Đây là thời điểm tốt để mua vào cổ phiếu VJC
(CTCK Ngân hàng Á Châu – ACBS)
Dự phóng LNTT và LNR năm 2018 lần lượt là 6.339,8 tỷ đồng và 6.065,7 tỷ đồng (+19,7% n/n). Con số này cao hơn 31,1% so với dự phóng trước đây của chúng tôi và cao hơn 9,2% sp với mục tiêu cả năm của công ty.
Chúng tôi cho rằng đây vẫn là mức dự phóng thận trọng bởi trong 2 năm gần đây VJC đã vượt mục tiêu của mình là 12,9% trong năm 2016 và 40,6% trong năm 2017
Khuyến nghị: Phương pháp định giá DCF đối với cổ phiếu VJC là không đổi. Chúng tôi nâng mức giá mục tiêu tăng 52,9% lên 210.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức tỷ suất LN là 26,0% (bao gồm 1,7% tỷ suất sinh lời cổ tức).
Giá cổ phiếu VJC tăng 55,4% từ đầu năm đến tháng 4/2018, sau đó giảm 24,2% do sức ép chốt lời từ các nhà đầu tư.
Cổ phiếu VJC hiện đang giao dịch tại mức 12,9x EPS 2018 là 13.439đ và 5,1x BVPS 2018 là 33.908đ.
Các chỉ số này tương ứng với mức chiết khấu lần lượt là 26,3% và 20,4% so với chỉ số TB trong khu vực là 17,5x và 6,4x. VJC có mức ROE, ROA cao hơn TB ngành và mức D/E hợp lý là 6,2%.
Chúng tôi tin rằng đây là thời điểm tốt để mua vào cổ phiếu VJC. Chúng tôi nâng khuyến nghị từ Giữ sang MUA đối với cổ phiếu VJC.
..>> Tải báo cáo
Khuyến nghị tiếp tục theo dõi diễn biến giá cổ phiếu PVS
(CTCK BIDV BSC)
Mã chứng khoán: PVS - Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Điều chỉnh trung hạn
- Chỉ báo MACD: Giảm xuống ngưỡng của đợt điều chỉnh mạnh trước đó và đang có xu hướng hội tụ với đường tín hiệu từ dưới lên.
- Chỉ báo RSI: Tăng trong biên độ 30 – 60.
Nhận định: PVS đang trong xu hướng điều chỉnh trung hạn. Giá cổ phiếu PVS liên tục tăng trong 3 phiên giao dịch gần đây.
Đặc biệt tăng mạnh (8,7%) trong phiên giao dịch hôm nay, và tiếp cận ngưỡng kháng cự trên SMA20, tuy nhiên giá trị thanh khoản còn thấp, chưa cho thấy sự đồng thuận giữa giá và khối lượng.
Các chỉ báo kỹ thuật và mô hình nến cho thấy tín hiệu phục hồi của giá cổ phiếu ở mức giá hiện tại, tuy nhiên cần có phiên tăng giá mạnh vượt ngưỡng kháng cự SMA20 với giá trị thanh khoản lớn để xác nhận tín hiệu phục hồi của cổ phiếu
Khuyến nghị: Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến giá cổ phiếu. Trong trường hợp vượt qua đường SMA20 với giá trị thanh khoản tốt, giá mục tiêu gần sẽ là 21.300.
Ngược lại, giá cổ phiếu sẽ tiếp tục điều chỉnh với ngưỡng hỗ trợ là 14.700 đồng.
Khuyến nghị khả quan trong ngắn hạn đối với cổ phiếu DP3
(CTCK FPT – FPTS)
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN trong ngắn hạn đối với cổ phiếu DP3 với các luận điểm như sau:
- Thương hiệu 50 năm cùng các sản phẩm thuốc chủ lực đã có chỗ đứng trên thị trường thuốc đông dược ở Việt Nam
- Chiến lược bắt kịp xu hướng chung của ngành là tập trung vào thị trường OTC. Với thế mạnh về phân phối, DP3 tiếp tục đẩy mạnh hoạt động marketing, mở rộng hệ thống mạng lưới bán hàng và hoạt động kinh doanh ra thị trường miền Nam và miền Trung.
- Cổ phiếu DP3 đang được giao dịch ở mức P/E trailing 10.7x, mức thấp so với các doanh nghiệp sản xuất dược phẩm trong ngành.
..>> Tải báo cáo
Khuyến nghị MUA dành cho FPT với giá mục tiêu 70.400 đồng
(CTCK Bản Việt – VCSC)
CTCP FPT (FPT) vừa công bố Nghị quyết ĐHCĐ về việc phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 20:3 (nắm giữ 20 cổ phiếu sẽ được 3 cổ phiếu mới).
Ngày đăng ký cuối cùng là 28/05/2018. Công ty cũng sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt còn lại là 1.500/cổ phiếu cho năm 2017, tương ứng với lợi suất cổ tức 2,6%.
Ngày đăng ký cuối cùng của đợt này cũng là ngày đăng ký cuối cùng của đợt phát hành cổ phiếu thưởng nói trên. Ngày thanh toán cổ tức tiền mặt là 08/06/2018.
Hiện chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA dành cho FPT với giá mục tiêu 70.400/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 25%, bao gồm lợi suất cổ tức 4%.
