* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD, MBS khuyến nghị nắm giữ
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với PVD, với giá mục tiêu cho năm 2023 là 26.000 đồng/CP (tương đương upside 23% so với giá đóng cửa ngày 15/02/2023 là 21.150 đồng/CP) dựa trên phương pháp P/B và EV/EBITDA với tỷ trọng là 50% - 50%.
Bên cạnh đó, MBS cho rằng, triển vọng kinh doanh của PVD sẽ trở nên tích cực hơn trong thời Kết hợp các Phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền, so sánh PE, PB, chúng tôi xác định giá trị cổ phiếu ở mức 22.200 đồng, khuyến nghị giữ cổ phiếu PVD.
Những thông tin tích cực như Công ty báo lãi 53 tỷ đồng trong quý IV/2022 sau 3 quý lỗ liên tiếp, cùng xu hướng giá dầu tăng với mức dự báo sẽ đạt trung bình trên 92 USD/thùng trong năm 2023 kéo theo nhu cầu giàn khoan cũng sẽ tăng dần, cổ phiếu PVD đã có tuần giao dịch tích cực. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVD tăng 1.750 đồng (+8,62%) từ mức giá 20.300 đồng/CP lên 22.050 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 68.100 đồng/CP
Chúng tôi dự báo kết quả kinh doanh năm 2023 với lợi nhuận đạt 1.462 tỷ đồng (giảm 27% so với năm trước) và doanh thu 11.326 tỷ đồng (giảm 14.4%). Khuyến nghị nắm giữ VHC với giá mục tiêu 68.100 đồng/CP.
Mặc dù VHC đã liên tiếp có những pha hồi phục nhưng không đủ lực để giúp cổ phiếu này thoát khỏi trạng thái điều chỉnh bởi phiên nằm sàn vào ngày đầu tuần 13/2. Cụ thể, với việc đón nhận 1 phiên giảm sàn và 4 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHC giảm 2.500 đồng (-3,75%) từ mức giá 66.600 đồng/CP xuống 64.100 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu DGW
Cho cả năm 2023, DGW đặt mục tiêu hoàn thành 2 thương vụ M&A (một trong mảng thiết bị văn phòng, còn lại là hàng tiêu dùng). Quy mô thương vụ tương tự với thương vụ Archison, cả hai đang được kỳ vọng sẽ hoàn thành trong quý II-III/2023.
Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với DGW lên Outperform từ Neutral, nhờ giá cổ phiếu sụt giảm, đồng thời duy trì giá mục tiêu ở mức 45.948 đồng/CP (Upside: 17,2%).
Không được như kỳ vọng của BVSC, dù Công ty vừa thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2023 với chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng 2 con số, nhưng cổ phiếu DGW chỉ nhích nhẹ sau tuần giảm điểm trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DGW tăng nhẹ 200 đồng (+0,5%) từ mức giá 39.700 đồng/CP lên 39.900 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu 0,8% xuống 35.700 đồng/cổ phiếu, chủ yếu do định giá thấp hơn đối với dự án Izumi City khi chúng tôi điều chỉnh giảm doanh số bán hàng cho dự án này vào năm 2023, được bù đắp bởi tỷ lệ nợ vay ròng thấp hơn vào cuối năm 2022.
Nhận định của VCSC khá chuẩn xác khi cổ phiếu NLG có tuần giao dịch khởi sắc và sôi động khi có những phiên khớp lệnh trên dưới 1,5 triệu đơn vị, gấp 2-3 lần mức thanh khoản của tuần trước. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 1 phiên đứng giá và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NLG tăng 1.850 đồng (+6,92%) từ mức giá 26.750 đồng/CP lên 28.600 đồng/CP.
* PHS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu PNJ, VCSC khuyến nghị khả quan
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, PHS ước tính giá trị hợp lý là 82.800 đồng/CP. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị giữ với mức giảm giá tiềm năng là 0%. Định giá của chúng tôi đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo.
Mặt khác, VCSC nâng giá mục tiêu cho CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) thêm 2% nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ mua xuống khả quan do giá cổ phiếu của PNJ đã tăng khoảng 18% trong 3 tháng qua.
