Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* MBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TPB
Lợi nhuận sau thuế 2024 dự kiến sẽ tăng 12,6% nhờ NIM cải thiện (tăng 10 đcb so với năm trước); và cầu tín dụng cải thiện (tăng 12%). Chúng tôi khuyến nghị mua với giá mục tiêu 19.200 đồng/cp.
Thị trường đã ngừng rơi và có những phiên khởi sắc đầu tháng 11, tuy nhiên nhiều cổ phiếu ngân hàng vẫn chưa đồng pha. Nhóm cổ phiếu này trong tuần vừa qua đã giao dịch khá phân hóa, trong đó cổ phiếu TPB thuộc top cổ phiếu điều chỉnh giảm. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TPB giảm nhẹ 150 đồng (-0,93%) từ mức 16.200 đồng/CP xuống 16.050 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu VPB
Chúng tôi hạ giá mục tiêu xuống mức 19.200 đồng do (i) điều chỉnh giảm lợi nhuận dự phóng 2023 - 24; (ii) điều chỉnh giảm P/B mục tiêu về mức 1.1x so với 1.2x theo báo cáo gần nhất. Chúng tôi duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với VPB.
Cùng xu hướng với TPB, cổ phiếu khác của nhà bank là VPB cũng có tuần rung lắc với các phiên tăng giảm nhẹ xen kẽ. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VPB giảm 400 đồng (-1,98%) từ mức 20.200 đồng/CP xuống 19.800 đồng/CP.
* YSVN khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HDB
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu HDB do cổ phiếu đang giao dịch với P/B 2024E là 0,9x, tương ứng với trung vị ngành. Trong khi đó, HDB có hiệu quả hoạt động vượt trội hơn so với trung bình ngành. Chúng tôi dự báo ROE năm 2024 là 24% so với mức trung vị ngành là 20%.
Trái với TPB và VPB, cổ phiếu HDB đã có tuần giao dịch khởi sắc cùng kết quả kinh doanh tích cực với lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý III và lũy kế 9 tháng lần lượt tăng trưởng 16% và 7,7%. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HDB tăng 1.100 đồng (+6,38%) từ mức 17.250 đồng/CP lên 18.350 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS
Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) thêm 0,5% lên 43.700 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua.
Mặc dù đã có những tín hiệu lạc quan hơn cùng diễn biến chung của thị trường trong những phiên đầu tháng 11, nhưng không đủ “sức” để giúp cổ phiếu PVS thoát khỏi tuần điều chỉnh trước những phiên giảm sâu trong nửa đầu tuần. Thống kê với việc đón nhận 3phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVS giảm 700 đồng (-1,97%) từ mức 35.600 đồng/CP xuống 34.900 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu HPG
Mặc dù chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống 27.300 đồng/cổ phiếu (từ 28.500/cổ phiếu) do điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận, nhưng chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu từ trung lập lên khả quan do giá cổ phiếu đã điều chỉnh về mức hấp dẫn hơn.
Bất chấp thông tin không mấy khả quan rằng Công ty liên quan đến Phó chủ tịch đăng ký bán ra 1,1 triệu cổ phiếu, cổ phiếu HPG vẫn có tuần giao dịch “chiến thắng” thị trường. Đặc biệt, trong phiên thị trường lao dốc bốc hơi hơn 35 điểm, cổ phiếu HPG vẫn giữ được mốc tham chiếu. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG tăng 1.750 đồng (+7,5%) từ mức 23.350 đồng/CP lên 25.100 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PNJ
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform đối với PNJ, nhưng hạ mức giá mục tiêu theo DCF 6,9% xuống 92.524 đồng/cp (Upside: 28,5%) từ 98.902 đồng/cp trước đó, do sử dụng giả định WACC cao hơn trong môi trường lợi suất tăng.
PNJ mới có công bố báo cáo tài chính quý III/2023 với chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế ghi nhận mức tăng trưởng nhẹ so với cùng kỳ. Về diễn biến cổ phiếu, cùng xu hướng chung của thị trường, cổ phiếu PNJ đã lấy lại cân bằng sau tuần giảm khá mạnh trước đó. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ tăng nhẹ 200 đồng (+0,27%) từ mức 73.600 đồng/CP lên 73.800 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu DGW
Chúng tôi hạ giá mục tiêu theo phương pháp DCF 19,5% xuống 50.500 đồng/cp (Upside: 20,1%) từ mức 62.740 đồng/cp trước đó, do: (1) dự báo lợi nhuận ròng thấp hơn; và (2) sử dụng WACC cao hơn trong môi trường lợi suất gia tăng. Theo sau những đợi giá cổ phiếu giảm mạnh gần đây (giảm 28,0% trong 1 tháng), chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform đối với DGW.
Cổ phiếu DGW có tuần giao dịch diễn biến cùng chiều với thị trường chung, nhưng đã chưa thể tìm lại được thăng bằng sau 2 phiên đầu tuần liên tiếp nằm sàn. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DGW giảm 1.750 đồng (-3,6%) từ mức 48.550 đồng/CP xuống 46.800 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DCM
Chúng tôi vẫn giữ giá mục tiêu DCM là 36.450 đồng/CP, tương đương triển vọng tăng 27,9% so với giá đóng cửa ngày 27/10/2023. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu DCM.
Bất chấp thông tin lợi nhuận quý III/2023 giảm tới gần 90% so với cùng kỳ cùng “cơn lốc” thị trường, cổ phiếu DCM đã đảo chiều hồi phục sau tuần giảm mạnh trước đó. Đặc biệt, DCM đã lạc quan và đứng vững ở mốc tham chiếu trong phiên 31/10 khi VN-Index bốc hơi hơn 35 điểm. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DCM tăng 800 đồng (+2,81%) từ mức 28.500 đồng/CP lên 29.300 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW
Chúng tôi duy trì giá mục tiêu cho Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW – sàn HOSE) ở mức 13.600 đồng/cổ phiếu và giữ nguyên khuyến nghị mua như trong báo cáo trước đó.
Cổ phiếu POW vẫn duy trì trạng thái giao dịch giằng co trong biên độ hẹp bất chấp “cơn bão” thị trường. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW tăng nhẹ 100 đồng (+0,91%) từ mức 11.000 đồng/CP lên 11.100 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu BMP
Sau khi giá cổ phiếu có sự sụt giảm gần đây, BMP hiện giao dịch ở mức P/E là 8,0x (giữa 2024), 9,5x (năm 2024) và 9,0x (năm 2025). BVSC duy trì khuyến nghị Outperform với BMP, nhưng hạ giá mục tiêu xuống 98.000 đồng/cp (Upside: 20,5%) do tăng WACC trong bối cảnh lợi suất trái phiếu tăng.
Thông tin tích cực tiếp sức cho cuộc đua ngược dòng thị trường tuần qua của BMP chính là HĐQT Công ty đã thông qua việc tạm ứng cổ tức đợt 1/2023 bằng tiền mặt với tỷ lệ 65%, dự kiến thực hiện trong tháng 12/2023. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BMP tăng 5.100 đồng (+6,15%) từ mức 82.900 đồng/CP lên 88.000 đồng/CP.
* AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTR
Agriseco Research khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTR với giá mục tiêu là 90.000 đ/cp (Upside 17% từ thị giá hiện tại) trong 1 năm tới.
Cổ phiếu CTR tiếp tục có tuần giao dịch khởi sắc. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTR tăng 2.500 đồng (+3,33%) từ mức 75.000 đồng/CP lên 77.500 đồng/CP.
