Các quỹ cổ phiếu ghi nhận lợi suất âm
Đây là mức thấp nhất trong 6 tháng qua giữa bối cảnh thị trường chung kém tích cực với VN-Index giảm 1,8%. Tuy nhiên, quỹ Cổ phiếu Tăng trưởng VCBF đi ngược lại số đông với hiệu suất dương (+0,3% so với tháng trước) nhờ tỷ trọng phân bổ nhiều vào nhóm ngành hàng hóa và dịch vụ công nghiệp (VPT, GMD, và SGN).
Tháng 10, tiếp tục ghi nhận dòng tiền vào ròng các quỹ đạt 361 tỷ đồng, tuy nhiên giảm mạnh so với mức 1.100 tỷ đồng của tháng 9. Dòng tiền chủ yếu tập trung vào quỹ mở và quỹ trái phiếu, trong khi quỹ ETF và quỹ đóng tiếp tục bị rút ròng. Phần lớn các quỹ mở quy mô lớn (NAV trên 500 tỷ đồng) tăng tỷ trọng tiền mặt trong tháng 10, trong khi nhóm quỹ có quy mô nhỏ hơn giảm nắm giữ tiền mặt. Những cổ phiếu được các quỹ mua ròng mạnh trong tháng 10/2024 đáng chú ý là VPB, HVN, VIB. Ở chiều ngược lại, HDB, HPG, MBB là các cổ phiếu mà quỹ bán ròng mạnh.
Tính chung từ đầu năm 2024, phần lớn các quỹ vẫn duy trì hiệu suất tương đối tích cực với 39/64 quỹ có mức tăng trưởng vượt xa VN-Index.
Dẫn đầu tiếp tục là Quỹ Cổ phiếu Kinh tế Hiện đại VinaCapital (+31,4%), nối tiếp là Quỹ SSI-SCA (+29,4%) và Quỹ ETF MAFM VNDIAMOND (+28,1%). Điểm chung của 3 quỹ này đó là cùng có FPT và ACB trong top danh mục nắm giữ.
Dòng vốn vào TTCK Việt Nam thông qua các quỹ đầu tư (cổ phiếu và trái phiếu) tiếp tục ở trạng thái dương trong tháng 10/2024, với giá trị vào ròng đạt hơn 361 tỷ đồng.
Đây là tháng thứ 2 liên tiếp dòng vốn vào thị trường ở trạng thái dương, tuy nhiên, quy mô vào ròng trong tháng 10 chỉ tương đương 33% giá trị vào ròng trong tháng 9/2024 (1,1 nghìn tỷ đồng).
Xét theo loại hình quỹ, dòng vốn vào ròng ít đi ở nhóm chủ động, trong khi duy trì rút ròng ở nhóm thụ động.
Dòng vốn tiếp tục có sự phân hóa, lũy kế từ đầu năm 2024, dòng vốn vào ròng ở nhóm quỹ mở, đạt 714 tỷ đồng trong tháng 10 và rút ròng khỏi các quỹ ETF (-443 tỷ đồng) và quỹ đóng (-978 tỷ đồng).
Đối với quỹ mở, dòng vốn phân bổ chủ yếu vào Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Kinh tế hiện đại VinaCapital (VMEEF) với 236 tỷ đồng, tăng 86,3% so với tháng trước. Ngược lại, lực rút ròng ở quỹ ETF phần lớn đến từ Quỹ Fubon FTSE Vietnam (-291 tỷ đồng) và ở quỹ đóng thì đến từ quỹ VEIL (-609 tỷ đồng).
Lũy kế 12 tháng gần nhất, nhóm quỹ mở ghi nhận vào ròng hơn 7.800 tỷ đồng. Trong khi đó, nhóm quỹ ETF bị rút ròng gần 30.500 tỷ đồng và quỹ đóng bị rút 5.100 tỷ đồng.
Quỹ trái phiếu duy trì lợi nhuận cao hơn tiết kiệm
Các quỹ trái phiếu duy trì hiệu suất ổn định trong tháng 10. Có 16/23 quỹ đầu tư trái phiếu đạt hiệu suất tốt hơn so với lãi suất gửi tiết kiệm. Dẫn đầu là Quỹ Trái phiếu PVcom (PVBF) với hiệu suất đạt +1,5%, mức tăng trưởng tốt nhất trong vòng 6 tháng qua của quỹ này.
Danh mục nắm giữ của quỹ PVBF bao gồm trái phiếu doanh nghiệp của CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (BAF), CTCP Xây dựng Coteccons (CTD), Masan (MSN). Ở chiều ngược lại, Quỹ Đầu tư Trái phiếu Bảo Việt (BVBF) ghi nhận hiệu suất âm (-0,8%), thấp nhất kể từ đầu năm 2024 khi nắm giữ chủ yếu trái phiếu của Vietinbank (CTG), Argibank.
Tính cả 10 tháng, có 19/23 quỹ trái phiếu có mức sinh lợi cao hơn 3,8% (mức lãi suất tiết kiệm 10 tháng). Trong đó, Quỹ Đầu tư Trái phiếu TCBF duy trì phong độ khi có hiệu suất cao nhất (12,1%), nối tiếp là Quỹ Trái phiếu Lighthouse (LHBF) với hiệu suất đạt 9,7%.
