Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* BVSC và KBSV khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HDG
Với tiềm năng tăng giá 15,1% so với giá hiện tại, BVSC tiếp tục khuyến nghị OUTPERFORM cho HDG. Chúng tôi ưa thích HDG do đây là doanh nghiệp có danh mục tài sản có giá trị lớn, các nhà máy điện hoạt động hiệu quả, còn nhiều dư địa tăng trưởng kết quả kinh doanh từ cả bất động sản và năng lượng. Ngoài ra, các thông tin về việc mở bán giai đoạn 3 Charm Villas và về dự thảo thí điểm thực hiện dự án nhà ở thương mại đối với đất khác (nếu có điểm tên HDG) sẽ tạo tác động tích cực cho giá cổ phiếu trong thời gian sắp tới.
Cũng có quan điểm tích cực, KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HDG với giá mục tiêu 31.000 đồng/CP. Vùng hỗ trợ/điểm mua 1 là 27.300 – 25.600 đồng/CP; vùng hỗ trợ/điểm mua 2 là 23.450 – 22.500 đồng/CP.
Không khiến các công ty chứng khoán thất vọng, cổ phiếu HDG đã có tuần duy trì đà tăng nhẹ cùng thanh khoản sôi động, bất chấp kết quả kinh doanh quý III/2024 không mấy khả quan với lợi nhuận sau thuế giảm gần 50% so với cùng kỳ. Tính chung tuần qua, với 4 phiên tăng và chỉ 1 phiên giảm nhẹ vào cuối tuần ngày 8/11, tổng cộng giá cổ phiếu HDG tăng 800 đồng (+2,93%) từ mức 27.300 đồng/CP lên 28.100 đồng/CP.
* DSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STK
Tuy hoạt động kinh doanh còn gặp nhiều khó khăn nhưng với việc (1) số lượng đơn hàng dự kiến sẽ có sự phục hồi mạnh vào cuối năm, từ đó giúp cho nhà máy Unitex hoạt động tối đa công suất từ đầu năm sau và (2) STK đang được định giá thấp do các tác động tiêu cực ngắn hạn, DSC đưa ra mức giá mục tiêu cho STK trong năm 2025 ở mức 32.000 đồng/CP, tương ứng với tỷ lệ P/S hợp lý là 1,7 lần, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Trong bối cảnh ngành dệt may “tỏa sáng”, Sợi Thế Kỷ cũng công bố lợi nhuận sau thuế quý III/2024 lên tới 81,8 tỷ đồng, gấp gần 4 lần so với cùng kỳ, tuy nhiên diễn biến cổ phiếu STK tuần qua không mấy biến động với những phiên tăng giảm đan xen. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu STK giảm nhẹ 100 đồng (-0,4%) từ mức 25.400 đồng/CP xuống 25.300 đồng/CP.
* VCI và DSC cùng khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGC
VCI điều chỉnh tăng 10% giá mục tiêu lên 134.000 đồng/cổ phiếu và khuyến nghị của chúng tôi đối với cổ phiếu DGC từ khả quan lên mua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là hoạt động tích cực của việc cập nhật giá mục tiêu từ giữa năm 2025 sang cuối năm 2025, vượt trội so với mức giảm 12% trong dự án tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2025 -2027 của chúng tôi.
Bên cạnh đó, DSC giữ nguyên giá mục tiêu năm 2025 là 136.000 VND, tương đương mức P/E hợp lý là 12,5 lần, vùng giá giải ngân an toàn cho khuyến nghị này là quanh 111.000 VND.
Thông tin ngày 20/11 tới đây doanh nghiệp sẽ thực hiện chốt danh sách cổ đông tạm ứng cổ tức năm 2024 bằng tiền mặt với tỷ lệ 30% tiếp tục là động lực giúp cổ phiếu DGC duy trì đà tăng, tuy nhiên biên độ đã thu hẹp so với tuần cuối cùng của tháng 10. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu DGC tăng nhẹ 500 đồng (+0,45%) từ 111.400 đồng/CP lên 111.900 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu HSG, BSC khuyến nghị mua HPG
MBS cho rằng giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh đầy đủ kết quả kém khả quan của quý IV/2024 và dự báo lợi nhuận ròng quý I/2025 sẽ phục hồi lên 250 tỷ đồng, giúp HSG được đánh giá lại. Đây là thời điểm phù hợp để tích lũy cổ phiếu HSG cho chu kỳ thép tiếp theo, dự kiến sẽ bước vào giai đoạn mở rộng từ năm 2025 và HSG có thể hưởng lợi từ việc gia tăng thị phần HSG và mở rộng biên lợi nhuận gộp.
Trong khi đó, BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HPG với giá trị hợp lý năm tại năm 2025 là 37.500 đồng/CP (Upside +42% so với giá đóng cửa ngày 05/11/2024). Giá mục tiêu của BSC đã phản ánh nhà máy Dung Quất 2 chạy 90% công suất vào năm 2026. BSC cho rằng đây là thời điểm thích hợp để mua HPG.
Cổ phiếu HSG tiếp tục có thêm tuần tích lũy quanh mức giá 20.x. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu HSG không có biến động, giữ nguyên mức giá 20.200 đồng/CP.
