ĐTCK lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số CTCK cho phiên giao dịch ngày 15/12.
CTCK Bảo Việt – BVSC
VN-Index có phiên hồi phục với đà tăng mạnh dần về cuối phiên kèm theo sự lan tỏa khá tích cực của độ rộng tăng điểm, tuy nhiên thanh khoản lại tiếp tục giảm nhẹ và duy trì ở mức thấp dưới trung bình. Diễn biến này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang có sự chuyển biến từ trạng thái bi quan sang thận trọng, pha thêm chút kỳ vọng vào xu hướng hồi phục của thị trường. Một cây nến trắng dài bên cạnh mẫu hình nến doji được hình thành trong phiên trước đó đã phần nào làm tăng độ tin cậy của mẫu hình nến đảo chiều này, qua đó mở ra cơ hội tiếp tục hồi phục của chỉ số này trong những phiên đầu tuần tới khi mà các chỉ báo momentum (RSI, STO) đã đảo chiều tăng trở lại và vượt lên trên vùng quá bán, đặc biệt, đường RSI đã tạo phân kỳ nhỏ với đường giá tại vùng này.
Tuy nhiên, rủi ro giảm điểm vẫn đứng ở mức cao khi các chỉ số “test” lại các vùng kháng cự, trước đây là các ngưỡng hỗ trợ mạnh đã bị xuyên thủng trong ngắn hạn. Ngoài ra, trên đồ thị tuần, chỉ số cũng hình thành một cây nến đỏ đặc dài trong bối cảnh chỉ báo MACD đã lao xuống dưới ngưỡng 0, đường RSI thì đang hướng về vùng quá bán với độ dốc lớn dần, còn đường ADX cũng đang tăng mạnh trong sự phân kỳ mở rộng của 2 đường DI.
Vùng kháng cự gần của VN-Index nằm tại quanh 565 điểm, tương ứng với vùng cản quanh 86 điểm của HNX-Index. Đây được xem là điểm bán giảm tỷ trọng cho các vị thế ngắn hạn đang nắm giữ.
CTCK BIDV – BSC
Đường Stochatics đột ngột hướng lên đường 20, hướng xuyên qua đường tín hiệu chậm, thoát khỏi vùng quá bán, tín hiệu mua được xác lập. Đường MACD tách hẳn ra khỏi đường chỉ báo chậm và hướngxuống thấp hơn, và vẫn nằm dưới đường Zero.
Tuy có một số dấu hiện khá tích cực, nhưng vẫn chưa thể loại trừ khả năng đảo chiều giảm giá ở phiên tiếp theo. Hiện tại ngưỡng hỗ trợ tâm lý 550-560 vẫn được duy trì.
Nhà đâu tư có thể gia tăng dần trọng danh mục cổ phiếu, thị trường có thể sẽ phải chinh phục ngưỡng 555 trong phiên tiếp theo.
CTCK Bản Việt – VCSC
Áp lực đã có dấu hiệu suy yếu và kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục nhịp hồi phục trong các phiên đầu tuần tới với vùng kháng cự gần nhất là vùng 560 – 565 của chỉ số VN-Index và 85.5 của chỉ số HNX-Index. Đồng thời, chỉ báo tâm lý và chỉ báo xung lượng ngắn hạn %B(20,2) xuất hiện tín hiệu phân kỳ tăng giá với đồ thị giá của hai chỉ số cho thấy nếu hai chỉ số vượt các vùng kháng cự trên thì xu hướng ngắn hạn có thể tích cực trở lại.
Ngoài ra, hệ thống chỉ báo xu hướng vẫn duy trì mức giảm xu hướng ngắn hạn trên hai chỉ số và hạ mức kháng cự của hệ thống xuống mức 568.51 của chỉ số VN-Index và 87.06 của chỉ số HNX-Index, cho nên chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm các nhà đầu tư ngắn hạn vẫn chưa nên giữ tỷ trọng cổ phiếu cao ở thời điểm hiện tại và vẫn nên ưu tiên chiến lược tận dụng nhịp hồi phục để đưa tỷ lệ cổ phiếu về mức thấp. Đối với các nhà đầu tư mua mới hoặc muốn nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao thì cần chờ điểm xác nhận xu hướng tăng từ hệ thống của chúng tôi.
Theo đồ thị tuần, hai chỉ số chững lại đà giảm trong các tuần giao dịch giảm điểm liên tiếp, nhưng chưa thể khẳng định nhịp điều chỉnh đã kết thúc và chúng tôi vẫn duy trì mức trung tính xu hướng trung hạn trên cả hai chỉ số. Do đó, các nhà đầu tư vẫn nên duy trì vị thế nắm giữ cho đến khi mức xu hướng trung hạn có trạng thái tích cực trở lại.
