* BSC và MBS khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của MWG năm 2018 lần lượt ước đạt 90.067 tỷ đồng (tăng 33% so với năm trước) và 2.876 tỷ đồng (tăng trưởng 30%), EPS 2018F = 6.772 đồng/cp. Đồng thời, khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 124.000 đồng/cp (tăng 46,2% so với mức giá đóng cửa ngày 21/11/2018) dựa trên 2 phương pháp định giá là FCFF (50%) và PE (50%).
Bên cạnh đó, MBS cũng đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 109.400 đồng/cổ phiếu.
Trong tuần qua, MWG đã thông qua quyết định tăng vốn điều lệ cho Thương mại Bách Hóa Xanh với số vốn tăng trong tháng 11/2018 là 1.250 tỷ đồng. Nguồn vốn được lấy từ vốn tự có hoặc lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, mục đích nhằm phục vụ kế hoạch phát triển và mở rộng kinh doanh.
Diễn biến cổ phiếu MWG đã có một tuần khởi sắc. Cụ thể, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 3.600 đồng/Cp (+4,48%) từ mức 80.400 đồng/Cp lên 84.000 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu mà BSC đưa ra là 124.000 đồng/CP, giá hiện tại của MWG còn thấp hơn 32,26%; còn so với mức giá mục tiêu mà MBS đưa ra là 109.400 đồng/CP, thì giá hiện tại vẫn còn thấp hơn 23,22%.
* FPTS khuyến nghị mua cổ phiếu VGT
Chúng tôi khuyến nghị Mua cổ phiếu VGT quanh vùng giá 12.500 – 13.000 cho mục tiêu là vùng giá 15.000.
Vừa qua, Bộ Công thương đã chính thức chuyển giao 53,49% vốn nhà nước tại Vinatex về Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC). Diễn biến cổ phiếu VGT trong tuần qua với 4 phiên tăng và 1 phiên giảm duy nhất ngày đầu tuần 19/11, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu này đã tăng 600 đồng/Cp (+4,76%) từ mức 12.600 đồng/Cp lên 13.200 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị khả quan đối với MSN
Theo dự phóng của chúng tôi, EPS cốt lõi sẽ tăng mạnh lần lượt 65%/60%/24% trong các năm 2018/2019/2020 nhờ tăng trưởng ở các mảng kinh doanh cốt lõi, dẫn dắt bởi mảng Thực phẩm & Đồ uống (F&B) và TCB, cũng như nhờ việc giảm nợ vay tài chính; đồng thời điều chỉnh khuyến nghị cho MSN từ mua thành khả quan khi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 12%.
Trong tuần qua, CTCP Masan đã đăng ký bán 12,5 triệu cổ phiếu MSN, giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 26/11 đến 25/12. Diễn biến cổ phiếu MSN trong tuần qua khá rung lắc với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá ngày 20/11, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MSN tăng 2.000 đồng/Cp (+2,51%) từ mức 79.600 đồng/Cp lên 81.600 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu PPC
Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 26.100 đồng/CP, tổng mức sinh lời 54,5% bao gồm tỉ suất cổ tức 13,5%
Dư âm thông tin bị truy thu thuế phải nộp và các khoản xử lý hành chính theo quy định do chậm nộp lên tới 30,73 tỷ đồng, khiến cổ phiếu PPC tiếp tục biến động giằng co trong tuần qua. Thống kê với 2 phiên tăng, 2 phiên đứng giá và 1 phiên giảm ngày cuối tuần 23/11, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng nhẹ 250 đồng/Cp (+1,36%) từ mức 18.400 đồng/Cp lên 18.650 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu 26.100 đồng/CP, giá hiện tại của PPC còn thấp hơn 28,54%.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu HPG, KIS khuyến nghị tăng tỷ trọng
VCSC giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) với tổng mức sinh lời ước đạt 31,2%. Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 1% vì việc thay đổi chu kỳ dòng tiền chiết khấu phần nào bù đắp cho việc điều chỉnh tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của lợi nhuận sau thuế và sau lợi ích cổ đông thiểu số 2018-2023 từ 15,8% xuống 14,5% do giả định biên lợi nhuận thận trọng hơn.
Bên cạnh đó, với kết quả kinh doanh đạt được trong 9 tháng năm 2018, KIS dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của HPG trong 2018 có thể đạt mức 55.601 tỷ (tăng 20% so với cùng kỳ năm trước) và 8.917 tỷ (tăng trưởng 16%). Tổng mức sinh lợi kỳ vọng trong 1 năm là 33% và khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu này.
Mối lo ngại về việc giảm tốc sau nhiều năm tăng trưởng nóng, trong tình hình thị trường bất động sản hạ nhiệt, cùng những nhận định khó khăn của ngành tôn mạ vẫn còn hiện hữu khiến cổ phiếu HPG không được như kỳ vọng dù dự báo kết quả kinh doanh tăng trưởng khá tốt.
