* BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu PVT
Năm 2017 sẽ là bước đệm vững chắc cho tăng trưởng của PVT từ năm 2018 trở đi. Việc PVN dự định thoái vốn xuống dưới 51% vào năm 2018 theo chúng tôi nhận định sẽ tạo hiệu ứng tích cực cho giá cổ phiểu PVT.
Năm 2017, EPS dự báo đạt 1.480 đồng/cp, tương ứng với P/E fw bằng 8.4x, khá hợp lý so với mức trung bình ngành ở thời điểm hiện tại. Vì vậy chúng tôi khuyến nghị Nắm giữ PVT với giá mục tiêu 13.300 đồng/cp.
Diễn biến cổ phiếu PVT tuần qua khá cân bằng với 2 phiên giảm đầu tuần, 1 phiên đứng giá giữa tuần và 2 phiên tăng cuối tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT chỉ tăng 50 đồng/Cp (+0,39%) từ mức 12.900 đồng/Cp lên 12.950 đồng/Cp.
* VCBS và HSC khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu AAA
VCBS cho biết, với mức giá ngày 28/2 là 25.000 đồng/cổ phiếu, AAA hiện đang giao dịch với P/E forward 2017 là 7,7, khá hấp dẫn đối với một doanh nghiệp đầu ngành bao bì nhựa như AAA. Áp dụng phương pháp định giá so sánh theo P/E, chúng tôi ước tính mức giá hợp lý của AAA vào cuối năm 2017 là 29.884 đồng/cổ phiếu. Khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu AAA.
Trong khi đó, HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu AAA là 32.000 đồng/CP; tương đương P/E dự phóng là 10 lần và nâng đánh giá lên khả quan.
Được đánh giá là doanh nghiệp đầu ngành bao bì, AAA đã tăng khá tích cực trong 3 phiên cuối tuần, nhưng áp lực bán trong 2 phiên đầu tuần đã lấy đi gần hết thành quả có được của cổ phiếu này. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu AAA tăng 300 đồng/Cp (+1,14%) từ mức 26.250 đồng/Cp lên 26.550 đồng/Cp.
* BVSC và VCSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu DHG
Dựa trên phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền, BVSC đã đưa ra giá mục tiêu cho DHG ở mức 134.900 đồng/cổ phiếu, tăng 18% so với giá đóng cửa ngày 28/2/2017. Theo đó, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu DHG.
Trong khi đó, VCSC giữ khuyến nghị phù hợp thị trường cho cổ phiếu DHG dù điều chỉnh tăng 13% giá mục tiêu do dự phóng thuế suất thực tế thấp hơn, thay đổi chu kỳ DCF và WACC giảm 60 điểm cơ bản.
Dù đã hồi phục trong 3 phiên cuối tuần nhưng đà tăng khá hạn chế, chưa đủ để giúp cổ phiếu DHG lấy lại cân bằng sau 2 phiên giảm đầu tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DHG giảm 900 đồng/Cp (-0,78%) từ mức 115.9 đồng/Cp xuống 115.000 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu VSC
Nhờ vị trí đặc biệt thuận lợi trên bán đảo Đình Vũ của cảng Vipgreen, chúng tôi cho rằng VSC vẫn là một cổ phiếu có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong năm 2017 và khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 72.400 đồng/ cp, tương ứng với tiềm năng tăng trưởng 22% so với mức giá hiện tại.
Trái với khuyến nghị của BSC, tuần qua, VSC có 3 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VSC giảm 1.800 đồng/Cp (-2,99%) từ mức 60.200 đồng/Cp xuống 58.400 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị khả quan cổ phiếu DXG
Dù giá cổ phiếu đã tăng 36% tính từ đầu năm, P/E và P/B dự phóng năm 2017 ở mức lần lượt 7,1 lần và 1,1 lần vẫn được xem là mức định giá hấp dẫn dành cho DXG so với với vị thế công ty trong ngành. Vì vậy, chúng tôi giữ khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu DXG với tổng mức sinh lời 13,8%.
Sau tuần tăng mạnh, DXG đã chịu áp lực bán ra khiến đà tăng bị thu hẹp trong tuần này. Cụ thể, với 3 phiên tăng, 1 phiên giảm và 1 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG tăng 250 đồng/Cp (+1,47%) từ mức 17.050 đồng/Cp lên 17.300 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu VJC
Kết quả định giá của BVSC cho cổ phiếu VJC là 143.400 đồng/cổ phần, cao hơn 29% so với giá chào sàn của VJC nếu lấy HVN làm tham chiếu. Trên cơ sở những yếu tố tích cực, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VJC với mức giá kỳ vọng 143.400 đồng/cổ phần. Tại mức giá này, P/E của VJC là 12,48 lần, là mức tương đương so với P/E bình quần của các hãng hàng không giá rẻ trên thế giới.
“Tân binh” VJC đã có tuần chào sàn ấn tượng khi tăng trần liên tiếp 4 phiên. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VJC đã tăng 42.100 đồng/Cp (+46,78%) từ mức 90.000 đồng/Cp lên 132.100 đồng/Cp.
* KIS khuyến nghị mua vào cổ phiếu CII
Trong ngắn hạn, CII có thể chịu áp lực chốt lời sau khi tăng mạnh, do đó khả năng CII sẽ tích lũy vài phiên. Chúng tôi cho rằng đây là cơ hội tốt và nhà đầu tư có thể mua vào khi có sự tham gia tích cực của khối lượng giao dịch với giá mục tiêu là 42- 43. Ngưỡng cắt lỗ đặt tại 31.
Tuần qua, CII có 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá vào cuối tuần ngày 3/3. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CII giảm 900 đồng/Cp (-2,58%) từ mức 34.900 đồng/Cp xuống 34.000 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu MWG
Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị Mua trung và dài hạn với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 182.100 đồng/cp như trong báo cáo ngày 08/08/2016. Ngày 24/02/2016, cổ phiếu MWG được giao dịch với giá 166.000 đồng, tương đương PE FW 2017 = 11.12x.
Cũng như nhiều cổ phiếu lớn trong tuần qua, MWG đã có diễn biến đi ngang với những phiên tăng giảm xen kẽ trong tuần qua. Cụ thể, với 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 300 đồng/Cp (+0,18%) từ mức 166.000 đồng/Cp lên 166.300 đồng/Cp.
* VCBS khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NT2
Dù không xét tới triển vọng dự án NT3, chúng tôi cho rằng NT2 vẫn là một cổ phiếu tốt để đầu tư dài hạn. Hiện tại, việc NT2 có làm chủ đầu tư của NT3 hay không vẫn chưa rõ ràng. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng kể cả khi NT2 không làm chủ đầu tư của NT3, giá cổ phiếu NT2 hiện tại vẫn thấp khi xét tới triển vọng hoạt động của nhà máy NT2. Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu là 34.500 đồng/CP và khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu NT2.
Trái với khuyến nghị của VCSC, tuần qua, NT2 có 3 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NT2 giảm 2.100 đồng/Cp (-6,61%) từ mức 31.750 đồng/Cp xuống 29.650 đồng/Cp.