Ngày 14/2 vừa qua, hơn 80 triệu cổ phiếu trong tổng số gần 82 triệu cổ phiếu phát hành thêm để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu đã được giao dịch và diễn biến cổ phiếu PNJ giằng co nhẹ trong cả tuần. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ giảm nhẹ 300 đồng (-0,36%) từ mức giá 83.300 đồng/CP xuống 83.000 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu DRC
Tại mức giá 23.900 đồng/CP, DRC đang được giao dịch với P/E năm 2022 là 10,9x lần. Chúng tôi khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu DRC với giá mục tiêu 25.300 đồng/CP (upside 13,7%).
Dù chủ yếu giao dịch giằng co với mức tăng giảm khá hẹp, nhưng phiên đột biến cả về giá và thanh khoản ngày 16/2 đã giúp DRC có tuần khởi sắc. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DRC tăng 1.100 đồng (+5,02%) từ mức giá 21.900 đồng/CP lên 23.000 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HT1
Với triển vọng giải ngân đầu tư công thúc đẩy tăng trưởng toàn ngành trong 2023 và HT1 tiếp tục giữ vững vị trí doanh nghiệp đầu ngành tại miền Nam, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với HT1 tại thời điểm hiện tại với mức giá hợp lý là 19.008 đồng/cp, chênh lệch 41,3% so với giá đóng cửa ngày 10/02/2023.
Đúng như phân tích và đánh giá của BVSC, cổ phiếu HT1 đã sôi động với liên tiếp các phiên khớp lệnh hơn 1-2 triệu đơn vị cùng đà tăng mạnh về giá. Cụ thể, với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HT1 tăng 1.350 đồng (+10,04%) từ mức giá 13.450 đồng/CP lên 14.800 đồng/CP. Tuy nhiên, so với mức giá kỳ vọng mà công ty chứng khoán này đưa ra là 19.008 đồng/CP, thị giá hiện tại của HT1 còn thấp hơn 22%.
* BVSC khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu SAB, VCSC khuyến nghị khả quan
BVSC đưa ra giá mục tiêu 200.650 đồng/cp cho SAB trong năm 2023, tương ứng với PE mục tiêu 25x của các công ty cùng ngành. Giá mục tiêu giảm chủ yếu do điều chỉnh dự báo 2023. Qua đó, chúng tôi hạ khuyến nghị xuống NEUTRAL đối với SAB.
Trong khi đó, VCSC điều chỉnh khuyến nghị cho SAB của CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn từ mua còn khả quan và giảm giá mục tiêu thêm 2,7% do giá cổ phiếu của công ty đã tăng 6,4% trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ việc chúng tôi giảm dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 thêm 5% so với dự báo trước đây của chúng tôi.
Cổ phiếu SAB tiếp tục có thêm tuần rung lắc và điều chỉnh. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SAB giảm 2.300 đồng (-1,21%) từ mức giá 189.400 đồng/CP xuống 187.100 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NT2
Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) thêm 3,3% lên 31.000 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua do chúng tôi nâng dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo giai đoạn 2023-2027 thêm 3%. Ngoài ra, chúng tôi nâng dự báo tổng lợi nhuận sau thuế điều chỉnh giai đoạn 2023-2027 thêm 1%.
Mặc dù lợi nhuận quý IV/2022 giảm tới 95% so với cùng kỳ nhưng lũy kế cả năm vẫn ghi nhận mức tăng trưởng 8,5% và vượt 56% kế hoạch đề ra khi ghi nhận lãi ròng 468 tỷ đồng. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NT2 tăng 1.300 đồng (+4,63%) từ mức giá 28.100 đồng/CP lên 29.400 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với IDC của Tổng công ty IDICO - Công ty cổ phần và nâng giá mục tiêu thêm 7% lên 49.100 đồng/cổ phiếu.
Cổ phiếu IDC đã đảo chiều hồi phục tích cực sau tuần mất điểm trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu IDC tăng 2.500 đồng (+6,53%) từ mức giá 38.300 đồng/CP lên 40.800 đồng/CP.
