PVS sẽ tiếp tục xu hướng tích lũy và hồi phục ngắn hạn
CTCK BIDV (BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: tích lũy trong ngắn hạn và giữ đà tăng trong trung hạn.
- Chỉ báo xu hướng MACD: có xu hướng tăng, ở dưới đường trung tâm và trên đường tín hiệu.
- Chỉ báo RSI: trong vùng mua.
- Đường MA: Các đường MA tiếp tục xu hướng tăng trừ MA 20.
Nhận định: Cổ phiếu PVS đang duy trì vận động giữa MA 100 và MA 50 tương ứng với mức 21.72 – 23.11. Chỉ báo RSI nằm trong vùng mua ủng hộ trạng thái tích lũy và hồi phục ngắn hạn.
Chỉ báo MACD tiếp tục cho thấy vùng giá của PVS sẽ có khả tăng tiếp tục tích lũy giá trên MA 100 ở các phiên tiếp theo. Vận động của tất cả các đường MA tiếp tục hướng lên trừ MA 20 và thanh khoản giảm nhẹ.
Do vậy, PVS sẽ tiếp tục xu hướng tích lũy và hồi phục ngắn hạn và giữ đà tăng trong trung hạn. Ngưỡng kháng cự của PVS là 25.4 và ngưỡng hỗ trợ tại 21.2.
Duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu FPT
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP FPT (FPT) công bố KQKD sơ bộ 5 tháng đầu năm 2019, với LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,2 nghìn tỷ đồng (+23% so với cùng kỳ - YoY).
Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ được dẫn dắt bởi mảng Xuất khẩu Phần mềm (SO) trong khi mảng Giáo dục cũng ghi nhận kết quả cao, nhờ lượng sinh viên mới tăng mạnh trong năm 2018 (+55% so với 2017).
Trong khi đó, mảng Dịch vụ Viễn thông duy trì tỷ lệ tăng trưởng thuê bao cao ở mức 2 chữ số. Tuy nhiên, LNTT mảng Dịch vụ Viễn thông phần nào bị ảnh hưởng bởi chi phí bất thường liên quan đến việc mua thêm băng thông trong tháng 5/2019.
Nhìn chung, KQKD 5 tháng đầu năm 2019 phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA dành cho FPT. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với PEG 3 năm hấp dẫn ở mức 0,6, theo dự báo của chúng tôi.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho NKG
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Thép Nam Kim (NKG) vừa công bố tài liệu ĐHCĐ sẽ trình cổ đông để xin ý kiến tại ĐHCĐ sắp tới, sẽ tổ chức ngày Thứ Bảy, 29/06/2019.
Ban lãnh đạo đề ra mục tiêu cho năm 2019 như sau: doanh thu đạt 15,5 nghìn tỷ đồng, tăng 5% so với năm 2018, tương đương 99% dự báo của chúng tôi và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 295 tỷ đồng (năm 2018 đạt 57 tỷ đồng).
Mục tiêu LNST sau lợi ích CĐTS 2019 cao hơn nhiều so với dự báo của chúng tôi là 13 tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng sự chênh lệch nói trên là do:
- Mục tiêu LNST sau lợi ích CĐTS của NKG bao gồm khoản lợi nhuận dự kiến thu về từ 3 đợt thanh lý tài sản (dự án Nam Kim Corea tại Bình Dương, nhà máy Nam Kim 1 tại Bình Dưng và nhà máy Nam Kim 5 tại Bà Rịa – Vũng Tàu) trong khi dự báo 2019 của chúng tôi chỉ phản ánh hai đợt thanh lý đầu.
- NKG lạc quan hơn về tình hình biên lợi nhuận trong các quý còn lại dù quý 1/2019 lỗ 102 tỷ đồng.
NKG đề xuất không trả cổ tức cho năm 2018 do kết quả kinh doanh kém. Hiện vẫn chưa có thông tin về đề xuất trả cổ tức năm 2019.
NKG đề xuất phát hành riêng lẻ tối đa 30 triệu cổ phiếu, tương đương 16% lượng cổ phiếu lưu hành hiện nay, với thời gian thực hiện dự kiến là từ tháng 06/2019 đến tháng 06/2020, thời gian hạn chế chuyển nhượng không dưới 1 năm, và chưa có thông tin về giá phát hành.
Chúng tôi cho rằng đợt phát hành riêng lẻ này là một phần nỗ lực giảm nợ vay và củng cố dòng tiền của NKG.
NKG đề xuất bỏ phiếu để thay thế 2 thành viên HĐQT bằng 2 đại diện của CTCP Ðầu tư Thương mại SMC (SMC), một công ty kinh doanh thép đã nắm cổ phần tại NKG từ năm 2017 đến nay thông qua một đợt phát hành riêng lẻ.
SMC gần đây đã công bố ý định tăng cổ phần tại NKG lên 5% từ mức hiện tại 1,54% bằng cách mua lại 6,3 triệu cổ phiếu NKG trong quý 2 và quý 3 năm nay.
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho NKG với giá mục tiêu 5.900VND/cổ phiếu.
Duy trì khuyến nghị khả quan đối với POW
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu POW với giá mục tiêu 18.600 đồng/cp, tương ứng P/E forward 16 lần (theo EPS ước tính 2019 khoảng 1.169 đồng).
