* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PAC
Nhận định PAC tiếp tục giao dịch trong kênh tăng giá sau khi tạo đáy thành công vào đầu năm 2017 tiến về đỉnh cũ lịch sử 40.8, phiên tăng hôm nay tiếp tục củng cố xu hướng tăng khi các chỉ báo xu hướng đều khá tích cực, được hỗ trợ khá lớn nhờ vào thanh khoản tiếp tục duy trì mức cao.
Vì vậy, khuyến nghị nhà đầu tư trung và dài hạn có thể xem xét tận dụng những nhịp điều chỉnh ở vùng giá tích lũy 36, giá kì vọng 43, giá cắt lỗ 34.2.
Đúng như khuyến nghị của BSC, diễn biến cổ phiếu PAC tuần qua đã có những phiên tăng khá mạnh cả về giá và thanh khoản. Cụ thể, với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PAC tăng 2.000 đồng/Cp (+5,56%) từ mức 36.000 đồng/Cp lên 38.000 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu SFG
Chúng tôi dự phóng ở mức thận trọng với doanh thu trong năm 2017 của SFG đạt 2.590 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 94,6 tỷ đồng tăng lần lượt 10% và 3,8% so với thực hiện năm 2016, tương đường EPS forward năm 2017 đạt 1.958 đồng/CP (giả sử trong năm 2017 công ty tăng vốn thêm 10% lên 483 tỷ đồng ).
Chúng tôi sử dụng 3 phương pháp định giá là so sánh P/E, FCFE và FCFF để định giá cổ phiếu SFG. Giá hợp lý đối với cổ phiếu SFG là 16.380 đồng/cp. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu SFG ở mức giá hiện tại 12.000-13.000 đồng/CP.
Nối tiếp đà giảm trong tuần trước, SFG đã có những phiên khởi đầu tuần không mấy khả quan khi liên tiếp giảm 2 phiên giảm nhưng 2 phiên hồi phục sau đó đã giúp cổ phiếu này lấy lại cân bằng. Tổng cộng cả tuần, giá cổ phiếu SFG chỉ tăng nhẹ 100 đồng/Cp (+0,78%) từ mức 12.900 đồng/Cp lên 13.000 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu BFC
Cổ phiếu BFC đang giao dịch ở mức P/E là 7,07 lần, thấp hơn nhiều so với P/E thị trường (16,x lần). Mức P/E forward năm 2017 ở mức 7,5 lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu BFC là 42.000 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu BFC tại vùng giá hiện tại.
Dù được phân tích và khuyến nghị khá tích cực nhưng diễn biến cổ phiếu BFC trong tuần qua không khác nhiều so với tuần trước đó khi tiếp tục có 3 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BFC giảm 350 đồng/Cp (-1%) từ mức 35.200 đồng/Cp xuống 34.850 đồng/Cp.
* Theo MBS, giá hợp lý của cổ phiếu HAX là 53.200 đồng/CP
Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá so sánh theo P/E để xác định giá trị của cổ phiếu HAX. Mức P/E forward năm 2017 ở mức 7 lần tương đương với mức P/E bình quân của nhóm các Công ty phân phối ô tô. Theo đó, giá trị hợp lý của cổ phiếu HAX là 53.200 đồng/cp. Tuy nhiên trong giai đoạn thị trường tăng trưởng nóng, mức PE mục tiêu tối đa HAX có thể đạt được lên tới hơn 9 lần tương ứng giá mục tiêu 62.000 đồng/CP.
Dù gắp bất lợi do áp lực bán khá lớn khiến HAX giảm khá sâu trong 2 phiên đầu tuần nhưng đà hồi phục đã quay trở lại ở những phiên tiếp theo giúp cổ phiếu HAX không bị mất giá quá nhiều. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HAX giảm 200 đồng/Cp (-0,37%) từ mức 54.200 đồng/Cp xuống 54.000 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu PVI
Chúng tôi khuyến nghị MUA MẠNH cổ phiếu PVI với giá mục tiêu 36.500 đồng/cp, upside 24%, so với mức giá đóng cửa 29.500 VND/cp vào ngày 24/4/2017, theo phương pháp P/B với mức hệ số P/B được chọn là 1.2x, vẫn thấp hơn khoảng 8% so với mức định giá trung vị của cổ phiếu ngành bảo hiểm. PVI là cổ phiếu đầu ngành bảo hiểm phi nhân thọ, đang được định giá thấp nhất thị trường.
Được đánh giá là cổ phiếu đầu ngành bảo hiểm phi nhân thọ và đang được định giá thấp nhất thị trường nhưng diễn biến cổ phiếu PVI không được như kỳ vọng. Cụ thể, cổ phiếu PVI đón nhận 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVI tăng 600 đồng/Cp (+2,04%) từ mức 29.400 đồng/Cp lên 30.000 đồng/Cp. So với mức giá kỳ vọng là 36.500 đồng/Cp, giá hiện tại của cổ phiếu PVI còn thấp hơn 21,67%.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PPC
Chúng tôi khuyến nghị Mua với PPC với giá mực tiêu 19.300 đồng/cp. Tại này 25/4/2017, PPC giao dịch tại mức giá 17.200 đồng/cp, tương ứng với P/E fw là 8.43x, rất hấp dẫn so với mức trung bình ngành ở mức khoảng 11x.
