GAS: Hạn chế tham gia trong ngắn hạn
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Giá cổ phiếu GAS của Tổng công ty khí Việt Nam – CTCP đang chạm trở lại vùng giá thấp nhất lịch sử kể từ lúc bắt đầu niêm yết.
Bên cạnh đó, một số tín hiệu kỹ thuật tích cực cũng đã xuât hiện như: mẫu hình nến Morning Star được hình thành, chỉ báo RSI cắt lên ngưỡng 30. Trước đó, khối lượng giao dịch cũng đã có một một tuần liên tục duy trì xu hướng tích cực.
Các tín hiệu tích cực xuất hiện khi giá GAS chạm đến vùng hỗ trợ mạnh cho thấy đà tăng của cổ phiếu này có thể tiếp diễn. Tuy nhiên, chỉ báo ADX cho thấy xu hướng giảm của GAS vẫn đang mạnh. Do đó, sẽ cần có thời gian để giá GAS có thể đảo ngược xu hướng. Trước mắt, giá GAS sẽ gặp lại lực cản tại vùng 34.2-35.7.
Nếu diễn biến tăng tiếp diễn trong tuần này, hình thành cây nến tuần xanh với khối lượng giao dịch tích cực, thì cây nến Hammer của tuần trước sẽ được xác nhận, là tín hiệu củng cố thêm xu hướng tăng của giá GAS.
Do giá GAS sắp chạm đến vùng kháng cự 34.2-35.7, nên trước mắt, nhà đầu tư ngắn hạn có thể hạn chế tham gia. Việc tham gia mua vào có thể sẽ hợp lý hơn nếu giá của GAS không có sự thoái lui đáng kể (vẫn duy trì được trên mức 32) khi chạm đến vùng 34.2-35.7, với khối lượng giao dịch tiếp tục tích cực (duy trì trên 490.000 cổ phiếu/phiên). Kỳ vọng giá GAS có thể test lại vùng kháng cự tiếp theo tại 44.3-48.3. Ngưỡng cắt lỗ đặt tại 29.8.
Nhà đầu tư đánh sóng trung hạn có thể tiếp tục quan sát. Do để trở lại xu hướng tăng trung hạn, giá GAS cần vượt qua trở lại các ngưỡng cản quan trọng đang hội tụ quanh vùng 44-49 như ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% (tính cho nhịp giảm từ tháng 01/2015), đường MA100 và MA200.
PVD: Cân nhắc mua trong những nhịp điều chỉnh
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Giá PVD của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí đang chạm đến vùng giá thấp nhất kể từ lúc bắt đầu niêm yết. Vùng giá 18-19 được xác lập vào giai đoạn cuối năm 2011 đầu năm 2012.
Trong khi đó, khối lượng giao dịch của PVD đã liên tục duy trì xu hướng tích cực trong gần ba tuần qua (bắt đầu từ đầu tháng 01/2016) khi giá tiệm cận về vùng 18-19.
Phiên tăng mạnh vào cuối tuần trước (22/1) đã xác nhận cho cây nến Doji xuất hiện trong phiên giao dịch trước đó. Đây là tín hiệu cho thấy xu hướng của giá PVD có thể tiếp tục tích cực trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, cũng trong ngắn hạn, giá PVD có thể sẽ gặp lực cản tại vùng 22.2-23, là vùng đã có sự tích lũy của giá trong giai đoạn đầu tháng 01/2016 và sự hiện diện của ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% (tính cho nhịp giảm từ tháng giữa tháng 10/2015).
Bên cạnh đó, do vẫn đang trong xu hướng giảm mạnh, nên để quay trở lại xu hướng tăng trung hạn, giá PVD sẽ cần có thời gian để tích lũy và vượt qua nhiều ngưỡng kháng cự đang hiện diện bên trên.
Vì vậy, nhà đầu tư ngắn hạn có thể chỉ nên cân nhắc mua trong những nhịp điều chỉnh đi kèm khối lượng giao dịch tích cực (trung bình một phiên duy trì trên 900.000 cổ phiếu), với kỳ vọng giá PVD có thể test lại vùng kháng cự ngắn hạn 22.2-23. Ngưỡng cắt lỗ đặt tại 18.3. Nhà đầu tư đánh sóng trung hạn có thể tiếp tục quan sát do giá PVD vẫn đang chuyển động trong xu hướng giảm mạnh.
MWG: Khuyến nghị mua vào
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG – sàn HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2015 khá ấn tượng với doanh thu thuần tăng trưởng 62% so với cùng kỳ, đạt 25.251 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ở mức 1.076 tỷ đồng, tăng mạnh 60%. Kết quả doanh thu và lợi nhuận này lần lượt cao hơn 2% và 6% so với dự phóng trước đó của chúng tôi.
