Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS
CTCK FPT – FPTS
VN-Index có phiên giảm điểm thứ 6 liên tiếp, và trong phiên giao dịch đã có lúc chỉ số này chạm vùng hỗ trợ 575-580 điểm. Lực cầu bắt đáy có phần hồi phục vào cuối phiên, tuy nhiên vẫn chưa nói lên được gì nhiều về việc thay đổi xu hướng hiện tại.
Do vậy chúng tôi tiếp tục giữ nguyên trạng thái theo dõi đối với chỉ số này, đồng thời cũng đưa ra mức kỳ vọng tạo đáy ở khoảng 540 đến 550 điểm. Việc đưa ra ngưỡng trên dựa theo mô hình giá vận động hiện tại của Vn-Index.
Trên sàn HNX, mặc dù đã có sự hồi phục từ ngưỡng hỗ trợ tạo bởi đường MA55, tuy nhiên cũng như chỉ số VN-Index chúng tôi cũng đề xuất giữ nguyên trạng thái theo dõi bởi chưa có cơ sở để khẳng định xu hướng giảm đã kết thúc hay chưa.
Chỉ số HNX-Index có thể tiếp tục test lại đường MA55 trong những phiên sắp tới, và nếu như đường này bị xuyên thủng thì xu hướng giảm vẫn sẽ tiếp tục.
CTCK Bảo Việt – BVSC
VN-Index kết thúc tuần điều chỉnh mạnh bằng một phiên hồi phục khá tích cực về cuối ngày với sự lấn át của số mã xanh điểm, kèm theo thanh khoản duy trì dưới mức trung bình. Diễn biến này phần nào cho thấy tương quan cung cầu đang dần trở lại cân bằng khi mà lực cầu bắt đáy đã nâng đỡ khá tốt cho chỉ số tại vùng hỗ trợ quanh đường SMA200.
Mẫu hình nến Long-legged Doji xuất hiện ngay tại vùng hội tụ giữa các ngưỡng Fibonacci quan trọng (F.Retracement 50% và F.Projection 100%) sau một nhịp giảm mạnh trước đó, trong bối cảnh các chỉ báo momentum (RSI, STO) đang có dấu hiệu đảo chiều tại vùng quá bán, đáng chú ý là đường STO đang có dấu hiệu tạo phân kỳ dường với đường giá tại vùng này. Những tín hiệu này được kỳ vọng sẽ giúp chỉ số tăng điểm trở lại trong những phiên đầu tuần tới.
Mặc dù vậy, đường giá vẫn đang phải chịu sức ép không nhỏ từ nhóm MA ngắn hạn đang hướng xuống, trong khi trên đồ thị tuần, đường giá đã xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ được tạo bởi nhóm MA ngắn hạn và hình thành một cây nến đỏ đặc dài kèm theo khối lượng giảm nhẹ so với tuần trước đó. Điều này khiến chung tôi để ngỏ khả năng chỉ số có thể vẫn có nhịp giảm nhẹ để kiểm tra lại đường SMA200 trước khi tiếp tục quá trình hồi phục trong ngắn hạn.
Vùng kháng cự gần của 2 chỉ số được dự báo tại quanh 600 điểm của VN-Index tương ứng 89.5 điểm của HNX-Index trong những phiên đầu tuần tới. Đây được xem là điểm bán quay vòng một phần tỷ trọng cho các vị thế ngắn hạn đã mua bắt đáy trước đó.
CTCK BIDV – BSC
Đường RSI(10) tiếp tục giảm nhẹ và nằm trong vùng quá bán, chỉ báo chậm hiện vẫn chưa thoát xuống đường 30. Chỉ báo MFI(14) chưa thể hiện được một xu hướng rõ ràng, tiếp tục đi ngang phía trên đường 50.
Đường Stochatics đang nằm trong vùng quá bán, có dấu hiệu đảo chiều thoát khỏi vùng này, chỉ báo chậm vẫn nằm trên đường 20. Đường MACD duy trì một đà giảm và tín hiệu bán.
Thị trường đang đi vào vùng hỗ trợ kháng cự rộng vùng 574 -590. Trong phiên giao dịch tuần tới, thị trường có thể sẽ phải kiểm tra nhiều lần ngưỡng kháng cự 574 nhằm thiết lập một nền tảng tích lũy mới sau kỷ lục phá đáy phiên trước đó.
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS
CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS
Xét trong đồ thị tuần, xu hướng tăng điểm trong trung và dài hạn của chỉ số này vẫn chưa bị phá vỡ.Nhìn về dữ liệu lịch sử, chỉ số này thường bật tăng khá tích cực khi giảm chạm đường SMA50. Nhiều khả năng xu hướng này sẽ tiếp tục lặp lại trong thời gian tới. Vùng hỗ trợ ngắn hạn của chỉ số này trong khoảng 570 - 580 điểm. Mức cản gần nhất là 600 điểm
Trên sàn HNX, chỉ số HNX-Index tạo thành một Hammer Candlestick với đuôi nến khá dài tại vùng support 87.5 điểm. Điều này cho thấy xu hướng bán ròng đã giảm đi rõ rệt tại vùng này và lượng cầu bắt đáy đã tăng trở lại. Khả năng trong các phiên giao dịch tuần tới chỉ số này sẽ dao động trong khoảng 87.5 - 90 điểm.
