Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu MBB, giá mục tiêu 24.700 đồng/CP
Sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và Chiết khấu lợi nhuận thặng dư, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm của cổ phiếu MBB là 24.700 đồng/CP, cao hơn 42% so với giá tại ngày 17/03/2023. Trong kịch bản MBB phải trích lập dự phòng cho các khoản vay và trái phiếu của Novaland thì giá mục tiêu có thể giảm xuống 23.214 đồng/CP.
Mặc dù không được như kỳ vọng của KBSV, nhưng phiên giao dịch bùng nổ ngược dòng nhóm cổ phiếu ngân hàng nói chung đã giúp MBB lấy lại đà hồi phục nhẹ trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MBB tăng nhẹ 300 đồng (+1,72%) từ mức giá 17.450 đồng/CP lên 17.750 đồng/CP.
* PHS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu SBT
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 16.700 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mức tăng giá tiềm năng là 14%. Định giá của chúng tôi đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo.
Trái với nhận định tích cực của PHS, cổ phiếu SBT tiếp tục có thêm một tuần rung lắc và điều chỉnh nhẹ. Cụ thể, với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SBT giảm nhẹ 150 đồng (-1,03%) từ mức giá 14.600 đồng/CP xuống 14.450 đồng/CP.
* MBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW
Triển vọng kinh doanh năm 2023 của công ty tiếp tục sáng sủa nhờ vào nhu cầu thị trường điện tăng và năng lực sản xuất hồi phục tốt khi nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 dự kiến sẽ khắc phục xong sự cố tổ máy số 1 vào cuối quý I/2023. Định giá cổ phiếu ở mức 16.200 đồng/CP, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu POW.
Mới đây, POW đã công bố báo cáo tài chính kiểm toán 2022 với lợi nhuận trước và sau thuế lần lượt điều chỉnh tăng 245 tỷ đồng và 230 tỷ đồng sau kiểm toán. Tuy nhiên, thông tin tích cực trên không giúp cổ phiếu POW giao dịch khởi sắc hơn. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW giảm nhẹ 150 đồng (-1,12%) từ mức giá 13.400 đồng/CP xuống 13.250 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu FPT, với giá mục tiêu 102.900 đồng/CP
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT. Giá mục tiêu là 102.900 đồng/CP, cao hơn 30,3% so với giá tại ngày 17/03/2023.
Mới đây, FPT đã công bố kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm 2023 với doanh thu và lợi nhuận lần lượt đạt 7.295 tỷ đồng và 1.312 tỷ đồng, tương ứng tăng trưởng 19,6% và 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Dù vậy, diễn biến cổ phiếu FPT tiếp tục có thêm tuần điều chỉnh nhẹ với những phiên biến động trong biên độ hẹp. Cụ thể, với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT giảm nhẹ 400 đồng (-0,51%) từ mức giá 79.000 đồng/CP xuống 78.600 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu VHM, với giá mục tiêu 79.700 đồng/CP
Vinhomes duy trì vị thế hàng đầu nhờ quỹ đất rộng lớn và khả năng triển khai dự án mạnh. Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Vinhomes với giá mục tiêu là 79.700 đồng/CP, cao hơn 84% so với giá đóng cửa ngày 17/03/2023.
Cổ phiếu VHM là một điểm sáng của thị trường trong tuần qua bởi đà tăng mạnh về giá, cùng thanh khoản sôi động và liên tiếp dẫn đầu trong danh mục mua ròng mạnh của khối ngoại. Những thông tin tích cực được đánh giá là đã hỗ trợ tốt giúp cổ phiếu VHM khoe sắc như Capitaland đàm phán mua tài sản 1,5 tỷ USD của Công ty, có thể gồm một phần Ocean Park 3 hoặc DA tại Hải Phòng; hiện Vinhomes cũng có kế hoạch chuyển nhượng 2 công ty con, tương ứng với hoạt động bán buôn.
Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm duy nhất ngày đầu tuần 20/3 và 4 phiên tăng, trong đó phiên 21/3 tăng sát trần, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHM tăng 5.650 đồng (+13,03%) từ mức giá 43.350 đồng/CP lên 49.000 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu VCG, với giá mục tiêu 23.731 đồng/CP
VCBS dự phóng doanh thu năm 2023 của VCG đạt 12.684 tỷ đồng (tăng 46,9% so với năm trước). Do không còn ghi nhận doanh thu tài chính đột biến từ đánh giá lại khoản đầu tư, lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 748 tỷ đồng (giảm 15,6%), tương ứng với EPS là 1.535 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VCG với mức định giá hợp lý là 23.731 đồng/cổ phiếu.
