Khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) công bố kết quả kinh doanh sơ bộ 10 tháng đầu năm 2016, trong đó doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng lần lượt 76% và 57% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tăng trưởng doanh thu được hỗ trợ bởi tốc độ mở cửa hàng mới nhanh chóng, với 365 cửa hàng Thế giới Di động và 104 siêu thị Điện Máy Xanh được mở trong 10 tháng đầu năm, nâng tổng số cửa hàng lần lượt lên 929 và 173 tính đến cuối tháng 10/2016. Trong khi đó, doanh thu bán hàng qua mạngtiếp tục tăng gấp đôi, cụ thể là tăng 102% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 10 tháng năm 2016 giảm tốc còn 57%, so với 83% trong 6 tháng đầu năm 2016. Đây là kết quả của việc ban lãnh đạo gần đây thông qua (1) Tăng thưởng cho nhân viên thêm100 tỷ đồng vì kết quả năm 2016 khả quan; và (2) Chi 100 tỷ đồng cho hoạt động tiếp thị lớn cho Điện Máy Xanh từ tháng 09/2016 đến cuối năm nhằm biến thương hiệu thành thương hiệu điện máy hàng đầu và (3) Thuế hồi tố đối với một số hoạt động khuyến mãi trước đây được xem là miễn thuế.
Với kết quả này, chúng tôi giữ nguyên dự báo lợi nhuận sau thuế 2016 đạt 1.650 tỷ đồng, tăng 57% so với năm 2015 vì lợi nhuận 2 tháng cuối năm 2016 sẽ cao hơn so với tháng chín và tháng mười khi công ty đẩy mạnh việc mở cửa hàng trước TếtÂm lịch.
Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế 2017 tăng 47% chủ yếu nhờ Điện Máy Xanh (doanh thu tăng 96% so với năm 2016) vì hoạt động tiếp thị sẽ hỗ trợ thương hiệu, song song với việc mở rộng cửa hàng nhanh chóng. Chúng tôi hiện dự báo MWG sẽ mở thêm 200 cửa hàng Điện Máy Xanh mini trong năm 2017, qua đó nâng tổng số cửa hàng Điện Máy Xanh lên 415 vào cuối năm 2017.
Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA dành cho MWG với giá mục tiêu 224.600 VND (tổng mức sinh lời 45%, bao gồm lợi suất cổ tức 1%). Tại mức giá hiện tại, MWG hiện đang giao dịch với định giá hấp dẫn ở mức PER 2017 là 9,9 lần và PEG 3 năm là 0,4.
Khuyến nghị nắm giữ WSB với giá mục tiêu 90.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Xu hướng hiện tại của cổ phiếu CTCP Bia Sài Gòn - Miền Tây (WSB – sàn UPCOM) là tăng điểm trong ngắn hạn.
Bên cạnh đó, chỉ báo kỹ thuật MACD duy trì phân kỳ dương, RSI và MFI sau khi điều chỉnh về gần ngưỡng trung bình 50 đang hướng về vùng quá mua, Aroon và ADX cho tín hiệu tăng ngắn hạn. Thanh khoản của WSB trên ngưỡng trung bình 20 phiên, biến động cùng chiều với giá.
Sau khi điều chỉnh về mức Fibonacci retracement 38.2, giá của WSB liên tục vận động trên đường EMA 15 cùng với các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu tăng trong ngắn hạn. Khuyến nghị nắm giữ với mục tiêu là 90.5 tương ứng với mức Fibonacci Extension 168