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS
CTCK FPT – FPTS
Với cây nến doji của phiên ngày 11/12 và cây nến xanh của phiên 12/12 thì có thể thấy rủi ro giảm giá là vẫn còn, nhưng khả năng giảm mạnh đã qua đi. Nếu tích cực hơn VN-Index cần tích lũy thêm tại vùng giá này trong những phiên giao dịch tuần sau để tạo sự cân bằng và để các chỉ báo bớt tiêu cực hơn khi mà trong ngắn hạn MACD, Parabolic SAR vẫn chưa thể cho tín hiệu đảo chiều. Các chỉ báo RSI, MFI đang hồi phục dần từ vùng quá bán nhưng chưa thể cho một xu hướng rõ ràng, xu hướng của các đường MA ngắn hạn, dài hạn đều đang dốc xuống vì vậy khả năng hồi phục của VN-Index không được đánh giá cao nếu như giá và volume không có dấu hiệu tăng lên.
Trên sàn HNX, cũng như VN-Index thì HNX-Index đang có dấu hiệu ngừng giảm tại vùng hỗ trợ 84 điểm, tuy nhiên diễn biến của giá đang khá mong manh, với xu hướng xuống của các đường MA và chỉ báo MACD đang cho thấy rủi ro giảm điểm của HNX-Index vẫn còn. Tuy nhiên tại vùng giá này các chỉ báo của HNX-Index cũng tiến sát đến vùng quá bán, vì vậy trong những phiên tới khả năng giảm mạnh khó xảy ra, nếu tích cực thì HNX-Index cần ngừng giảm và tích lũy tại đây thêm nhiều phiên nữa.
CTCK MB – MBS
Về mặt kỹ thuật, sau những phiên giảm mạnh liên tiếp đầu tuần thì các chỉ số chứng khoán đã chững lại đà giảm trong 2 phiên cuối tuần, VN-Index dao động quanh vùng 550 điểm, HNX-Index dao động quanh vùng 84 điểm.
Chúng tôi nhận thấy thị trường đang hình thành một ngưỡng cân bằng trong ngắn hạn tại các vùng điểm này. Trong điều kiện bình thường, nhiều khả năng thị trường sẽ hình thành một vùng sideway trước khi thể hiện rõ xu hướng tiếp theo.
Chúng tôi nghiêng về kịch bản tích cực cho diễn biến thị trường trong thời gian tới, mặc dù vậy nhà đầu tư vẫn duy trì tỷ trọng danh mục cân bằng nhằm tránh rủi ro thị trường bị tác động tiêu cực từ các yếu tố bên ngoài.
CTCK Maybank Kim Eng – MBKE
VN-Index kết thúc tuần với một phiên hồi phục trở lại, một kết quả đáng ghi nhận nếu so với đà bán tháo ở đầu tuần. Hiện VN-Index đang di chuyển quanh cạnh dưới của kênh giá giảm. Việc phản ứng tại cạnh dưới kênh giá giảm hàm ý khả năng rơi sâu khó xảy ra hơn.
Dù vậy ngược lại, do xu hướng chủ đạo đang là giảm, khó kỳ vọng VN-Index sẽ sớm có những đợt tăng bền vững. Kháng cự quan trọng hiện đứng tại 585 điểm.
Thanh khoản kém. Khối lượng giao dịch rơi gần 20%, về mức thấp nhất trong 4 tháng qua. Thanh khoản yếu kém trong phiên điểm số có sự phục hồi phản ánh rất rõ trạng thái hoài nghi của nhà đầu tư, điều này là một điểm trừ.
Chỉ báo kỹ thuật kém. MACD vẫn nằm trong vùng để đưa ra nhận định tiêu cực trong khi phần lớn các chỉ báo còn lại cũng chưa thoát khỏi vùng tiêu cực.
VN-Index đang dần “ổn định hơn” nhưng khả năng tăng giá bền vững vẫn còn “mờ mịt”. Với các nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn, việc giảm tần suất giao dịch là điều cần thiết, tỷ trọng cổ phiếu chỉ nên giữ ở mức cân bằng. Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
HNX-Index tiếp tục có một phiên cân bằng, đường giá vẫn bám sát khu vực 85 điểm – vùng biên dưới của đoạn tích lũy đi ngang trước đó. Do sự xâm phạm chưa lớn, không loại trừ khả năng sẽ xuất hiện “nhiễu” như giai đoạn giữa tháng 10.
Dù vậy, ngay cả khi hỗ trợ 85 điểm còn hiệu lực, triển vọng của HNX-Index vẫn chỉ ở mức trung bình.
Thanh khoản rất yếu. Khối lượng giao dịch duy trì mức thấp nhất trong hơn một tháng qua, phản ánh rất rõ sự thận trọng cao độ của nhà đầu tư về tương lai thị trường các phiên tới.
Chỉ báo kém tích cực. MACD đã rơi vào vùng tiêu cực và điều tương tự đang xảy ra ở các chỉ báo khác.
Nếu sớm hồi phục trở lại lên trên mức 85 điểm, triển vọng thị trường có thể quay lại mức trung bình (thay vì mức tiêu cực).
Nhà đầu tư chỉ nên duy trì một tỷ trọng cân bằng giữa tiền mặt và cổ phiếu trong bối cảnh hiện nay. Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
