ĐTCK lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số CTCK cho phiên giao dịch ngày 8/12.
CTCK FPT – FPTS
Trên đồ thị xuất hiện thân nến dạng invert hammer cho thấy sự rút lui của lực cầu ngay trong phiên sau khi chỉ số tiếp cận đường MA 15 và cũng là tín hiệu cảnh báo về rủi ro đảo chiều của chỉ số nếu không vượt được qua ngưỡng kháng cự này. Trong khi đó, nhóm momentum ngắn hạn cũng không thực sự tích cực với sự chững lại của xu thế hồi phục trước đó.
Như vậy, thị trường đang diễn biến theo kịch bản xấu đã được đưa ra từ đầu tuần, việc thiếu vắng đồng thuận của của khối lượng giao dịch đang khiến VN-Index gặp nhiều khó khăn với các mốc cản trên ngắn hạn.
Theo đó, khả năng cao VN-Index sẽ có sự điều chỉnh lùi về kiểm tra lại khu vực 560 điểm trong các phiên của tuần tiếp theo.
Trên sàn HNX, tín hiệu về kỹ thuật của HNX-Index vẫn đang khá tốt khi đồ thị nến ghi nhận sự hồi phục ngay trong phiên sau khi chỉ số tiếp cận mốc hỗ trợ fibo 50,0%. Về chỉ báo, nhóm momentum ngắn hạn đã chững lại đà tăng cùng với volume thấp là những tín hiệu dễ nhận biết đối với khả năng tạm dừng của chuỗi phiên tăng liên tiếp trước đó.
Tuy nhiên, do SMA 100 và trendline trung hạn vẫn đang tạo thành vùng đệm hỗ trợ hiệu quả với xu thế giá nên rủi ro giảm sâu với HNX-Index là không cao. Trong trường hợp xuất hiện nhịp điều chỉnh thì khả năng HNX-Index sẽ thực hiện test lại mốc 87 điểm với xác suất có thể hồi phục tốt hơn khi test thành công đường kênh xu thế trung hạn.
CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS
Sau 5 phiên tăng điểm liên tiếp, đồ thị VN-Index hiện đang test mốc cản 580 điểm trong ngắn hạn. Có nhiều dấu hiệu cho thấy vùng giá này đang diễn ra xu hướng điều chỉnh ở nhiều mã sau thời gian tăng nóng ngắn hạn vừa qua. Nhiều khả năng việc điều chỉnh sẽ tiếp tục xảy ra trong các phiên giao dịch đầu tuần tới trước khi chỉ số này có thể tiến tới vùng cản 590 điểm tiếp theo. Các chỉ báo kỹ thuật như MACD, Stochastic đang cho trạng thái tích cực từ vùng quá bán.
Đồ thị HNX-Index đang test lại vùng cản 89 điểm tạo ra bởi đường SMA20. Nếu test không thành công, khả năng chỉ số này sẽ quay lại vùng hỗ trở 87.7 điểm trong tuần tới. Các chỉ báo kỹ thuật như RSI, Stochastic đều cho tín hiệu tích cực trở lại sau giai đoạn điều chỉnh giảm mạnh trước đó.
CTCK Bản Việt – VCSC
Hai chỉ số có thể tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần và mức hỗ trợ gần nhất cho nhịp điều chỉnh là vùng 570 – 575 của chỉ số VN-Index và 87.0 của chỉ số HNX-Index. Đồng thời, các chỉ báo xung lượng ngắn hạn tăng mạnh vào vùng quá bán cho thấy áp lực bán trong nhịp hồi có thể sẽ tăng trong phiên giao dịch đầu tuần và các nhà đầu tư cần hạn chế mua đuổi trong nhịp hồi phục mạnh.
Ngoài ra, hệ thống chỉ báo xu hướng vẫn duy trì mức giảm xu hướng ngắn hạn trên hai chỉ số và giữ mức kháng cự của hệ thống ở mức 583.46 của chỉ số VN-Index và 89.72 của chỉ số HNX-Index.
Do đó, các nhà đầu tư chưa nên mua đuổi và nhịp điều chỉnh mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần là cơ hội cho các nhà đầu tư có tỷ lệ tiền mặt cao để giải ngân từng phần.
Theo đồ thị tuần, hai chỉ số chững lại đà giảm trong các tuần giao dịch giảm điểm liên tiếp, nhưng chưa thể khẳng định nhịp điều chỉnh đã kết thúc và chúng tôi vẫn duy trì mức trung tính xu hướng trung hạn trên cả hai chỉ số. Bởi vậy, các nhà đầu tư vẫn nên duy trì vị thế nắm giữ cho đến khi mức xu hướng trung hạn có trạng thái tích cực trở lại.