Không được như kỳ vọng của VCBS, cổ phiếu VCG đã có tuần rung lắc với những phiên tăng giảm xen kẽ. Cụ thể, với việc đón nhận 2 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VCG tăng nhẹ 100 đồng (+0,5%) từ mức giá 20.050 đồng/CP lên 20.150 đồng/CP. Như vậy, so với mức giá hợp lý mà VCBS đưa ra là 23.731 đồng/CP, thị giá hiện tại của VCG còn thấp hơn 15%.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTG
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 13,1% lên 36.300 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua cho Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (CTG).
Mặc dù hầu hết các phiên chỉ rung lắc nhẹ, nhưng cổ phiếu CTG đã không thoát khỏi trạng thái điều chỉnh bởi phiên giảm khá sâu ngày đầu tuần 20/3. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTG giảm 500 đồng (-1,72%) từ mức giá 29.000 đồng/CP xuống 28.500 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu KDH, với giá mục tiêu 34.000 đồng/CP
Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KDH với giá mục tiêu là 34.000 đồng/cổ phiếu, upside 30% so với giá đóng cửa ngày 21/03/2022.
Cổ phiếu KDH vẫn chưa thoát khỏi trạng thái giằng co với những phiên tăng giảm xen kẽ. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KDH giảm nhẹ 150 đồng (-0,56%) từ mức giá 26.750 đồng/CP xuống 26.600 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu NT2, với giá mục tiêu 33.000 đồng/CP
Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho CTCP Nhiệt điện Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) thêm 6% lên 33.000 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua khi tăng dự báo EPS thêm 17% lên 3.500 đồng/mỗi năm giai đoạn 2023-2027. Nhìn chung, chúng tôi duy trì dự báo tổng lợi nhuận sau thuế điều chỉnh cho giai đoạn 2023-2027.
Cũng như người anh em cùng ngành là POW, NT2 trước đó đã công bố báo cáo tài chính quý IV/2022 sau kiểm toán với việc điều chỉnh lợi nhuận sau thuế tăng gấp 27 lần so với báo cáo tự lập lên 160 tỷ đồng nhờ giảm 198 tỷ đồng khoản mục trích lập dự phòng phải thu khó đòi, tuy nhiên diễn biến cổ phiếu NT2 cũng không được như kỳ vọng. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NT2 gần như đi ngang khi chỉ giảm 10 đồng từ mức giá 28.010 đồng/CP xuống 28.000 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PVT
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVT mặc dù điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống 23.200 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá khoảng17%) từ mức 24.000 đồng/cổ phiếu.
Bên cạnh thanh khoản sụt giảm, giá cổ phiếu PVT trong tuần qua cũng rung lắc và điều chỉnh nhẹ sau tuần khởi sắc trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT giảm nhẹ 150 đồng (-0,73%) từ mức giá 20.650 đồng/CP xuống 20.500 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu ANV
Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu ANV của CTCP Nam Việt từ trung lập lên khả quan do chúng tôi đánh giá triển vọng của công ty có cải thiện tích cực. Đồng thời, đưa ra giá mục tiêu đối với cổ phiếu ANV là 33.300 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 11%), từ mức giá mục tiêu cũ 25.100 đồng/cổ phiếu.
Dù khá rung lắc nhưng cổ phiếu ANV đã hồi phục nhẹ sau tuần khá sâu trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ANV tăng 450 đồng (+1,48%) từ mức giá 30.500 đồng/CP lên 30.950 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD
Chúng tôi tăng giá mục tiêu cho Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) thêm 20% lên 25.000 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi cao hơn 12%, chủ yếu được thúc đẩy bởi giả định giá thuê ngày của giàn khoan tự nâng (JU) cao hơn 4% của chúng tôi. P/B tương ứng với giá mục tiêu của chúng tôi là 1,0 lần.
Mặc dù đã liên tiếp ghi nhận những phiên hồi phục khi xác nhận 4 phiên tăng, nhưng không đủ sức để giúp PVD thoát khỏi tuần mất điểm trước pha lao dốc cùng thị trường trong ngày giao dịch đầu tuần 20/3. Tổng cộng tuần qua, giá cổ phiếu PVD giảm 750 đồng (-3,61%) từ mức giá 20.800 đồng/CP xuống 20.050 đồng/CP.