Thống kê với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá vào giữa tuần 21/11, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG tăng nhẹ 350 đồng/Cp (+1%) từ mức 35.200 đồng/Cp lên 35.550 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu BMP
Chúng tôi khuyến nghị NẴM GIỮ đối với cổ phiếu BMP với giá mục tiêu 60.800 đồng/CP (tương ứng với P/E = 12.7x) dựa trên phương pháp định giá FCFF với giả định chi phí vốn bình quân = 12.4%, tăng trưởng dài hạn 1%.
Tuần qua, HĐQT Công ty đã thông qua quyết định tạm ứng cổ tức đợt 1/2018 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 15%, thời gian thực hiện dự kiến trong tháng 12/2018. Tuy nhiên, thông tin này không mấy hỗ trợ tốt cho đà tăng của cổ phiếu BMP. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BMP chỉ tăng nhẹ 400 đồng/Cp (+0,72%) từ mức 55.500 đồng/Cp lên 55.900 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu 60.800 đồng/Cp, giá hiện tại của BMP còn thấp hơn 8,06%.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu STK
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu STK của CTCP Sợi Thế Kỷ với giá mục tiêu 12 tháng 25.900 đồng.
Trái với khuyến nghị của MBS. Dù cổ phiếu STK có những phiên đầu tuần khởi sắc nhưng phiên giảm khá mạnh ngày cuối tuần đã lấy đi toàn bộ thành quả. Cụ thể, thống kê với 2 phiên tăng, 2 phiên đứng giá và 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STK giảm 300 đồng/Cp (-1,53%) từ mức 19.600 đồng/Cp xuống 19.300 đồng/Cp.
* Theo BSC, cổ phiếu PVT sẽ tiếp tục điều chỉnh về mức hỗ trợ 15.2
Chỉ báo MACD duy trì dưới mức 0, đường MA20 nằm trong vùng giá trị giữa MA50 và MA100 cho thấy giá cổ phiếu đang nằm trong sóng điều chỉnh. Nếu giá PVT giá phá qua vùng cản tại giá 15.8, nhiều khả năng PVT sẽ tiếp tục điều chỉnh về mức hỗ trợ tiếp theo quanh mức giá 15.2.
Diễn biến cổ phiếu PVT không qua tiêu cực như nhận định của BSC. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT giảm 550 đồng/Cp (-3,24%) từ mức 16.950 đồng/Cp xuống 16.400 đồng/Cp. So với mức giá đưa ra là 15.200 đồng/CP, giá hiện tại của PVT vẫn cao hơn 7,89%.
* BSC khuyến nghị theo dõi cổ phiếu VNM
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Theo Dõi đối với cổ phiếu VNM với giá dự phóng trong năm 2018F là 124.300 đồng/cp, upside 8.1%, dựa trên 2 phương pháp là P/E và DCF. Giá VNM 16/11/2018 = 115.000 VND/cp – P/E TTM = 16.88x – P/B TTM = 6.79x.
Mặc dù không quá đột phá nhưng sắc xanh được duy trì khá tốt trong những phiên đầu tuần khiến trụ cột VNM làm tốt vai trì nâng đỡ thị trường. Thống kê với 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên giảm ngày cuối tuần 23/11, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VNM tăng 3.000 đồng/Cp (+2,6%) từ mức 115.000 đồng/Cp lên 118.000 đồng/Cp.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu DXG
Dựa trên kết quả định giá và triển vọng kinh doanh trong thời gian tới, KBSV đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DXG với giá mục tiêu là 33.660 đồng/cổ phiếu, cao hơn 35% so với giá đóng cửa ngày 09/11/2018.
Mặc dù được phân tích và đưa ra triển vọng kết quả kinh doanh khả quan nhưng diễn biến cổ phiếu DXG trong tuần qua không mấy khởi sắc. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG không biến động và giữ nguyên ở mức 25.0000 đồng/Cp..
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu CTD
Chúng tôi vẫn giữ khuyến nghị OUTPERFORM cho CTD với mức giá mục tiêu là 182.600 đồng/cổ phiếu, tương ứng với P/E forward 2018 là 9,7 lần và mức lợi nhuận kỳ vọng là 25,9% so với mức giá đóng cửa.
Nối tiếp đà tăng trong phiên cuối tuần trước, cổ phiếu CTD tiếp tục tiến bước trong những phiên đầu tuần qua, tuy nhiên đà tăng dần bị chặn lại về cuối tuần do áp lực bán chốt lời gia tăng. Thống kê với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm ngày 23/11 và 1 phiên đứng giá ngày 22/11, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTD tăng 3.800 đồng/Cp (+2,57%) từ mức 147.900 đồng/Cp lên 151.700 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu là 182.600 đồng/CP, giá hiện tại của CTD còn thấp hơn 16,92%.
