Ngày 9/3/2018, Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần Passion Investment, mức phạt tiền là 62,5 triệu đồng, vì báo cáo không đúng thời hạn khi sở hữu từ 5% trở lên số cổ phiếu đang lưu hành có quyền biểu quyết của một công ty đại chúng hoặc khi không còn là cổ đông lớn.
Cụ thể, ngày 25/5/2017, Passion Investment đã mua 3.900 cổ phiếu VTA của Công ty cổ phần Vitaly, dẫn đến tỷ lệ sở hữu sau giao dịch là 5% số cổ phiếu đang lưu hành có quyền biểu quyết và trở thành cổ đông lớn của VTA. Tiếp theo, ngày 8/8/2017, Passion Investment bán 50.000 cổ phiếu VTA, dẫn đến tỷ lệ sở hữu giảm xuống 4,375% và không còn là cổ đông lớn của VTA, nhưng đến ngày 15/9/2017, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) mới nhận được giải trình và báo cáo về thay đổi sở hữu của Công ty.
Được biết, ngày 25/5/2017, trên sàn UPCoM, cổ phiếu VTA được giao dịch bình quân tại mức giá 5.950 đồng/cổ phiếu. Ngày 8/8/2017, giá cổ phiếu VTA bình quân là 6.300 đồng/cổ phiếu.
Trước đó, ngày 12/2/2018, Công ty cổ phần Giao nhận và vận chuyển in Do Trần bị phạt tiền 55 triệu đồng vì báo cáo không đúng thời hạn về kết quả thực hiện giao dịch cổ phiếu Tổng công ty cổ phần Đường sông miền Nam (SWC). Từ ngày 28/4/2017 đến ngày 11/5/2017, Giao nhận và vận chuyển in Do Trần, tổ chức liên quan đến ông Trần Tuấn Anh - thành viên Hội đồng quản trị SWC đã bán 6.173.900 cổ phiếu SWC. Tuy nhiên, đến ngày 31/5/2017, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội mới nhận được báo cáo kết quả giao dịch.
Động thái bán ra cổ phiếu SWC trên đúng trong giai đoạn cổ phiếu này ở vùng giá cao, giá giao dịch trên sàn từ ngày 28/4/2017 đến ngày 11/5/2017 trong khoảng 14.600 - 16.200 đồng/cổ phiếu. Sau đó, giá cổ phiếu SWC giảm xuống 11.000 đồng/cổ phiếu vào ngày 15/6/2017 và từ đó đến nay dao động quanh ngưỡng 12.000 đồng/cổ phiếu.
Cùng ngày, Công ty cổ phần Xây dựng số 3 Hà Nội bị phạt tiền 50 triệu đồng vì báo cáo không đúng thời hạn khi sở hữu từ 5% trở lên số cổ phiếu đang lưu hành có quyền biểu quyết của một công ty đại chúng. Từ ngày 3/10/2017 đến ngày 9/10/2017, Xây dựng số 3 Hà Nội đã mua 9,63 triệu cổ phiếu của Công ty cổ phần Du lịch Dịch vụ Hà Nội (TSJ), dẫn đến thay đổi tỷ lệ nắm giữ sau giao dịch tăng vượt ngưỡng 5% khối lượng cổ phiếu lưu hành của TSJ. Tuy nhiên, đến ngày 24/10/2017, HNX mới nhận được báo cáo về sở hữu cổ đông lớn của Công ty.
Bên chuyển nhượng 9,63 triệu cổ phiếu TSJ là Công ty cổ phần Phát triển TN bị phạt tiền 25 triệu đồng vì báo cáo không đúng thời hạn khi có thay đổi về số lượng cổ phiếu sở hữu vượt quá các ngưỡng 1% số lượng cổ phiếu (đến ngày 24/10/2017, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội mới nhận được báo cáo). Sau giao dịch, Phát triển TN còn sở hữu 20 triệu cổ phiếu TSJ, tương đương tỷ lệ 26,74%.
Công bố thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thời là nghĩa vụ của các tổ chức, cá nhân thuộc đối tượng công bố thông tin theo quy định tại Thông tư số 155/2015/TT-BTC ngày 6/10/2015 của Bộ Tài chính, có hiệu lực thi hành kể từ ngày 1/1/2016 (thay thế Thông tư số 52/2012/TT-BTC ngày 5/4/2012 về hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán). Các trường hợp nêu trên đều vi phạm nghĩa vụ công bố thông tin cơ bản, dù trước đó thường xuyên có các trường hợp vi phạm tương tự bị UBCK ra quyết định xử phạt.
Chẳng hạn, ngày 22/12/2017, America LLC bị phạt tiền 25 triệu đồng. Bởi lẽ, ngày 23/2/2017, America LLC, cổ đông lớn Công ty cổ phần Địa ốc Chợ Lớn (RCL) đã thực hiện giao dịch mua 4.400 cổ phiếu RCL, dẫn đến tỷ lệ sở hữu tăng từ 15,95% lên 16,01%, tức tăng từ ngưỡng 15% lên ngưỡng 16%. Tuy nhiên, đến ngày 29/3/2017, HNX mới nhận được báo cáo của America LLC.
Hay ngày 30/11/2017, Công ty cổ phần Khải Toàn bị phạt tiền 45 triệu đồng vì giao dịch không đúng thời gian đã đăng ký. Khải Toàn, tổ chức liên quan đến ông Phan Trịnh Anh Tuấn - thành viên Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Xây dựng điện Việt Nam (VNE) đăng ký bán 3.850.710 cổ phiếu VNE từ ngày 14/6/2017 đến ngày 13/7/2017. Tuy nhiên, ngày 13/6/2017, Công ty đã thực hiện bán 497.830 cổ phiếu VNE.
Ngày 28/11/2017, Công ty cổ phần Vật liệu xây dựng và trang trí nội thất TP.HCM bị phạt tiền 200 triệu đồng do không đăng ký chào mua công khai theo quy định pháp luật. Công ty này đã thực hiện mua lại tổng cộng 550.000 cổ phiếu từ cổ đông Phan Huy Hoàng vào ngày 22/12/2016 và cổ đông Phạm Thế Nghĩa vào ngày 26/12/2016, làm tăng số lượng cổ phiếu quỹ từ 24,64% lên 30,61% tổng số cổ phiếu cùng loại đang lưu hành, nhưng không đăng ký chào mua công khai với UBCK.
Nhiều ý kiến cho rằng, không kịp thời công bố thông tin có thể là do quên, nhưng trong đa số trường hợp, nhiều khả năng là do yếu tố chủ quan từ phía các tổ chức, cá nhân thuộc đối tượng công bố thông tin, nhằm mục đích hưởng lợi, với khả năng thu lợi lớn hơn nhiều mức tiền có thể bị phạt theo quy định tại Nghị định số 108/2013/NĐ-CP (được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định số 145/2016/NĐ-CP).