Chúng tôi dự báo năm 2017, PPC đạt doanh thu khoảng 7.277 tỷ đồng (tăng 22% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 648 tỷ (tăng trưởng 17%) EPS 2017 đạt 2.038 đồng/cp.
Với kế hoạch kinh doanh năm nay khả quan, BSC đặt mục tiêu khá cao về PPC, tuy nhiên, diễn biến của cổ phiếu PPC không được như kỳ vọng. Cụ thể, với 2 phiên tăng, 2 phiên giảm và 1 phiên đứng giá vào đầu tuần,, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 500 đồng/Cp (+2,94%) từ mức 17.000 đồng/Cp lên 17.500 đồng/Cp. So với mức giá kỳ vọng là 19.300 đồng/Cp, giá hiện tại của PPC còn thấp hơn 10,29%.
* VCBS khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu BID
Mặc dù việc đủ điều kiện vào danh mục đầu tư của 2 quỹ ETF có thể đem hiệu ứng tích cực phần nào cho giá cổ phiếu ở 1 số thời điểm, chúng tôi cho rằng triển vọng tăng trưởng vài năm tới khá hạn chế khi BID tập trung giải quyết nợ xấu. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với BID.
Là nhóm cổ phiếu tác động mạnh tới diễn biến chỉ số VN-Index nhưng tuần qua, hầu hết các mã ngân hàng không biến động quá mạnh, trong đó, BID cũng không ngoại trừ. Cụ thể, với 2 phiên tăng, 1 phiên giảm và 2 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BID tăng 50 đồng/Cp (+0,3%) từ mức 16.550 đồng/Cp lên 16.600 đồng/Cp.
* Theo BSC, LCG đang có dấu hiệu bước vào xu hướng giảm
Xu hướng điều chỉnh từ đỉnh sau đợt tăng khá dài hình thành từ đầu năm 2017, cổ phiếu LCG đang có dấu hiệu bước vào xu hướng giảm. Nhà đầu tư thực hiện quan sát vận động giá đến khi ổn định hơn tại mức hỗ trợ 8 và sự cải thiện trở lại của yếu tố thanh khoản.
Tuần qua, LCG đã tổ chức thành công ĐHCĐ thường niên và thông qua kế hoạch kinh doanh năm nay với doanh thu hợp nhất 1.500 tỷ đồng, tăng 34% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ 70 tỷ đồng, tăng 2% so với năm trước. Đồng thời, Công ty nâng tỷ lệ chia cổ tức năm 2016 từ mức 5% lên 7%.
Tuy nhiên, đà tăng của LCG đã được phản ánh trước đó, nên diễn biến cổ phiếu này tuần qua đúng như nhận định của BSC. Cụ thể, LCG chỉ có duy nhất 1 phiên tăng ngày 27/4, 1 phiên đứng giá ngày 25/4 và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu LCG giảm 120 đồng/Cp (-1,42%) từ mức 8.450 đồng/Cp xuống 8.330 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu C32
Chúng tôi sử dụng 3 phương pháp định giá là so sánh P/E, FCFE và FCFF với tỷ trọng 40% với phương pháp P/E, 30% với phương pháp FCFE và 30% với phương pháp FCFF để định giá cổ phiếu C32. Giá trị hợp lý đối cổ phiếu C32 năm 2017 là 68.000 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu C32 tại vùng giá hiện tại.
Cổ phiếu C32 tiếp tục xu hướng tích cực trong 3 phiên đầu tuần khi đà tăng nhẹ được duy trì ổn định, tuy nhiên, phiên điều chỉnh vào ngày cuối tuần 29/4, đã lấy đi phần lớn thành quả có được. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu C32 chỉ tăng 250 đồng/Cp (+0,53%) từ mức 46.900 đồng/Cp lên 47.150 đồng/Cp. So với mức giá kỳ vọng là 68.000 đồng/CP, giá hiện tại của C32 còn thấp hơn 44,22%.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu THG
Chúng tôi cho rằng P/E hợp lý của THG là 9.5 - 10, và EPS năm 2017 của công ty có thể đạt được là 8.200 đồng, do đó chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư mua vào cổ phiếu THG với giá tiềm năng khoảng 75.000 đồng, tăng trưởng khoảng 38% so với giá hiện tại.
Tuần qua, cổ phiếu THG đón nhận 2 phiên tăng, 1 phiên giảm nhẹ ngày 27/4 và 2 phiên đứng giá tham chiếu. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu THG tăng 1.600 đồng/Cp (+2,00%) từ mức 53.500 đồng/Cp lên 55.100 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá tiền năng là 75.000 đồng/CP, giá hiện tại của THG còn thấp hơn 41,56%.
* VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu PVS
Những diễn biến này củng cố quan điểm tích cực của chúng tôi về triển vọng dài hạn của PVS. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho PVS với tổng mức sinh lời 29,4% (bao gồm lợi suất cổ tức 3,1%). PVS hiện đang giao dịch với P/E trượt 2017 10,4 lần, P/B 0,7 lần và EV/EBITDA và 4,2 lần.
Tuần qua, nhóm cổ phiếu dầu khí đã đón nhận những phiên giao dịch khởi sắc, trong đó, PVS là một trong những điểm sáng của ngành với diễn biến khá tích cực. Cụ thể, với 3 phiên tăng khá mạnh và 2 phiên giảm, tính chung, giá cổ phiếu PVS tăng 900 đồng/Cp (+5,52%) từ mức 16.300 đồng/Cp lên 17.200 đồng/Cp.
