Trong vòng một tháng qua, cổ phiếu của công ty chuyên về hàng không vũ trụ và quốc phòng này đã mang lại lợi nhuận 2,3%, trong khi chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 tăng 2,9%. Cùng kỳ, ngành hàng không Vũ trụ - Quốc phòng cũng đã tăng 2,3%.
Theo các chuyên gia phố Wall, mặc dù những tin tức truyền thông hay những tin đồn về sự thay đổi lớn trong triển vọng kinh doanh có thể ngay lập tức tạo ra biến động về giá cổ phiếu, nhưng thực tế vẫn có những sự kiện cơ bản mà cuối cùng sẽ chi phối đến quyết định mua và giữ lâu dài của nhà đầu tư.
Sửa đổi ước tính thu nhập
Trên trang Zacks, việc đánh giá các dự báo thu nhập trong tương lai của doanh nghiệp được đặt lên hàng đầu. Họ coi trọng giá trị hiện tại của dòng thu nhập tương lai như là yếu tố chính quyết định giá cổ phiếu hợp lý.
Trang web này phân tích cách mà các nhà phân tích thuộc phe bán, những người quan tâm đến cổ phiếu, điều chỉnh ước tính thu nhập của họ để phản ánh những xu hướng kinh doanh mới. Khi ước tính thu nhập của một công ty được điều chỉnh lên, giá trị hợp lý của cổ phiếu cũng theo đó mà tăng.
Một giá trị hợp lý cao hơn so với giá hiện tại sẽ kích thích sự quan tâm mua của các nhà đầu tư, từ đó đẩy giá cổ phiếu lên cao. Điều này giải thích vì sao các nghiên cứu thực nghiệm lại cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa xu hướng thay đổi trong ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
Lockheed Martin dự kiến công bố thu nhập là 6,40 USD cho mỗi cổ phiếu trong quý hiện tại, giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong 30 ngày qua, Ước tính Đồng thuận Zacks đã giảm nhẹ 0,1%.
Ước tính thu nhập đồng thuận cho năm tài chính hiện tại là 26,49 USD, giảm 4,8% so với năm trước. Ước tính này đã điều chỉnh giảm 0,2% trong vòng 30 ngày qua.
Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 28,86 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh mức tăng 8,9% so với dự báo cách đây một năm. Ước tính này đã tăng nhẹ 0,2% trong tháng qua.
Với kết quả kiểm toán độc lập và công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền – Zacks Rank – là một chỉ báo có xu hướng dự báo hiệu quả hiệu suất giá cổ phiếu ngắn hạn, nhờ vào việc tận dụng sức mạnh của các thay đổi trong ước tính thu nhập. Sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố liên quan khác về thu nhập, đã dẫn đến việc Zacks đánh giá Lockheed ở mức #3 (Giữ).
Biểu đồ dưới đây thể hiện thay đổi ước tính EPS đồng thuận trong 12 tháng tới của công ty:
 |
Dự báo tăng trưởng doanh thu
Tăng trưởng thu nhập thường được xem là một chỉ số quan trọng phản ánh tình hình tài chính của công ty. Tuy nhiên, tăng trưởng thu nhập không thể duy trì nếu không đi kèm với sự tăng trưởng của doanh thu.
Đối với Lockheed, dự báo doanh thu đồng thuận là 17,45 tỷ USD cho quý hiện tại, với mức tăng trưởng 3,4% so với cùng kỳ năm trước. Các ước tính cho năm tài chính hiện tại và năm tiếp theo lần lượt là 71,14 tỷ USD và 73,99 tỷ USD, cho thấy mức tăng 5,3% và 4,0%.
Trong quý gần nhất, Lockheed Martin ghi nhận doanh thu là 18,12 tỷ USD, tăng 8,6% so với cùng kỳ năm trước. EPS đạt 7,11 USD, tăng so với mức 6,73 USD của năm trước đó.
Kết quả này vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks là 17,12 tỷ USD, với mức tăng trưởng bất ngờ là 5,88%. EPS cũng gây bất ngờ với mức tăng 10,23%.
Công ty đã liên tục vượt qua cả ước tính EPS đồng thuận và doanh thu đồng thuận trong bốn quý gần nhất.
Không thể đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả nếu không xem xét đến định giá cổ phiếu. Việc xác định liệu giá hiện tại của cổ phiếu có phản ánh chính xác giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không là yếu tố chủ chốt đối với hiệu suất giá trong tương lai.
 |
Theo các chuyên gia phố Wall, so sánh các bội số định giá hiện tại của công ty như P/E (Giá/Thu nhập) và P/CF (Giá/Dòng tiền) với các giá trị trong quá khứ của chính công ty có thể giúp xác định liệu cổ phiếu có đang được định giá hợp lý, quá cao hay thấp. Đồng thời, so sánh các chỉ số này với các đối thủ trong ngành cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc về tính hợp lý của giá cổ phiếu.
Hiện tại, Lockheed được xếp hạng C trong Điểm Phong cách Giá trị của Zacks, cho thấy công ty đang được giao dịch ở mức tương đương với các công ty khác trong ngành.
