Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VIB
CTCK Viettinbank (CTS)
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu VIB (Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam), luận điểm đầu tư: Hiện tại cổ phiếu VIB ghi nhận chỉ báo MACD diễn biến tích cực cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế mua cổ phiếu VIB ở vùng giá 20.300 – 20.600 đồng. Chúng tôi nhận định cổ phiếu VIB có thể biến động tích cực trong thời gian tới.
Vùng giá mua: 20.300 – 20.600 đồng; ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1 là 22.300 đồng; lợi nhuận dự kiến 8,2 – 9,8%; ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2 là 24.200 đồng; lợi nhuận dự kiến 17,4 – 19,2%; ngưỡng cắt lỗ giá đóng cửa dưới 18.800 đồng; thời gian nắm giữ 2 – 3 tháng.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV
CTCK Viettinbank (CTS)
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu HHV (CTCP Đầu tư Hạ tầng giao thông Đèo Cả) luận điểm đầu tư: Hiện tại cổ phiếu HHV ghi nhận chỉ báo MACD diễn biến tích cực cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế mua cổ phiếu HHV ở vùng giá 15.950 – 16.150 đồng. Chúng tôi nhận định cổ phiếu HHV có thể biến động tích cực trong thời gian tới.
Vùng giá mua: 15.950 – 16.150 đồng; ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1 là 18.200 đồng; Lợi nhuận dự kiến 12,7 – 14,1%; ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2 là 20.500 đồng; lợi nhuận dự kiến 26,9 – 28,5%; ngưỡng cắt lỗ giá đóng cửa dưới 14.700 đồng; Thời gian nắm giữ 2 – 3 tháng.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BMI
CTCK Vietcap (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh giảm 5,6% giá mục tiêu xuống còn 26.800 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua cho Tổng CTCP Bảo Minh (BMI). Chúng tôi giảm giá mục tiêu do chúng tôi (1) điều chỉnh giảm 3,6%/8,8%/4,0% dự báo lợi nhuận sau thuế lần lượt cho các năm 2023/24/25 và (2) giảm P/B mục tiêu xuống 1,15 lần so với 1,30 lần trong dự báo trước đây, những yếu tố này ảnh hưởng lớn hơn so với hiệu ứng tích cực từ việc cập nhật mô hình định giá đến cuối năm 2024.
Chúng tôi điều chỉnh giảm 5,5% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2023-2025 chủ yếu do (1) mức giảm 27,9% trong dự báo tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm lớn hơn so với (2) mức tăng 6,2% trong dự báo thu nhập tài chính ròng.
Chúng tôi dự phóng BMI sẽ trả cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/cổ phiếu (tương đương lợi suất cổ tức 4,7%) trong 3 năm tới.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu SSI
CTCK Vietcap (VCSC)
Chúng tôi duy trì giá mục tiêu cho CTCP chứng khoán SSI (SSI) ở mức 33.300 đồng/cổ phiếu nhưng hạ khuyến nghị từ mua xuống phù hợp thị trường do giá cổ phiếu đã tăng 27% trong 2 tháng qua.
Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu SSI tăng mạnh trong thời gian gần đây một phần do nhà đầu tư tin tưởng vào (1) tác động tích cực của hệ thống KRX khi hệ thống này đi vào hoạt động vào năm 2024 và/hoặc (2) các phương pháp chủ động từ cơ quan chức năng cũng như các công ty chứng khoán để loại bỏ yêu cầu cấp vốn trước cho nhà đầu tư nước ngoài, tạo tiền đề cho thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng cấp từ trạng thái cận biên lên trạng thái mới nổi vào năm 2025 và/hoặc (3) tiềm năng tăng trưởng trong tương lai sau khi phương án phát hành quyền được các cổ đông thông qua vào cuối tháng 12/2023.
Trong khi đó, chúng tôi duy trì quan điểm và dự báo lợi nhuận cho SSI như đã nêu trong báo cáo trước - Kỳ vọng giá trị giao dịch trung bình ngày năm 2024 cao hơn sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.
Chúng tôi kỳ vọng SSI ghi nhận lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tăng 19,3% trong năm 2024, đạt 2,8 nghìn tỷ đồng nhờ (1) doanh thu môi giới tăng 22,2% tương ứng với kỳ vọng của chúng tôi rằng SSI có thể duy trì thị phần của công ty ở cả 3 sàn giao dịch ở mức 10 % với giá trị giao dịch trung bình ngày năm 2024 tăng 23%, (2) doanh thu cho vay ký quỹ tăng 27,3% do giả định cao hơn của chúng tôi đối với tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước của dư nợ cho vay ký quỹ, bị ảnh hưởng một phần bởi giả định thấp hơn của chúng tôi về tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước của lãi suất cho vay ký quỹ thực tế và (3) lợi nhuận từ HTM tăng 14,9%.
