* PHS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG
Chúng tôi sử dụng phương pháp NAV để xác định giá trị thực cổ phiếu NLG, giá trị hợp lý cho mỗi cổ phiếu là 40.900 đồng/CP. Mức giá hợp lý này cao hơn 24% so với mức giá giao dịch chốt ngày 26/09/2023. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG.
Trái với nhận định của PHS, cổ phiếu NLG không thoát khỏi trạng thái điều chỉnh chung của thị trường. Một trong những thông tin đáng chú ý trong tuần qua tại NLG là HĐQT Công ty thông qua việc phát hành gần 0,7 triệu cổ phiếu theo chính sách ESG cùng phương án phát hành tối đa 500 tỷ đồng trái phiếu có kỳ hạn 5 năm để đầu tư dự án tại Cần Thơ, dùng khu đất 49 ha tại long An làm tài sản đảm bảo.
Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NLG giảm 1.200 đồng (-3,43%) từ mức 36.200 đồng/CP xuống 35.000 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu LHG
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của CTCP Long Hậu (LHG) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 5% lên 37.900 đồng/CP.
Là một trong những điểm sáng của thị trường chung và nhóm cổ phiếu bất động sản, cổ phiếu LHG tiếp tục có thêm tuần ngược dòng thành công, đặc biệt là pha tăng kịch trần ngày cuối tuần 29/9. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên tăng và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu LHG tăng 2.650 đồng (+8,6%) từ mức 30.800 đồng/CP lên 33.450 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu MWG
Dù triển vọng của MWG trong ngắn hạn tốt hơn nhờ các yếu tố cơ bản cải thiện, diễn biến giá cổ phiếu vẫn kém đáng kể so với các doanh nghiệp cùng ngành, chủ yếu do áp lực bán từ nhà đầu tư nước ngoài và thị trường điều chỉnh. BVSC tiếp tục khuyến nghị Outperform với MWG tại mức giá mục tiêu 65.102 đồng/CP (Upside: 26,4%).
Thông tin tích cực từ kết quả kinh doanh với doanh thu trong tháng 8 đạt gần 10.000 tỷ đồng, ghi nhận tháng thứ 2 tăng liên tiếp, trong đó doanh thu cửa hàng Bách Hóa Xanh tăng tháng thứ 5 liên tiếp, lên mức cao thứ 2 trong lịch sử hoạt động, đã giúp cổ phiếu MWG “chiến thắng” thị trường dù đà tăng khá hạn chế. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng nhẹ 500 đồng (+0,96%) từ mức 52.100 đồng/CP lên 52.600 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu MSN
Chúng tôi duy trì khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu MSN với giá trị hợp lý năm 1 năm là 85.800 đồng/CP (Upside 16,7% so với giá đóng cửa ngày 27/9/2023). Định giá dựa trên phương pháp định giá từng phần “SOTP - Điều chỉnh giảm -1.4% so với giá mục tiêu trước đó do kỳ vọng tích cực của MCH và TCB chưa đủ để bù đắp cho mức giảm kỳ vọng KHKD MHT và áp lực từ đòn bẩy tài chính duy trì ở mức cao.
Bên cạnh MWG, một cổ phiếu bán lẻ khác cũng ghi nhận đà tăng nhẹ trong tuần cuối cùng của tháng 9 là MSN. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MSN tăng 900 đồng (+1,19%) từ mức 75.400 đồng/CP lên 76.300 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PNJ
Chúng tôi tiếp tục ưa thích PNJ với vị thế dẫn đầu thị trường trang sức bán lẻ có thương hiệu tại Việt Nam, cũng như vị thế tài chính và năng lực thực thi mạnh mẽ cho phép công ty hưởng lợi mạnh mẽ từ cả sự phục hồi nhu cầu ngắn hạn và sự phát triển bền vững, lâu dài. Duy trì khuyến nghị Outperform đối với PNJ tại mức giá mục tiêu theo DCF không đổi là 98.902 đồng/cp (Upside: 23,9%).