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS
CTCK BIDV – BSC
Ngưỡng 580 vẫn là kháng cự mạnh khi VN-Index chưa thể đóng cửa trên mốc điểm này trong ngày 5/12. Áp lực bán mạnh cuối phiên khiến chỉ số gần như đóng cửa mức thấp nhất ngày, tạo một cây nến thân ngắn và bóng trên dài. Chỉ báo xu hướng MACD chuẩn bị xác nhận xu hướng tăng khi đường MACD đã tăng trở lại và có dấu hiệu cắt đường tín hiệu của nó. Chỉ báo dao động RSI (15) tiếp tục tăng cho thấy lực cầu vẫn đang thắng thế. Tuy nhiên, không loại trừ khả năng VN-Index sẽ test lại vùng đáy cũ sau khi chạm kháng cự mạnh 580.
Đường SMA20 vẫn đóng vai trò ngưỡng cản ngắn hạn khi chỉ số HNX-Index chưa thể đóng cửa phía trên đường trung bình này. Chỉ báo dao động RSI (15) duy trì quanh mức trung tính cho thấy lực cung – cầu tương đối cân bằng. Xu hướng tăng của HNX-Index vẫn chưa được xác nhận khi đường MACD chưa cắt lên trên đường tín hiệu, đồng thời nền tảng giá vẫn nằm dưới các đường trung bình SMA20 và SMA50.
CTCK MB – MBS
Về mặt kỹ thuật, phiên 5/12 các chỉ số biến động hẹp và thanh khoản chung giảm nhẹ, VN-Index vẫn nằm trong vùng 575 - 580 điểm và HNX-Index vẫn nằm trong vùng 88 - 90 điểm, đây là vùng kháng cự ngắn hạn của các chỉ số do đó chúng tôi không bất ngờ khi trạng thái thị trường giao dịch giằng co và giá cổ phiếu có sự phân hóa rõ nét.
Với diễn biến này nhiều khả năng kịch bản hiện tại sẽ tiếp diễn trong các phiên giao dịch đầu tuần tới, mặc dù vậy chúng tôi vẫn đánh giá thị trường đang ở trạng thái tích cực và khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc tăng tỷ trọng cổ phiếu khi giá cổ phiếu điều chỉnh trong phiên, việc giải ngân nên hướng tới các cổ phiếu cơ bản tốt và có dự báo kết quả kinh doanh thuận lợi trong quý IV.
CTCK Maybank Kim Eng – MBKE
VN-Index có nến trắng thứ 5 liên tiếp. Dù vậy có thể thấy hai phiên gần đây, liên tiếp các nến với bóng trên dài được tạo lập, phản ánh rõ sự suy yếu của đường giá ở những vùng cao trong phiên. Ở góc nhìn rộng, có thể thấy đường giá nằm trong kênh giá giảm kéo dài từ tháng 9 đến nay. Sự hồi phục có thể tiếp diễn nhưng sẽ gặp nhiều khó khăn hơn khi về gần vùng 590 điểm.
Thanh khoản lại giảm. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm thêm 8% và vẫn đang nằm thấp hơn mức thanh khoản trung bình 50 ngày. Tâm lý thận trọng vẫn đang tồn tại trong phần lớn nhà đầu tư và việc tiết chế giao dịch là điều dễ hiểu.
Chỉ báo kỹ thuật chưa tốt. MACD vẫn nằm trong vùng để đưa ra nhận định tiêu cực trong khi phần lớn các chỉ báo còn lại cũng chưa thoát khỏi vùng tiêu cực.
Pha hồi phục đang diễn ra nhưng khả năng VN-Index sẽ gặp nhiều khó khăn hơn khi tiếp cận vùng 590 điểm. Với các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn, việc giảm tần suất giao dịch là điều cần thiết. Tỷ trọng cổ phiếu chỉ nên giữ ở mức cân bằng. Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
HNX-Index có phiên giảm nhẹ đầu tiên sau khi đã tăng liên tục 4 ngày trước đó. Sự giảm giá diễn ra ngay tại khu vực di chuyển của MA trung hạn, đây có thể xem là vùng kháng cự gần nhất dành cho đường giá. Kháng cự quan trọng hơn tại 91,5. Triển vọng của HNX-Index đang ở mức trung bình. Nhìn rộng hơn có thể thấy đường giá đang đi chuyển trong một vùng ngang từ 86,4 đến 91,5 điểm.
Thanh khoản vẫn thấp. Khối lượng giao dịch giảm mạnh lại 10% và vẫn đang liên tục di chuyển bên dưới mức thanh khoản trung bình 50 ngày. Dòng tiền do đó vẫn chỉ đang hoạt động dưới mức trung bình.
Chỉ báo trung tính. Đang xuất hiện “nhiễu” tại MACD khi chỉ báo này dao động sát đường 0. Các chỉ báo khác đa phần trong vùng trung tính.
Triển vọng của HNX-Index trong ngắn hạn ở mức trung bình. Nhà đầu tư chỉ nên duy trì một tỷ trọng cân bằng giữa tiền mặt và cổ phiếu trong bối cảnh hiện nay. Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
