30. BVFED đang dẫn đầu các quỹ mô phỏng chỉ số về tăng trưởng giá trị tài sản ròng (đạt 13,65%). Một điểm sáng khác là Quỹ SSIAM HNX30, đến quý III/2016, Quỹ này tăng trưởng vượt trội so với chỉ số mô phỏng HNX30, thay vì bám sát tăng trưởng như các quý trước nhờ phương pháp đầu tư mô phỏng một phần. 

Cửa sáng cho việc huy động vốn

Kết quả hoạt động khả quan của nhiều quỹ mở đang được kỳ vọng là điểm cốt lõi, góp phần không nhỏ trong việc giúp các công ty quản lý quỹ gây dựng niềm tin nơi khách hàng và thu hút được thêm nhiều vốn đầu tư mới. Thực tế, khi quỹ mở có hiệu quả, hoạt động huy động vốn đã có nhiều khởi sắc. Nhiều quỹ đã có mức tăng trưởng số lượng chứng chỉ quỹ đạt trên 40% so với cuối năm 2015 như TCBF, VCBF-BCF, MBVF. Quỹ BVBF cũng đã huy động được thêm gần 10% số lượng chứng chỉ quỹ chỉ trong 5 tháng kể từ khi thành lập.

Theo đánh giá của một số chuyên gia, tiền nhàn rỗi trong dân còn rất nhiều và đây là cơ hội để các quỹ mở rộng phạm vi huy động vốn đầu tư, nhất là từ đối tượng khách hàng trung lưu. Trong bối cảnh lãi suất huy động duy trì ở mức thấp, các kênh đầu tư khác như bất động sản, vàng hay ngoại tệ luôn ẩn chứa nhiều rủi ro, nhà đầu tư có xu hướng tìm tới các sản phẩm đầu tư tài chính có khả năng sinh lời dài hạn và bền vững, nhưng lại dễ dàng trong thanh khoản.

Cơ hội là hiện hữu, nhưng để tận dụng được cơ hội này thì các công ty quản lý quỹ cần tiếp tục duy trì và phát huy hiệu quả đầu tư tốt, cũng như không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ và các tiện ích gia tăng phục vụ khách hàng.

Hiện nay, một số công ty quản lý quỹ lớn đã có những bước đầu tư bài bản vào hệ thống phần mềm, cũng như phát triển các tiện ích nhằm tạo sự thuận lợi cho nhà đầu tư tham gia quỹ mở. Chẳng hạn, Công ty Quản lý quỹ Bảo Việt với phần mềm giao dịch điện tử BVFonline triển khai từ đầu năm 2015, Vinawealth với hệ thống nhận lệnh trực tuyến MiO…

Cơ hội thị trường đang mở ra, chờ đợi các công ty quản lý quỹ tận dụng, xây dựng nên các quỹ lớn, chuyên nghiệp, giảm dần lượng nhà đầu tư cá thể trên TTCK hiện nay.