* TVSI khuyến nghị mua đối với MBB
CTCK Bản Việt (TVSI)
Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 1% lên 31.900 VND/cổ phiếu và giữ khuyến nghị mua dành cho Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) với tổng mức sinh lời 47,4%, chủ yếu do điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận 2019, 2020, và 2021 thêm lần lượt 0,5%, 1%, và 0,6%.
Dưới sự dẫn dắt luân phiên nhau của các cổ phiếu lớn, thị trường đã liên tục tăng tích cực trong tuần qua. Trong đó, nhóm cổ phiếu ngân hàng giao dịch khá lình xình và chỉ đến phiên cuối tuần mới tỏa sáng, là trụ đỡ chính cho thị trường.
Diễn biến cổ phiếu ngân hàng MBB trong tuần qua với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm,, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MBB tăng nhẹ 450 đồng/Cp (+2,04%) từ mức 22.050 đồng/Cp lên 22.500 đồng/Cp.
* KBSV và MBS khuyến nghị mua cổ phiếu TCB
Trên quan điểm đầu tư, KBSV cho rằng cơ hội trong ngắn hạn vẫn có do kinh tế Việt Nam vẫn giữ đà tăng trưởng khả quan và kết quả kinh doanh tiếp tục cải thiện. Tuy nhiên, do những diễn biến khó dự đoán về chu kỳ kinh tế và thị trường, chúng tôi giữ quan điểm thận trọng hơn trong trung hạn từ 2 – 3 năm. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 35.700 đồng/CP.
Trong khi đó, MBS cho rằng, ở thời điểm hiện tại, TCB đang tiệm cận đường trendline này đồng thời đang gặp mắc cản Fibonacci 100% ở 27.450 đồng. Nếu vượt qua mức này đồng nghĩa với khả năng breakout thành công kháng cự nối các đỉnh như trên thì TCB có khả năng hoàn thành mô hình với giá mục tiêu 33.400 đồng/cp. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu TCB.
Cũng không nằm ngoài diễn biến chung của toàn ngành, tuần qua, cổ phiếu TCB đón nhận 3 phiên tăng nhẹ, 1 phiên giảm nhẹ ngày 21/2 và 1 phiên đứng giá vào giữa tuần 20/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCB tăng nhẹ 450 đồng/Cp (+1,65%) từ mức 27.250 đồng/Cp lên 27.700 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu VIB
Một sự bứt phá trên 19.100 đồng sẽ đưa VIB hoàn thiện mô hình tăng tiếp diễn với giá mục tiêu ngắn hạn ở 23.700 đồng và giá mục tiêu trung hạn ở 25.500 đồng. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu VIB.
Mặc dù đã lên kế hoạch niêm yết trong năm 2018 nhưng việc “lỡ hẹn” cùng quyết tâm sẽ lên sàn HOSE trong năm nay có thể đã giúp VIB giao dịch khá tích cực trên thị trường UPCoM trong tuần qua. Thống kê với 4 phiên tăng 1 phiên giảm vào cuối tuần 22/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VIB tăng 1.100 đồng/Cp (+6,18%) từ mức 17.800 đồng/Cp lên 18.900 đồng/Cp.
* TVSI khuyến nghị khả quan đối với PVS
Chúng tôi giữ khuyến nghị khả quan dành cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS), đồng thời nâng giá mục tiêu thêm 7% với việc điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận 2019 thêm 12,7% trên cơ sở lợi nhuận từ dự án Sao Vàng – Đại Nguyệt (mảng Cơ Khí Dầu Khí) năm 2018 cao hơn so với dự kiến.
Với triển vọng lợi nhuận sau thuế năm 2019 có thể đạt 1.109 tỷ đồng, tăng 109% so với năm trước, cổ phiếu PVS tiếp tục diễn biến tích cực trong tuần thứ 2 sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán. Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm ngày 19/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVS tăng 900 đồng/Cp (+4,64%) từ mức 19.400 đồng/Cp lên 20.300 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với DHC
Tuy thận trọng hơn về dự báo ngắn hạn 2019 trong lần cập nhật này, BVSC vẫn duy trì quan điểm lạc quan về tiềm năng trung - dài hạn của CTCP Đông Hải Bến Tre, đồng thời tiếp tục khuyến nghị OUTPERFORM với DHC trên mức giá mục tiêu 49.000 đồng/cp.
