* BVSC và PHS khuyến nghị mua cổ phiếu CTD
Theo BVSC, với dự báo về lợi nhuận 2017, cổ phiếu CTD đang giao dịch với PE forward 2017 là 8.4 lần, khá hấp dẫn. Do đó, các nhà đầu tư xem xét mua vào trong các nhịp điều chỉnh với mức giá kỳ vọng 235.000 – 240.000 đồng tương ứng với PE khoảng 10 lần.
PHS cho rằng, với mức giá hiện tại 190.900 đồng/cổ phiếu, P/E dự phóng 2017 là 8.6x, khá hấp dẫn so với mức bình quân của thị trường chung 15.x. Do đó, chúng tôi cho rằng CTD còn dư địa để tăng giá tiếp. Với P/E mục tiêu là 10.x, giá mục tiêu của CTD trong một năm là 221,668 đồng/cổ phiếu và khuyến nghị tăng tỷ trọng với lợi nhuận dự kiến 16%. Ngoài ra, tỷ lệ cổ tức dự kiến chi trả cho năm 2016 là 30%.
Đúng như khuyến nghị của BVSC và PHS, diễn biến cổ phiếu CTD tuần qua khá khởi sắc. Với 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên giảm ngày 14/2, tuần qua, giá cổ phiếu CTD tăng 7.400 đồng/Cp (+3,73%) từ mức 198.600 đồng/Cp lên 206.000 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá kỳ vọng, 235.000-240.000 đồng/CP, giá hiện tại của CTD còn thấp hơn 14-16,5%.
* FPT khuyến nghị mua cổ phiếu VSC cho mục tiêu dài hạn
Bằng cách sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền và phương pháp định giá so sánh PE, chúng tôi xác định giá trị nội tại một cổ phiếu VSC trong vòng 12 tháng tới là 72.000 đồng/cp, cao hơn 18% so với mức giá hiện tại. Chúng tôi khuyến nghị MUA cho mục tiêu dài hạn.
Trái với khuyến nghị của FPTS, tuần qua, VSC có 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VSC giảm 800 đồng/Cp (-1,32%) từ mức 60.800 đồng/Cp xuống 60.000 đồng/Cp. Thậm chí, nếu nhà đầu tư mua VSC trong phiên đầu tuần 13/2 và bán ra trong phiên 16/2 thì có thể mất 2,14%.
* VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu TCM
Chúng tôi dự báo doanh thu 2017 của TCM sẽ đạt 3.459 tỷ đồng (tăng trưởng 12,65% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 149 tỷ đồng (tăng trưởng 33,98%). Theo đó, EPS dự phóng cho năm 2017 ở mức 2.535 đồng/cp, tương ứng với mức P/E là 7,14 lần. Đây là mức P/E khá hấp dẫn đối với một cổ phiếu có cơ bản tốt và đã bị chiết khấu khá nhiều sau sự kiện TPP thất bại. Với triển vọng khá rõ ràng, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu TCM với giá mục tiêu 22.600 đồng/cp.
Dù có 1 phiên giảm và 1 phiên đứng giá nhưng với 3 phiên tăng khá mạnh trong tuần đã giúp giá cổ phiếu TCM tuần qua tiếp tục duy trì đà tăng mạnh. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCM tăng 2.100 đồng/Cp (+12,35%) từ mức 17.000 đồng/Cp lên 19.100 đồng/Cp. Tuy nhiên, so với mức giá mục tiêu 22.600 đồng/CP, giá hiện tại của TCM còn thấp hơn 18,32%.
* MBS và KIS khuyến nghị mua cổ phiếu C32
Theo MBS, hiện cổ phiếu C32 đang giao dịch ở mức P/E là 5,31 lần, thấp hơn P/E của các doanh nghiệp cùng ngành trong nước (P/E là 8,4 lần) và P/E thị trường (16 lần). Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu C32 tại vùng giá hiện tại.
Tương tự, KIS khuyến nghị mua cổ phiếu C32 ở mức giá mục tiêu 58-60.000 đồng/CP, giá cắt lỗ 45.000 đồng/CP và thời gian đầu tư 3 tháng.
Dù có khởi đầu không mấy thuận lợi khi liên tiếp giảm ở 2 phiên đầu tuần nhưng với 3 phiên tăng mạnh sau đó với phiên tăng trần ngày 15/2, đã giúp cổ phiếu C32 tăng trưởng khá tốt. Tổng cộng tuần qua, giá cổ phiếu C32 tăng 4.550 đồng/Cp (+9,71%) từ mức 46.850 đồng/Cp lên 51.400 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu KBC
Với kỳ vọng KBC sẽ đạt mức doanh thu thuần 2.310 tỷ đồng (tăng trưởng 17,1% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 823 tỷ đồng (tăng trưởng 15,5%), lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ 700 tỷ đồng (tăng trưởng 25,5%), EPS forward 2017 khoảng 1.474 đồng/cp, tương ứng P/E forward đạt 10,x lần. Chúng tôi tăng khuyến nghị lên khả quan đối với cổ phiếu KBC.
Dù được kỳ vọng sẽ tăng trưởng khá tốt trong năm 2017 nhưng diễn biến cổ phiếu KBC tuần qua diễn biến giằng co với những phiên tăng giảm xen kẽ. Cụ thể, với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KBC tăng 250 đồng/Cp (+1,74%) từ mức 14.350 đồng/Cp lên 14.600 đồng/Cp.
* VCSC khuyến nghị mua vào FPT
Chúng tôi đang xem xét lại dự báo cho FPT nhưng đồng thời cũng sẽ không có những thay đổi đáng kể. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA đối với FPT với giá mục tiêu là 64.300 đồng/CP (tổng mức sinh lời 48% bao gồm 4,9% lợi suất cổ tức).
Tuần qua, FPT có 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá vào cuối tuần ngày 17/2. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng 850 đồng/Cp (+1,91%) từ mức 44.450 đồng/Cp lên 45.300 đồng/Cp.
* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu SAS với mục tiêu trung và dài hạn
Trong dài hạn, ngành hàng không Việt Nam tiếp tục giữ mức tăng trưởng tốt, đây sẽ là yếu tố giúp Công ty mở rộng lĩnh vực dịch vụ, Thương mại. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu SAS tại vùng giá 24.000-26.000 đồng/cp với mục tiêu trung và dài hạn.
Tuần qua, trong khi một số mã lớn trong nhóm ngành hàng không như HVN, NAS bị chốt lời khá mạnh thì SAS đã có những phiên khởi sắc về cuối tuần, giúp cổ phiếu này vẫn giữ được nhịp tăng khá tốt. Cụ thể, với 1 phiên giảm, 2 phiên tăng và 2 phiên đứng giá, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SAS tăng 1.500 đồng/Cp (+5,79%) từ mức 25.900 đồng/Cp lên 27.400 đồng/Cp.
* BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu AAA
Mức giá hợp lý theo mô hình chiết khấu dòng tiền và so sánh ngang của chúng tôi ở mức 29.298 đồng/cổ phần, cao hơn 24% so với giá hiện tại. Do đó, khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu AAA.
Đúng như khuyến nghị của BVSC, tuần qua, AAA có tới 4 phiên tăng khá mạnh và chỉ duy nhất 1 phiên giảm ngày 16/2. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu AAA tăng 2.450 đồng/Cp (+10,4%) từ mức 23.550 đồng/Cp lên 26.000 đồng/Cp.
