Lệnh điều kiện - “túi đồ nghề” của nhà đầu tư chuyên nghiệp

Lệnh điều kiện là một loại lệnh giao dịch đặc biệt, cho phép nhà đầu tư đặt trước một hoặc nhiều điều kiện cụ thể. Khi các điều kiện này được đáp ứng, lệnh giao dịch sẽ tự động được thực hiện mà không cần sự can thiệp trực tiếp của người đặt lệnh.

Có thể nói đây là một công cụ vô cùng hữu ích trong việc quản lý và phòng ngừa rủi ro cho nhà đầu tư. Thông qua việc tự động hóa các giao dịch nhà đầu tư có thể chủ động hơn trong việc kiểm soát rủi ro, ra quyết định kịp thời và tối ưu hóa lợi nhuận.

Hai lợi ích của lệnh điều kiện

Thứ nhất, giúp nhà đầu tư chủ động hơn trong việc đặt lệnh: Thay vì phải theo dõi thị trường liên tục và thực hiện các lệnh giao dịch thủ công, nhà đầu tư có thể “định nghĩa” sẵn các điều kiện mua/bán cổ phiếu. Khi các điều kiện đó được đáp ứng, lệnh giao dịch sẽ tự động được thực hiện, giảm thiểu rủi ro do chậm trễ hoặc sai sót từ phía con người.

Thứ hai, giúp hạn chế rủi ro trong thị trường biến động: Khi thị trường chứng khoán trải qua những đợt biến động lớn, việc theo dõi liên tục và đưa ra quyết định giao dịch kịp thời trở nên cấp bách. Tuy nhiên, trong những giai đoạn căng thẳng đó, nhà đầu tư dễ bị tác động bởi cảm xúc, dẫn đến các quyết định thiếu tính khách quan và lý trí.

Chính vì vậy, việc sử dụng các lệnh điều kiện giúp nhà đầu tư tuân thủ kỷ luật, tự động hóa quy trình giao dịch, loại bỏ ảnh hưởng của yếu tố tâm lý, từ đó giảm thiểu rủi ro và hạn chế tối đa thua lỗ trong bối cảnh thị trường bất ổn

Những loại lệnh điều kiện phổ biến trong giao dịch cơ sở

Trong giao dịch chứng khoán cơ sở, các nhà đầu tư có thể sử dụng nhiều loại lệnh điều kiện khác nhau để tự động hóa quy trình giao dịch, quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là 4 lệnh điều kiện thường được nhà đầu tư sử dụng:

Lệnh SL/TP (Stop Loss/Take Profit – Lệnh chốt lời/cắt lỗ)

Là bộ lệnh gồm 01 Lệnh Mua mới chứng khoán, kèm 02 lệnh Điều kiện – một là Lệnh Bán tại giá chốt lời và hai là Lệnh Bán tại giá cắt lỗ cho chứng khoán Mua mới. Lệnh SL/TP giúp nhà đầu tư tối ưu hiệu quả đầu tư nhờ việc hoạch định giá chốt lời và cắt lỗ ngay khi đặt mua một mã chứng khoán.

Lệnh Trailing Stop (Lệnh xu hướng):

Là lệnh Mua/Bán với giá đặt Mua/Bán được tự động điều chỉnh để bám sát xu thế giá giảm/tăng của một mã chứng khoán. Lệnh Trailing Stop giúp nhà đầu tư đạt được mức giá tối ưu nhất trong khoảng biến động xu hướng(trend) dự đoán.

Lệnh TCO: Lệnh điều kiện TCO (Time Conditional Order)

TCO là lệnh Mua/Bán với số lượng và giá xác định trước, được đặt trước phiên giao dịch từ 01 đến nhiều ngày cho đến khi lệnh được khớp hết hoặc bị hủy. Với lệnh TCO, chỉ được phép hủy, không được phép sửa.

Lệnh STO: Lệnh điều kiện STO (Stop Order)

STO là lệnh lệnh điều kiện đặt chờ với giá đặt và giá kích hoạt được xác định trước. Khi giá thị trường vượt lên hoặc giảm xuống so với giá kích hoạt thì lệnh sẽ được đẩy vào hệ thống với mức giá nhà đầu tư đã đặt trước đó. Lệnh STO cho phép hủy/sửa khi ở trạng thái “Chờ kích hoạt”, không được phép hủy/sửa khi đã kích hoạt.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán ngày càng phức tạp, việc sử dụng các lệnh điều kiện đang trở nên phổ biến hơn để giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tự động hóa quy trình giao dịch. Nhận thấy xu hướng này, Công ty Chứng khoán AIS hiện đã cung cấp cho nhà đầu tư đa dạng các loại lệnh điều kiện như lệnh SL/TP, TCO, STO, Trailing Stop.

Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành cũng lưu ý rằng các lệnh điều kiện không phải là giải pháp hoàn hảo. Nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường, đánh giá rủi ro và điều chỉnh chiến lược phù hợp. Việc sử dụng các lệnh điều kiện quá mức có thể làm giảm tính linh hoạt và khả năng kiểm soát của nhà đầu tư.

Ngoài ra, việc thực hiện các lệnh điều kiện cũng phụ thuộc vào điều kiện thanh khoản của thị trường tại thời điểm đó. Trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh, khả năng thực thi lệnh có thể bị ảnh hưởng.

Nhìn chung, xu hướng cung cấp các lệnh điều kiện đa dạng phản ánh nỗ lực của các công ty môi giới trong việc tăng tính cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Tuy nhiên, sự hiểu biết sâu về các loại lệnh và cách sử dụng chúng một cách linh hoạt, hiệu quả vẫn là yếu tố then chốt để giao dịch thành công.