Trong khi đó, cổ phiếu cùng ngành thép là HPG có chút tích cực hơn sau khi công bố lợi nhuận sau thuế quý III/2024 đạt 3.022 tỷ đồng, tăng trưởng 51% và lũy kế 9 tháng lãi 9.210 tỷ đồng, tăng trưởng tới 140%. Cụ thể, với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng tuần qua giá cổ phiếu HPG tăng nhẹ 450 đồng (+1,7%) từ mức 26.550 đồng/CP lên 27.000 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu POW
Chúng tôi cho rằng POW sẽ hưởng lợi lớn trong xu hướng phát điện LNG, cùng với định giá P/B hiện tại 0.8x, rẻ hơn sv trung bình ngành (1.6x). Do đó, POW là lựa chọn phù hợp thời điểm hiện tại nhờ định giá rẻ, hoạt động cốt lõi dần có sự cải thiện từ Q2/24 cùng những khó khăn đã được phản ánh vào giá.
Mặc dù kết quả kinh doanh khả quan với lợi nhuận sau thuế quý III/2024 đạt 396 tỷ đồng, gấp tới gần 5 lần so với cùng kỳ, nhưng diễn biến cổ phiếu POW tuần qua vẫn biến động nhẹ quanh vùng đáy của 6 tháng. Cụ thể, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu POW tăng nhẹ 100 đồng (+0,86%) từ mức 11.600 đồng/CP lên 11.700 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC
Chúng tôi đánh giá KBC mang triển vọng tích cực trong dài hạn và đang giao dịch tại mức P/B tương đối hấp dẫn. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu KBC với mức định giá hợp lý là 32.714 đồng/ cổ phiếu.
Tuần qua, cổ phiếu KBC đã có phiên giao dịch bùng nổ ngày 6/11 ngay sau khi ông Trump tuyên bố thắng cử, được cho là có mối liên quan bởi vào tháng 10/2024, Tập đoàn Trump và CTCP Dịch vụ Khách sạn Hưng Yên (Công ty Hưng Yên), một công ty con của KBC đã công bố hợp tác. Dự án tập trung phát triển tổ hợp khách sạn 5 sao, sân golf theo tiêu chuẩn quốc tế, khu dân cư sang trọng và các tiện ích đẳng cấp tại Việt Nam. Theo đó, với 2 phiên tăng, trong đó phiên 6/11 tăng kịch trần, 2 phiên giảm nhẹ và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng cả tuần giá cổ phiếu KBC tăng 2.450 đồng (+9,3%) từ mức 26.350 đồng/CP lên 28.800 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VNM
Mặc dù điều chỉnh giảm dự phóng kết quả kinh doanh song BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VNM, giá kỳ vọng là 86.200 đồng/CP, thay đổi không đáng kể so với báo cáo gần nhất do điều chỉnh giảm nhẹ và lùi thời điểm định giá vào cuối năm 2025 dựa trên phương pháp định giá DCF và so sánh P/E mục tiêu.
Cổ phiếu VNM đã lấy lại cân bằng trong tuần qua bởi những nhịp hồi nhẹ. Tính chung tuần qua, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu VNM giảm nhẹ 100 đồng (-0,15%) từ mức 65.800 đồng/CP xuống 65.700 đồng/CP.
* VCI khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVT
Chúng tôi tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu PVT thêm 10,4% lên 37.300 đồng/cổ phiếu và lặp lại xếp hạng mua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi được thúc đẩy bởi dự báo lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 2024-2028F tăng 6,9% và tác động tích cực của việc đưa giá mục tiêu của chúng tôi về cuối năm 2025.
Không nằm ngoài kỳ vọng của VCI, cổ phiếu PVT tiếp tục duy trì đà tăng trong tuần qua. Cụ thể, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm nhẹ, tổng cộng cả tuần giá cổ phiếu PVT tăng 850 đồng (+3,1%) từ mức 27.550 đồng/CP lên 28.400 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PLX
Sử dụng 2 phương pháp FCFF và P/E, chúng tôi điều chỉnh lại giá mục tiêu cho cổ phiếu PLX là 52.035 đồng/cp với cơ sở định giá vào cuối năm 2024. Với tiềm năng tăng giá 30,4%, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PLX.
Trái với nhận định của BVSC, thông tin không mấy khả quan với lợi nhuận sau thuế quý III/2024 của công ty mẹ và hợp nhất đều giảm tới hơn 80% so với cùng kỳ năm ngoái, tiếp tục khiến cổ phiếu PLX có thêm tuần điều chỉnh giảm. Tính chung tuần qua, với 3 phiên tăng nhẹ và 2 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu PLX giảm 550 đồng (-1,35%) từ 40.600 đồng/CP xuống 40.050 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu MSN
Bằng phương pháp SOTP, BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với MSN với mức giá mục tiêu 108.000 đồng/cp, tăng 12% so với cập nhật trước, chủ yếu do tốc độ tăng trưởng vượt kỳ vọng của mảng bán lẻ – WinCommerce.
Trái với nhận định của BVSC, cổ phiếu MSN có tuần giao dịch khá ảm đạm do tác động từ đợt thoái vốn của SK Group dù lượng cổ phiếu đều được thực hiện theo hình thức thỏa thuận. Tính chung tuần qua, với 1 phiên tăng và 4 phiên giảm, tổng cộng giá cổ phiếu MSN giảm 2.200 đồng (-2,95%) từ mức 74.500 đồng/CP xuống 72.300 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG theo Báo cáo triển vọng nửa cuối năm 2024 với giá mục tiêu 83.097 đồng/cp, dựa trên triển vọng hồi phục của mảng ICT và chuỗi Bách Hóa Xanh bắt đầu chuyển mình kể từ nửa cuối năm nay.
Cũng trong khối bán lẻ và tiêu dùng, cổ phiếu MWG có cùng diễn biến điều chỉnh giảm như MSN. Tính chung tuần qua, với 1 phiên tăng, 3 phiên giảm và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng giá cổ phiếu MWG giảm 1.000 đồng (-1,52%) từ mức 66.000 đồng/CP xuống 65.000 đồng/CP.