Không nằm ngoài nhận định của BVSC, cổ phiếu DHC đã có tuần giao dịch khởi sắc. Thống kê với 4 phiên tăng liên tiếp vào đầu tuần và quay đầu điều chỉnh trong phiên cuối tuần 22/2 trước áp lực bán gia tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DHC tăng 3.200 đồng/Cp (+10,46%) từ mức 30.600 đồng/Cp lên 33.800 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà BVSC đưa ra là 49.000 đồng/Cp, giá hiện tại của DHC còn thấp hơn 31%.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu SSI
Về các đường trung bình, SSI đã vượt qua các đường trung bình ngắn hạn và trung hạn như MA5, MA10, MA20, MA50 ngày. Với những tín hiệu kỹ thuật tích cực trong ngắn hạn, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu SSI.
Sau những phiên điều chỉnh nhẹ trong cuối tuần trước, cổ phiếu SSI đã nhanh chóng hồi phục và tăng liên tiếp trong tuần qua dù biên độ không quá lớn. Cụ thể, thống kê với 5 phiên tăng liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SSI tăng 1.400 đồng/Cp (+5,21%) từ mức 26.850 đồng/Cp lên 28.250 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu FPT
Năm 2019, BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của FPT lần lượt đạt 26.180 tỷ (tăng trưởng 14,7%) và 4.569 tỷ (tăng trưởng 19%). EPS FW 2019 sẽ đạt 4,702 VND/cp (tăng trưởng 20%) (đã trích quỹ khen thưởng và phúc lợi). Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu giữ nguyên là 59.100 VND/cp theo phương pháp định giá P/E và FCFE với tỷ trọng 30%/70%.
Cổ phiếu FPT tuần qua vẫn tiếp tục diễn biến lình xình quanh mốc tham chiếu. Thống kê với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày 21/2 và 1 phiên đứng giá ngày 19/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng 1.000 đồng/Cp (+2,26%) từ mức 44.200 đồng/Cp lên 45.200 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu mà BSC đưa ra là 59.100 đồng/CP, giá hiện tại của FPT còn thấp hơn 23,52%.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu POW
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho POW với giá mục tiêu 18.600VND/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời 12,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,9%.
Cổ phiếu POW đã có phiên giao dịch bùng nổ ngày đầu tuần, sau khi liên tiếp điều chỉnh trong tuần đầu tiên của năm Kỷ Hợi, tuy nhiên, đà giảm nhanh chóng quay trở lại đã lấy đi toàn bộ thành quả có được. Thống kê với 1 phiên tăng duy nhất ngày đầu tuần 18/2 và 4 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW giảm 550 đồng/Cp (-3,28%) từ mức 16.750 đồng/Cp xuống 16.200 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu DXG
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) với giá mục tiêu nhìn chung không đổi tại mức 36.000VND/cổ phiếu.
Mặc dù có phiên đầu tuần khá thuận lợi nhưng sau đó, áp lực bán đã khiến DXG giao dịch không như mong đợi. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG giảm 250 đồng/Cp (-1,01%) từ mức 24.700 đồng/Cp xuống 24.450 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị kém khả quan cổ phiếu NKG
Chúng tôi duy trì khuyến nghị kém khả quan cho CTCP Thép Nam Kim (NKG) và điều chỉnh giảm giá mục tiêu thêm 5% còn 6.300 đồng/CP khi mức giảm trong cán cân nợ quý IV/2018 giúp phần nào bù đắp mức điều chỉnh giảm trong dự báo lợi nhuận của chúng tôi.
Không nằm ngoài dự báo của VCSC, sau tuần giao dịch bùng nổ ngày khai Xuân Kỷ Hợi, cổ phiếu NKG đã có những phiên giảm do chịu áp lực bán trong tuần qua. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NKG tăng nhẹ 80 đồng/Cp (+1,05%) từ mức 7.620 đồng/Cp lên 7.700 đồng/Cp.
