Chỉ số VN-Index có một năm 2020 khó quên khi tăng 14,9%, cao hơn đa phần các thị trường trên toàn cầu trừ thị trường Mỹ (Nasdaq tăng 44%, S&P 500 tăng 16%, MSCI trừ Nhật Bản tăng 13%, Europe STOXX 600 12%, Thái Lan giảm 9%...).
Đà tăng của thị trường xuất phát từ bệ đỡ kinh tế vĩ mô khác vững chắc trong tương quan so sánh với nhiều khu vực. Tăng trưởng GDP của Việt Nam năm 2020 ở mức 2,9%, so với mức giảm 3,5% tại Mỹ, -7,4% của châu Âu và -6,6% của Thái Lan.
Theo khảo sát của Bloomberg, năm 2021, tăng trưởng GDP của Việt Nam có thể ở mức 7,7%, trong khi Mỹ, châu Âu và Thái Lan được dự báo tăng trưởng lần lượt 3,9%; 4,6% và 3,8%.
Trong năm 2020, hiệu suất đầu tư của quỹ Phần Lan PYN Elite đạt 32%, vượt qua đà tăng của chỉ số VN-Index. Nếu tính từ mức đáy cuối tháng 3/2020, VN-Index đã tăng 68% và PYN Elite đạt hiệu suất 87%.
PYN Elite đạt hiệu quả tích cực nhờ việc đã nắm giữ tỷ trọng lớn nhóm cổ phiếu Ngân hàng và đều là những tên tuổi có bước tăng ấn tượng (CTG 65%, TPB 56%, HDB 42%, LPB 95%). Bên cạnh đó, quỹ ngoại này sở hữu khối lượng đáng kể cổ phiếu của 2 công ty chứng khoán là VCI và VND. Cả 2 cổ phiếu này đều tăng giá gấp đôi trong năm 2020.
 |
Top 10 khoản đầu tư chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục của PYN Elite |
Theo PYN Elite, quỹ nhận được thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư kể từ tháng 3/2020 và đã tranh thủ cơ hội xây dựng vị thế tại một số cố phiếu chính: POW, ACV và MBB. Nhóm cổ phiếu này đang có vị trí cao trong danh mục đầu tư của QUỹ và mang về lợi nhuận khoảng 50 – 70% so với chi phí bỏ ra.
Đáng chú ý, tuy là quỹ đầu tư chủ động, nhưng trong Top 10 khoản đầu tư chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục, khoản đầu tư vào Diamond ETF chiếm vị trí thứ 7 với 6,26% tài sản đầu tư. Theo PYN Elite, việc giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại Việt Nam khiến nhà đầu tư ngoại khó khăn trong việc tiếp cận một số khoản đầu tư và ETF đang là một kênh tích cực góp phần gỡ bỏ rào cản.
 |
Dự báo lợi nhuận và PE của các cổ phiếu trong rổ Diamond ETF |