Trái với diễn biến của MWG và MSN, một cổ phiếu khác trong nhóm bán lẻ là PNJ đã điều chỉnh nhẹ bên cạnh thông tin doanh nghiệp bị xử lý vi phạm hành chính về thuế. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ giảm 2.200 đồng (-2,72%) từ mức 81.000 đồng/CP xuống 78.800 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC
So với Báo cáo khuyến nghị gần nhất ngày 29/05/2023, cổ phiếu IDC ghi nhận mức tăng giá tốt 16% và đã vượt giá mục tiêu cũ của chúng tôi nhờ vào (1) Diện tích cho thuê mới trong nửa đầu năm 2023 tốt hơn kỳ vọng, (2) Triển vọng ngành KCN khả quan hơn khi dòng vốn đầu tư FDI phục hồi. BSC thay đổi khuyến nghị từ theo dõi sang mua đối với cổ phiếu IDC và nâng giá mục tiêu lên 58.900 đồng/CP.
Những thông tin đáng chú ý tại IDICO những ngày cuối tháng 9 là doanh nghiệp đã thực hiện điều chỉnh giá tham chiếu để chốt quyền chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 20% và dự kiến chuyển nhượng dự án 470 tỷ đồng cho Tập đoàn Aeon. Diễn biến cổ phiếu IDC trong xu hướng điều chỉnh nhẹ khi đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu IDC giảm 1,47% và đóng cửa phiên cuối tuần ngày 29/9 tại mức giá 46.300 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu REE
Dựa trên định giá SOTP, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE. Giá mục tiêu là 73.100 đồng/cổ phiếu, cao hơn 20% so với giá tại ngày 26/09/2023.
Cổ phiếu REE tuần qua rung lắc và ít biến động. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu REE giảm nhẹ 300 đồng (-0,47%) từ mức 63.500 đồng/CP xuống 63.200 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VHM
Vinhomes duy trì vị thế hàng đầu nhờ quỹ đất rộng lớn và khả năng triển khai dự án mạnh. Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Vinhomes với giá mục tiêu là 80.200 đồng/CP, cao hơn 67% so với giá đóng cửa ngày 22/09/2023.
Mặc dù nhóm cổ phiếu nhà Vingroup đã có pha hồi phục tích cực ngày cuối tuần 29/9 và là “điểm đỡ” chính giúp thị trường thoát khỏi điều chỉnh, nhưng không đủ sức để "gánh" những phiên giảm khá sâu trước đó, trong đó cổ phiếu VHM không ngoại trừ. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHM giảm 2.500 đồng (-5,21%) từ mức 48.000 đồng/CP xuống 45.500 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTG và VCB
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 36.000 đồng/CP, cao hơn 21% so với giá tại ngày 25/09/2023.
Bên cạnh đó, sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và Chiết khấu lợi nhuận thặng dư, KBSV đưa ra mức giá mục tiêu cho năm 2023 của cổ phiếu VCB là 101.400 đồng/CP, cao hơn 16,6% so với giá tại ngày 21/09/2023, đồng thời khuyến nghị mua với cổ phiếu VCB.
Dòng bank vẫn chưa trở lại và trong bối cảnh thị trường chung ảm đạm, nhóm cổ phiếu này cũng chủ yếu mất điểm. Cụ thể, với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTG giảm 1.600 đồng (-5,06%) từ mức 31.650 đồng/CP xuống 30.050 đồng/CP.
Trong khi đó, cổ phiếu VCB đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu này giảm 1.800 đồng (-2,02%) từ mức 89.300 đồng/CP xuống 87.500 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS
Dựa trên định giá FCFF và xét đến triển vọng của doanh nghiệp, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS. Giá mục tiêu là 45.700 đồng/cổ phiếu, tương đương mức upside 28.3% so với giá tại ngày 25/09/2023.
Trái với diễn biến lao dốc của thị trường chung, cổ phiếu PVS đã ngược dòng thành công với thông tin tiếp sức là giá dầu tiếp tục leo dốc lên đỉnh một năm. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVS tăng 1.300 đồng (+3,5%) từ mức 37.300 đồng/CP lên 38.600 đồng/CP.
* PHS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 14.800 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mức tăng giá tiềm năng là 16%. Trong định giá này, chúng tôi không tính đến nhà máy điện LNG Quảng Ninh 1.500 MW do sự không chắc chắn và thiếu thông tin cần thiết.
Trái với nhận định của PHS, cổ phiếu POW tiếp tục có thêm một mất điểm cùng thị trường chung. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng nhẹ, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW giảm 700 đồng (-5,7%) từ mức 12.300 đồng/CP xuống 11.600 đồng/CP.