* Theo MBS, mức giá mục tiêu của VIC là 140.000 đồng/CP
Điểm phá vỡ (Breakout) ở mốc 113.000 đồng khi giá vượt đường xu hướng nằm ngang (mức kháng cự) kết nối các mức đỉnh sẽ là tín hiệu xác nhận điểm mua của mô hình. Với những tín hiệu kỹ thuật đang rất tích cực, chúng tôi cho rằng VIC có khả năng vượt kháng cự để nối tiếp xu hướng tăng trước đó, mức giá mục tiêu của mô hình này là 140.000 đồng.
Có thể nói, nhóm cổ phiếu nhà Vin đã có một tuần giao dịch tích cực và gánh vác vai trò trụ đỡ chính cho đà tăng thị trường, trong đó, VIC là một thành viên. Mặc dù chịu áp lực bán và quay đầu điều chỉnh trong phiên cuối tuần ngày 22/2 nhưng 4 phiên tăng trước đó cũng đã giúp cổ phiếu này có mức tăng trưởng tốt.
Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VIC tăng 5.000 đồng/Cp (+4,46%) từ mức 112.000 đồng/Cp lên 117.000 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà MBS đưa ra là 140.000 đồng/CP, giá hiện tại của VIC còn thấp hơn 16,43%.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu VRE với mức mục tiêu 38.000 đồng/cp
Với những tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn và trung hạn khả quan, chúng tôi kỳ vọng VRE sẽ vượt ngưỡng 32.500 đồng thành công để xác nhận xu hướng tăng dài hạn. Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VRE với mức mục tiêu 38.000 đồng/cp.
Tương tự VIC, cổ phiếu VRE cũng đã có tuần giao dịch khởi sắc. Thống kê với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm duy nhất vào ngày 19/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VRE tăng 4.050 đồng/Cp (+13,09%) từ mức 30.950 đồng/Cp lên 35.000 đồng/Cp.
* BSC và ACBS khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu PNJ
BSC khuyến nghị Mua mạnh cổ phiếu PNJ và nâng giá mục tiêu lên mức 143.100 đồng/cp (upside +48%) từ mức 130.700 đồng/cp so với báo cáo gần nhất do việc điều chỉnh nâng tỷ lệ định giá bằng phương pháp là FCFF lên mức 70% và PE là 30%.
Theo ACBS, kết hợp phương pháp định giá DCF và P/E, giá mục tiêu của chúng tôi cho cổ phiếu là 111.312 đ/cp, tương đương tổng tỷ suất sinh lợi 17,2% vào cuối 2019, đồng thời khuyến nghị mua vào cổ phiếu PNJ.
Không nằm ngoài nhận định của BSC và ACBS, với nền tảng cơ bản tốt, cụ thể kể quả kinh doanh năm 2018 khả quan với doanh thu thuần đạt 14.573 tỷ đồng, tăng 33% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế 960,2 tỷ đồng, tăng 32%, cổ phiếu PNJ tiếp tục duy trì đà tăng trong tuần qua, dù biên độ tăng khá hạn chế.
Thống kê với 5 phiên tăng liên tiếp, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 2.400 đồng/Cp (+2,48%) từ mức 96.700 đồng/Cp lên 99.100 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
Chúng tôi khuyến nghị Mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 119.700 đồng/cp (tăng 39% so với mức giá đóng cửa ngày 18/02/2019) dựa trên 2 phương pháp định giá là FCFF (50%) và PE (50%).
Với những thông tin khả quan về kết quả kinh doanh năm 2018, điển hình là doanh thu online lên tới 12.350 tỷ đồng và đã trở thành công ty đóng góp doanh thu lớn nhất trong tổng giá trị toàn thị trường bán lẻ trực tuyến tại Việt Nam, cổ phiếu MWG đã duy trì đà tăng trong tuần qua.
Cụ thể, thống kê với 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên đứng giá vào đầu tuần ngày 18/2, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 2.900 đồng/Cp (+3,37%) từ mức 86.100 đồng/Cp lên 89.000 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà BSC đưa ra là 119.700 đồng/CP, giá hiện tại của MWG còn thấp hơn 25,65%.
