* MBS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW
Kết hợp phương pháp định giá DCF và so sánh PE, PB, giá trị cổ phiếu POW được xác định ở mức 17.600 đồng/cổ phần. Đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Trái với nhận định và khuyến nghị của MBS, cổ phiếu POW tiếp tục có thêm một tuần điều chỉnh, trong bối cảnh thị trường chung liên tục chứng kiến những phiên lao dốc mạnh. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên tăng duy nhất ngày 27/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW giảm 1.050 đồng (-7,84%) từ mức giá 13.400 đồng/CP xuống 12.350 đồng/CP.
* KIS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu MWG
MWG đang giao dịch với TTM PE là 20x, cao hơn mức trung bình hai năm là 18.3x. Do đó, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu này.
Cổ phiếu vốn hóa lớn cũng không tránh khỏi “cơn bão” tuần qua, trong đó MWG không ngoại lệ. Cụ thể, với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày cuối tuần 30/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG giảm 5.400 đồng (-7,78%) từ mức giá 69.400 đồng/CP xuống 64.000 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu BMP và NTP
Theo VCBS, giá mục tiêu của cổ phiếu BMP định giá theo 2 phương pháp P/E và chiết khấu FCFF đạt 77.500 đồng/cp (UPSIDE: 30%), đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Bên cạnh đó, VCBS cho rằng, giá mục tiêu của cổ phiếu NTP định giá theo 2 phương pháp P/E và chiết khấu FCFF đạt 52.000 đồng/cp (UPSIDE: 33%), đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Với dự báo trong nửa cuối năm 2022 và 2023, giá hạt nhựa PVC – nguyên liệu đầu vào trong chuỗi sản xuất nhựa xây dựng sẽ duy trì ở mức thấp, hỗ trợ giúp biên lợi nhuận của các doanh nghiệp BMP và NTP tích cực. Tuy nhiên, trong bối cảnh chung của thị trường, bộ đôi cổ phiếu nhựa BMP và NTP cũng không thoát khỏi xu hướng điều chỉnh.
Trong đó, cổ phiếu BMP đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá ngày 29/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu này giảm 2.300 đồng (-3,84%) từ mức giá 59.900 đồng/CP xuống 57.600 đồng/CP.
Bên cạnh đó, NTP đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên tăng nhẹ ngày 27/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NTP giảm 1.400 đồng (-3,56%) từ mức giá 39.300 đồng/CP xuống 37.900 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu GAS
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu GAS của Tổng công ty Khí Việt Nam, nhưng giảm giá mục tiêu 1 năm xuống 128.000 đồng/cổ phiếu (từ 135.000 đồng/cổ phiếu), tương ứng với tiềm năng tăng giá là 13%.
Mặc dù GAS đã có pha hồi phục mạnh trong ngày cuối tuần 30/9, nhưng không đủ để giúp cổ phiếu này thoát khỏi tuần điều chỉnh. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS giảm 2.500 đồng (-2,22%) từ mức giá 112.500 đồng/CP xuống 110.000 đồng/CP.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu DBD với giá mục tiêu 53.800 đồng/CP
Với phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho DBD với giá mục tiêu là 53.800 đồng/cổ phiếu – với tiềm năng tăng trưởng 26,5%.
Mặc dù thanh khoản có chút cải thiện nhưng DBD cũng trong trạng thái điều chỉnh chung của thị trường với những phiên tăng giảm xen kẽ. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DBD giảm 550 đồng (-1,3%) từ mức giá 42.500 đồng/CP xuống 41.950 đồng/CP.
* AGR khuyến nghị mua cổ phiếu BVH với giá mục tiêu là 75.000 đồng/CP
Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu BVH với giá mục tiêu là 75.000 đồng/CP (upside 28,5%), dựa trên dự phóng BVPS fw và P/B fw lần lượt là 31.000 đồng và 2,4 lần. NĐT thực hiện cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới vùng 53.000 đồng/cp.
Sau pha đi ngược thị trường trong phiên cuối tuần trước đó (ngày 23/9) sau thông tin Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh tăng lãi suất điều hành, cổ phiếu bảo hiểm nói chung và BVH nói riêng cũng đã liên tiếp chứng kiến những pha điều chỉnh giảm trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày cuối tuần 30/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BVH giảm 4.900 đồng (-8,39%) từ mức giá 58.400 đồng/CP xuống 53.500 đồng/CP.
* Theo BSC, giá hợp lý của cổ phiếu VTP trong năm 2023 là 60.000 đồng/CP
Chúng tôi không đưa ra khuyến nghị đối với cổ phiếu VTP và ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu này trong năm 2023 là 60.000 đồng/CP dựa trên phương pháp P/E mục tiêu = 13x, thấp hơn so với P/E trung bình (2018-2021) = 21-29x do lo ngại về (1) cạnh tranh cao của mảng chuyển phát trên sàn, (2) tiến độ triển khai chậm mảng Logistics trong thời gian tới. Chúng tôi cho rằng P/E mục tiêu = 13x là phù hợp với (1) tốc độ tăng trưởng chung của mảng chuyển phát nhanh của VsTP= 10-15%/năm, (2) P/E VNINDEX = 15-16x với tăng trưởng EPS trung bình = 20%/năm.
Mặc dù trong tuần qua, HĐQT Công ty đã thông qua kế hoạch chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 15% và 9,33% bằng cổ phiếu, nhưng diễn biến cổ phiếu VTP cũng trong xu hướng giảm khá mạnh. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên tăng ngày 27/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VTP giảm 4.400 đồng (-7,51%) từ mức giá 58.600 đồng/CP xuống 54.200 đồng/CP.
* PHS khuyến nghị mua cổ phiếu GEG với giá mục tiêu 28.900 đồng/CP
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 28.900 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mức tăng giá tiềm năng là 44%. Định giá của chúng tôi đã bao gồm 2 nhà máy điện gió sắp tới với tổng công suất 130 MW nhưng chưa tính đến dự án điện mặt trời Đức Huệ 2 với công suất 49 MWp do sự không chắc chắn liên quan đến chính sách khuyến khích phát triển năng lượng mặt trời, vì dự thảo mới nhất của Quy hoạch điện 8 cho thấy sẽ không phát triển thêm loại hình năng lượng này đến năm 2030F.
Trái với nhận định của PHS, cổ phiếu GEG có thêm 1 tuần giao dịch tiêu cực và tiếp tục xác lập vùng đáy trong 4 tháng qua. Thống kê với việc đón nhận 4 phiên giảm và 1 phiên tăng duy nhất ngày 27/9, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GEG giảm 1.450 đồng (-7,38%) từ mức giá 19.650 đồng/CP xuống 18.200 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị mua cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 139.200 đồng/CP
Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu PNJ của Công ty cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận là 139.200 đồng/cổ phiếu (tương đương với tiềm năng tăng giá là 22%), dựa trên P/E mục tiêu là 18 lần và EPS năm 2022-2023. Đồng thời khuyến nghị mua cho cổ phiếu PNJ.
Dù công bố kết quả khả quan với con số ghi nhận lợi nhuận 8 tháng đạt kỷ lục 1.246 tỷ đồng, nhưng diễn biến cổ phiếu PNJ tuần qua cũng trong xu hướng tiêu cực. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm và 2 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PNJ giảm 6.900 đồng (-6,06%) từ mức giá 113.900 đồng/CP xuống 107.000 đồng/CP.
