VCS nhiều khả năng sẽ duy trì xu hướng tích lũy tại vùng giá 80-85
CTCK BIDV (BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Tích lũy.
- Chỉ báo xu hướng MACD: Hội tụ âm.
- Chỉ báo RSI: vùng trung lập, xu hướng tăng.
Nhận định: VCS đang nằm trong mô hình 2 đáy tại ngưỡng giá 75. Thanh khoản cổ phiếu vẫn ở mức thấp và nằm dưới mức trung bình 20 phiên, cho thấy động lực tăng chưa mạnh.
Chỉ báo MACD ủng hộ xu hướng tích lũy trong khi chỉ báo RSI duy trì nhip tăng giá. Đường giá cổ phiếu đã chạm lại dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đang hình thành.
Như vậy, VCS nhiều khả năng sẽ duy trì xu hướng tích lũy tại vùng giá 80-85 trong giai đoạn tới.
Khuyến nghị MUA cô phiếu PNJ với giá mục tiêu 101.000 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
PNJ công bố KQKD tháng 11 tích cực với doanh thu tăng 32% YoY trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 60% YoY. Tính chung 11 tháng 2019, doanh thu tăng 15% YoY trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 21% YoY.
Tăng trưởng doanh số bán lẻ của PNJ tiếp tục tăng tốc, đạt 34% YoY trong tháng 11/2019 so với mức 24% YoY ghi nhận trong tháng 10/2019 và 12% YoY ghi nhận trong 9 tháng 2019.
Tăng trưởng tăng tốc nhờ PNJ tăng cường tung ra các sản phẩm mới cũng như đẩy mạnh hoạt động marketing sau khi hoạt động kinh doanh của PNJ bị ảnh hưởng bởi quá trình triển khai hệ thống ERP mới trong quý 2-3/2019.
Đối với việc mở rộng cửa hàng, PNJ tăng số lượng cửa hàng trang sức vàng lên 286 tại thời điểm cuối tháng 11/2019 so với mức 257 cửa hàng tại thời điểm cuối năm 2018 và dự phóng đến cuối năm 2019 của chúng tôi là 297 cửa hàng.
KQKD 11 tháng 2019 của PNJ nhìn chung phù hợp với dự báo của chúng tôi, bao gồm tăng trưởng doanh thu đạt 16% và tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS đạt 22% trong cả năm 2019 so với năm 2018.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 101.000 đồng/CP cho PNJ, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 21,3% (bao gồm lợi suất cổ tức 2,1%).
Khuyến nghị MUA cho STB với giá mục tiêu 17.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 20/12/2019, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín (STB) đã tổ chức Hội nghị tổng kết năm 2019 và kỷ niệm 28 năm thành lập. Tại Hội nghị, STB công bố KQKD sơ bộ năm 2019 với LNTT đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (+42,4% YoY), vượt 20% so với mục tiêu đã được cam kết trong ĐHCĐ.
Tổng tài sản dự kiến đạt 457 nghìn tỷ đồng (+12,6% YoY), tổng tiền gửi đạt 413 nghìn tỷ đồng (+18,3% YoY) và các khoản vay gộp đạt 296 nghìn tỷ đồng (+15,2% YoY). Đáng chú ý, tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1,75%. LNTT của STB vượt kỳ vọng của chúng tôi.
Chúng tôi hiện dự báo LNTT năm 2019 của ngân hàng đạt 2,9 nghìn tỷ đồng (+28,6% YoY). Tỷ lệ nợ xấu báo cáo cũng thấp hơn so với kỳ vọng của chúng tôi là 2%. Tổng tài sản, tiền gửi và cho vay phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.
Ban lãnh đạo công bố rằng STB sẵn sàng ứng dụng Basel II vào hoạt động, theo đúng lộ trình mà Ngân hàng Nhà nước đặt ra trong Thông tư 41/2016/TT-NHNN.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho STB với giá mục tiêu 17.800 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 74,5%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