Kết quả kinh doanh khả quan là nhờ công ty liên tục mở rộng hệ thống cửa hàng trong năm 2015. Công ty đã mở thêm 220 cửa hàng Thegioididong và 49 cửa hàng Điện máy Xanh mới, nâng tổng số cửa hàng lần lượt lên mức 564 và 69 cửa hàng, vượt dự phóng trước đó của chúng tôi (tăng thêm 193 cửa hàng Thegioididong và 40 cửa hàng Điện máy Xanh).
Chúng tôi duy trì giả định số lượng cửa hàng và dự phóng kết quả kinh doanh cho năm 2016 với mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế là 37%, nhờ vào việc công ty tiếp tục mở thêm cửa hàng mới trong năm nay, theo đó giúp làm tăng biên lợi nhuận của hệ thống Điện máy Xanh.
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG và giá mục tiêu 99.000 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá 37,5%). Hôm nay, giá cổ phiếu MWG tăng 6%, đóng cửa ở mức 72.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng với P/E năm 2015 và 2016 lần lượt là 9,8 lần và 7,2 lần.
VND: Khuyến nghị nắm giữ
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
Công ty VNDIRECT (VND – sàn HNX) cho biết, doanh thu năm 2015 tăng 22,71% so với năm trước, cao hơn 8% so với dự phóng của chúng tôi. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng tự doanh tăng 55,4%, hoạt động tư vấn tăng 35,6% và hoạt động kinh doanh khác tăng mạnh 55,7%. Trong khi đó, doanh thu môi giới chứng khoán, hoạt động kinh doanh cốt lõi của Công ty, giảm 20,85% so với cùng kỳ, còn 146,8 tỷ đồng, theo xu hướng chung của thị trường.
Một số tác động tiêu cực lên thị trường bao gồm: Lo ngại mất giá tiền đồng do diễn biến của đồng nhân dân tê và khả năng Fed nâng lãi suất; Thị trường chứng khoán quốc tế, đặc biệt là sự suy thoái của thị trường Mỹ và Trung Quốc; Đàm phán hiệp định TPP hồi tháng 8 không được khả quan như mong đợi và Giá dầu.
Lợi nhuận sau thuế cả năm đạt 181,8 tỷ đồng, tăng 15,53%, tương đương với dự phóng của chúng tôi. Riêng trong quý IV, Công ty ghi nhận khoản hoàn nhập dự phòng đầu tư ngắn hạn lên đến 54,6 tỷ đồng, khiến chi phí hoạt động kinh doanh lũy kế cả năm chỉ tăng ở mức 22,62%.
Vì vậy, chúng tôi duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu VND với giá mục tiêu là 12.400 đồng. VND đóng cửa hôm nay ở mức giá 11.300 đồng, tăng 4,6%, giao dịch ở mức P/E là 0,93 lần và P/B là 8,69 lần.
BFC: PE thấp hơn trung bình nganhfm ở mức 5,02
CTCK BIDV (BSC)
Kết quả kinh doanh 2015 của CTCP Phân bón Bình Điền (BFC – sàn HOSE) đạt sản lượng sản xuất 562 nghìn tấn, giảm 16% so với năm trước; sản lượng tiêu thụ 607 nghìn tấn, giảm 6% so với năm trước. Doanh thu 6.045 tỷ đồng, giảm 6% so với năm trước; lợi nhuận trước thuế 355 tỷ đồng, giảm 3% so với năm trước.
Công ty cũng đề ra kế hoạch 2016 với chỉ tiêu sản lượng sản xuất: 656 nghìn tấn, sản lượng tiêu thụ 675 nghìn tấn, doanh thu 6.625 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 369 tỷ đồng
Trong quý III/2015 nhà máy NPK Bình Điền – Mê Kông có công suất 100 nghìn tấn/năm đã được đưa vào hoạt động và sau đó là nhà máy NPK Bình Điền- Ninh Bình có công suất ban đầu 200 nghìn tấn/nămđược đưa vào hoạt động từ ngày 21/10/2015, và nhà máy NPK Bình Điền- Tây Ninh được đưa vào hoạt động từ ngày 22/12/2015 giúp tổng công suất của BFC nâng từ 675 nghìn tấn/năm lên 1025 nghìn tấn/năm.
Công ty sẽ trở thành đơn vị sản xuất phân bón NPK lớn nhất tại Việt Nam. Đây sẽ là động lực chính thúc đẩy cho sự tăng trưởng của công ty trong 2016. Tuy nhiên, chúng tôi lưu ý, trong bối cảnh ngành đang ở trạng thái bão hòa, các doanh nghiệp trong nước phải cạnh tranh gay gắt với hàng nhập khẩu thì có khả năng các nhà máy mới chưa thể hoạt động hết công suất trong thời gian đầu. BFC được dự báo sẽ đạt 7,537 tỷ đồng doanh thu và 258 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế thuộc về công ty mẹ năm 2016, tương đương EPS 2016= 5,155 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu BFC đang giao dịch với mức P/E forward= 5.02- mức P/E tương đối thấp so với các cổ phiếu cùng ngành.
