Điều này thoả mãn tiêu chí đầu tư an toàn và hạn chế rủi ro một cách tốt nhất, đặc biệt đối với nhà đầu tư trung và dài hạn.Vậy thế nào là một cổ phiếu tốt? Dấu hiệu nhận biết đơn giản nhất về cổ phiếu tốt là cổ phiếu của những doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả, lợi nhuận tốt, có thương hiệu và thành công trong những lĩnh vực kinh doanh chính. Để tìm được những cổ phiếu tốt, nhà đầu tư cần căn cứ vào một số yếu tố cơ bản để lựa chọn trong hàng trăm mã chứng khoán được niêm yết trên thị trường. Công việc này đòi hỏi một khoảng thời gian nhất định đối với nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể liệt kê và theo dõi danh sách các công ty lớn, cổ phiếu được niêm yết trên TTCK theo cách của riêng mình.
Thương hiệu, sản phẩm và dịch vụ
Trong mỗi ngành hoạt động, nhà đầu tư không khó để tìm được những doanh nghiệp đầu ngành. Những doanh nghiệp đầu ngành có những ảnh hưởng nhất định đến ngành hoạt động, thậm chí tác động đến cả nền kinh tế. Các doanh nghiệp sở hữu thương hiệu lớn, có uy tín, hoạt động lâu năm trên thị trường luôn là sự lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư. Thương hiệu cũng là dấu hiệu rõ nét nhất về sự thành công của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể nhận biết qua giá cổ phiếu, bởi giá cổ phiếu phản ánh sự thành công của doanh nghiệp và chịu ít biến động từ các "con sóng" của thị trường. Nhà đầu tư khó có thể mua được các cổ phiếu tốt với mức giá thấp hơn so với giá trị thật. Đưa ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu của các doanh nghiệp này thì rủi ro thường ở mức thấp.
Sản phẩm và dịch vụ
Để lựa chọn cổ phiếu tốt cho mình, nhà đầu tư có thể chọn nhóm cổ phiếu của những doanh nghiệp cung cấp sản phẩm và dịch vụ thiết yếu cho người tiêu dùng. Các công ty này thường hoạt động trong các lĩnh vự như chế biến thực phẩm, vật liệu xây dựng, dược phẩm, năng lượng. Đối với các sản phẩm và dịch vụ này thì doanh nghiệp ít chịu tác động của biến động chung, có tình hình kết quả kinh doanh khá ổn định do phục vụ nhu cầu thiết yếu của đời sống. Những sản phẩm và dịch vụ có uy tín thường được tiêu thụ nhiều hơn, các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực này thường có tình hình kinh doanh khá thành công và ổn định.
Thu nhập và tăng trưởng
NĐT có thể căn cứ vào một số yếu tố chính để đánh giá thu nhập của DN như việc dựa trên những chỉ số cơ bản: chỉ số thu nhập trên cổ phiếu (EPS), hệ số giá trên thu nhập cổ phần (P/E). Nếu DN làm ăn hiệu quả và có sự tăng trưởng quý sau cao hơn quý trước cùng kỳ, năm sau cao hơn năm trước thì DN có hoạt động kinh doanh khá thành công. Phần trăm tăng trưởng của thu nhập trên cổ phiếu càng cao cho thấy tình hình kinh doanh của DN ngày càng được cải thiện. Ngoài ra, NĐT cũng cần xem xét thêm hệ số P/E. Đây là một trong những chỉ số phân tích quan trọng quyết định đầu tư chứng khoán của NĐT. Thu nhập từ cổ phiếu sẽ có ảnh hưởng quyết định đến giá thị trường của cổ phiếu đó. Thông thường, NĐT chọn mua những cổ phiếu có P/E thấp vì cho rằng không nên mua vào các cổ phiếu đắt có hệ số P/E cao. Nhưng trên thực tế, những cổ phiếu tốt nhất thường có chỉ số P/E rất cao. Hệ số P/E rất có ích cho việc định giá cổ phiếu. Việc này thật sự hữu ích khi NĐT muốn mua một cổ phiếu nhưng chưa xác định được nên mua với giá bao nhiêu là hợp lý. Nếu biết được EPS, NĐT có thể lấy chỉ số này nhân với chỉ số P/E được công bố trên thị trường của nhóm cổ phiếu tương tự, NĐT sẽ xác định được giá của cổ phiếu cần mua.
NĐT có thể xem xét tỷ lệ tăng trưởng doanh thu sản phẩm và dịch vụ của công ty. Đây là yếu tố quan trọng thể hiện vị thế và khả năng cạnh tranh của DN. Cổ phiếu tốt được đánh giá thuộc về DN có tốc độ bán hàng mạnh, làm tiền đề cho tăng trưởng thu nhập. Còn đối với lợi nhuận, NĐT có thể đánh giá dựa trên tỷ lệ lợi nhuận ròng và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Lợi nhuận ròng được đánh giá trong sự tương quan đối với tỷ lệ lợi nhuận ròng/doanh thu. Tỷ lệ càng cao có nghĩa công ty có xu hướng quản lý và hoạt động theo chiều hướng tích cực. Còn hệ số ROE phản ánh mức thu nhập ròng trên vốn cổ phần của cổ đông. Hệ số này thường được NĐT phân tích để so sánh với các cổ phiếu khác nhau trên thị trường. Hệ số thu nhập trên vốn cổ phần càng cao thì các cổ phiếu càng hấp dẫn. Hệ số này cho thấy cách đánh giá khả năng sinh lời và các tỷ suất lợi nhuận của công ty khi đem so sánh với hệ số thu nhập trên vốn cổ phần của các công ty khác.
Bộ máy quản trị và lợi thế cạnh tranh
Bộ máy quản trị thường bị các NĐT bỏ qua khi xem xét các yếu tố mua vào cổ phiếu nào đó. Bản thân ban giám đốc đóng vai trò quyết định đến sự thành công của DN. Nhà lãnh đạo có khả năng và kinh nghiệm sẽ điều hành DN một cách đúng hướng và góp phần tố quan trọng làm nên sự thành công của DN. Ngoài ra, NĐT cũng cần đánh giá lợi thế cạnh tranh dịch vụ và sản phẩm của công ty thể hiện qua chất lượng sản phẩm, giá cả cạnh tranh và lượng khách hàng trung thành. Điều này nhằm củng cố sự lựa chọn đúng đắn của NĐT sau đánh giá về số liệu tài chính nêu trên.
Không phải NĐT cần mua bằng được cổ phiếu tốt với bất cứ giá nào. Bởi bản thân những cổ phiếu tốt có giá giao dịch khá cao phản ánh chất lượng cổ phiếu. NĐT cần chờ đợi cơ hội đầu tư tốt để có thể mua vào cổ phiếu tốt với mức giá hấp dẫn. Những chỉ tiêu tài chính và sự đánh giá tổng quát cùng việc so sánh với các DN cùng ngành sẽ cho NĐT quyết định chính xác trong việc chọn lựa và mua vào cổ phiếu.