CTCK Bản Việt – VCSC
Hai chỉ số có thể xuất hiện nhịp hồi phục trong phiên giao dịch đầu tuần và vùng kháng cự gần nhất là mức 595 của chỉ số VN-Index và 88.5 của chỉ số HNX-Index, nhưng nếu khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm trong các nhịp hồi này thì chúng tôi đánh giá nhịp hồi sẽ nhanh chóng kết thúc trong phiên giao dịch đầu tuần. Đồng thời, các chỉ báo xung lượng ngắn hạn tăng nhẹ từ vùng quá bán và các chỉ báo trạng thái xu hướng vẫn tăng cho thấy hai chỉ số chỉ xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật và đà giảm ngắn hạn vẫn có thể được mở rộng về các mức thấp hơn. Ngoài ra, hệ thống chỉ báo xu hướng vẫn duy trì mức giảm xu hướng ngắn hạn trên hai chỉ số. Do đó, chúng tôi vẫn bảo lưu khuyến nghị bán ra hạ tỷ trọng cổ phiếu trong các nhịp hồi kỹ thuật và không nên bắt đáy trong giai đoạn hiện tại.
Theo đồ thị tuần, các chỉ báo xung lượng của chỉ số HNX-Index xuất hiện tín hiệu phân kỳ giảm giá với đồ thị giá. Đồng thời, hệ thống chỉ báo xu hướng của VCSC vẫn duy trì mức trung tính xu hướng trung hạn của hai chỉ số. Do đó, chúng tôi khá thận trọng về xu hướng trung hạn và khuyến nghị các nhà đầu tư trung hạn dừng vị thế mua.
CTCK Maybank Kim Eng – MBKE
VN-Index có một phiên giao dịch cân bằng hơn, đường giá hồi phục đáng kể từ những mức thấp nhất trong phiên. Có phản ứng bật tăng khi VN-Index chạm vào vùng hỗ trợ 575 điểm. Tuy nhiên vẫn là quá sớm để nói quá trình điều chỉnh hiện nay đã kết thúc.
Thanh khoản giảm trở lại 20%, một phần do nhà đầu tư “chưa tin tưởng” để giao dịch tại các vùng giá cao trong phiên. Mức thanh khoản hiện đang “dưới trung bình”.
Chỉ báo kỹ thuật kém hơn. Các phiên giảm liên tiếp khiến nhiều chỉ báo di chuyển về những vùng kém tích cực hơn.
Cần nhấn mạnh quá trình tích lũy của VN-Index đến hiện tại vẫn chưa kết thúc dù đã xuất hiện rõ nét hơn lực cân hàng tại vùng hỗ trợ 575 điểm.
Với các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn, nên hạn chế cường độ giao dịch khi động lực tăng của thị trường tốt hơn. Với các nhà đầu tư có tầm nhìn đủ dài, việc nắm giữ cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt tiếp tục là hành động phù hợp. Tỷ trọng đề xuất: 40/60 (tiền mặt/cổ phiếu).
HNX-Index có phiên tăng nhẹ trở lại, một kết quả rất đáng kể nếu so với phiên giảm mạnh trước đó cũng như các mức giá thấp nhất phiên 17/10. Phản ứng bật tăng của HNX-Index diễn ra khi đường giá chạm vào khu vực biên dưới của vùng tích lũy đi nang hiện nay, vùng 86 điểm. Nếu phá vỡ mức hỗ trợ này trong tuần sau, triển vọng của HNX-Index sẽ xấu hơn đáng kể.
Thanh khoản giữ mức tương đương phiên liền trước và trở lại vùng ngang ngửa mức trung bình 50 ngày.Có thể nhìn nhận đây là sự cải thiện về mức độ hoạt động của dòng tiền (dù chưa thật sự rõ ràng).
Chỉ báo trung tính. Các chỉ báo đang giảm trở lại và hầu hết nằm trong vùng trung tính.
Trong ngắn hạn hơn, đường giá nằm trong vùng tích lũy và triển vọng thị trường phụ thuộc vào cách HNX-Index phản ứng với vùng tích lũy này.
Nhà đầu tư có thể duy trì một tỷ trọng nghiêng nhẹ về cổ phiếu trên sàn HNX nhưng nên cơ cấu danh mục theo hướng giảm thiểu rủi ro, tập trung nắm giữ cổ phiếu có nền tảng tốt. Tỷ trọng đề xuất: 40/60 (tiền mặt/cổ phiếu).
