Khuyến nghị mua cổ phiếu KBC
CTCK MB (MBS)
Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC) là nhà phát triển khu công nghiệp hàng đầu tại Việt Nam. Quỹ đất khu công nghiệp thương phẩm có thể chuyển nhượng của công ty hiện đạt hơn 1.000 ha. Các khu công nghiệp của KBC được đặt tại các địa bàn thuận lợi cho việc thu hút nguồn vốn FDI như Hải Phòng, Tp.HCM, Bắc Ninh, Bắc Giang.
Điểm nhấn sắp tới của KBC là việc triển khai dự án khu công nghiệp Tràng Duệ giai đoạn 3, quy mô 456 ha tại Hải Phòng cùng với việc khai thác các dự án bất động sản nhà ở tại Hà Nội và Bắc Ninh.
MBS khuyến nghị MUA cổ phiếu KBC dựa trên định giá theo NAV khoảng 21.255 đồng/cổ phần.
Khuyến nghị mua cổ phiếu HDG
CTCK MB (MBS)
Trong năm 2017, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hà Đô (HDG) dự kiến ghi nhận nốt 50% khu thấp tầng của dự án Centrosa, với doanh thu dự kiến 700 tỷ. Phân khu cao tầng HDG đạt kết quả bán hàng rất khả quan với trên 80% số căn mở bán. Dự án sẽ được ghi nhận doanh thu từ năm 2018 và trọng điểm vào 2019 và 2020 với tổng doanh thu khoảng 8.000 tỷ đồng.
Nhiều dự án triển vọng khác của HDG tiếp tục được mở bán trong nửa cuối 2017 như Dragon City, Garden Homes, Bảo Đại. Đây là các dự án thuộc phân khúc biệt thự liền kề có vị trí trí thuận lợi, thời gian xây dựng nhanh và có thể đóng góp vào kết quả kinh doanh của HDG từ 2018.
Trong quý III/2017, Bộ Quốc phòng dự kiến sẽ thoái vốn khỏi HDG. Bộ Quốc phòng hiện nắm giữ 10% cổ phần tại HDG tương đương 7,5 triệu cổ phiếu. Đây là điểm nhấn đầu tư đáng chú ý với HDG trong trung hạn sắp tới.
Với việc kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh trong 3 năm tới và định giá NAV đạt 42.995 đồng/cổ phần, chúng tôi khuyến nghị Mua với cổ phiếu HDG.
FCN ít nhất lãi 200-210 tỷ đồng
CTCK BIDV (BSC)
Theo chia sẻ từ phía Công ty Cổ phần FECON (mã FCN), trong quý II Công ty nhiều khả năng sẽ tăng trưởng doanh thu ổn định trong khoảng 10-15% so với cùng kỳ năm ngoái, tương ứng khoảng 400 tỷ đồng.
Chuyển nhượng cổ phần tại BOT Quốc lộ 1 tuyến tránh TP. Phủ Lý. Theo đó, FCN chuyển nhượng 20% cổ phần của mình cho đối tác Nhật Bản là NEXCO và JEXWAY với mức lợi nhuận không ít hơn 20% giá vốn (giá vốn khoảng 64 tỷ đồng).
Cộng thêm kế hoạch tại ĐHCĐ vừa qua, chúng tôi ước tính lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 2017 ít nhất đạt khoảng 200 - 210 tỷ đồng, tương ứng với EPS 2017 pha loãng đạt khoảng 3.000 đồng/cổ phiếu.
