Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu GDT
CTCK Bảo Việt (BVSC)
BVSC hiện dự báo doanh thu thuần năm 2021 của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành (GDT – sàn HOSE) đạt 523,7 tỷ đồng (tăng 30,8% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 112,4 tỷ (tăng trưởng 40,4%).
Dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của chúng tôi cho GDT đạt 604,2 tỷ đồng (tăng trưởng 15,4% so với năm trước) và 126,2 tỷ đồng (tăng trưởng 12,3%). Chúng tôi sẽ xem xét lại dự báo kết quả kinh doanh và giá mục tiêu sau khi công ty công bố báo cáo tài chính quý II/2021.
GDT vẫn là một trong những lựa chọn hàng đầu của BVSC cho các nhà đầu tư: (1) Triển vọng xuất tăng trưởng tốt và triển khai vaccine trên toàn cầu; và (2) Rổ cổ phiếu cơ bản tốt (Bảng cân đối kế toán và dòng tiền mạnh; chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn và nhất quán, cùng với Ban lãnh đạo tâm huyết).
Ở mức giá hiện tại là 55.300 đồng/ cp, GDT đang giao dịch tại P/E năm 2021 và năm 2022 là 8,1x và 7,2x. Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM.
>> Tải báo cáo
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu HBC nằm tại mức 18.5
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu HBC của CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình đang ở trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn giảm trong tháng 4 và tháng 5. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của HBC nằm tại khu vực xung quanh 16. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 18.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 15.3 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua cho GAS với giá mục tiêu 100.400 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) công bố ngày 29/06 là ngày chốt danh sách cho đợt chia 3.000 đồng/CP cổ tức tiền mặt của năm 2020. Ngày thanh toán là ngày 06/10. Trong năm 2021, chúng tôi dự báo cổ tức tiền mặt đạt 4.000 đồng/CP (lợi suất 4,4%).
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho GAS với giá mục tiêu 100.400 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng là 13,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%). Theo giá đóng cửa phiên hôm nay, GAS hiện giao dịch tại P/E năm 2021 là 19,5 lần và P/E năm 2020 là 17,3 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Khuyến nghị khả quan cho QNS với giá mục tiêu 41.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 15/6/2021, Bộ Công Thương đã công bố Quyết định 1578/QĐ-BCT áp thuế chống bán phá giá chính thức 47,6% đối với đường (cả đường tinh luyện và đường thô) nhập khẩu từ Thái Lan. Biểu thu này sẽ có hiệu lực trong thời hạn 5 năm, bắt đầu từ ngày 16/06/2021.
Quyết định này, nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, là phán quyết của cuộc điều tra chống bán phá giá mà Bộ Công Thương đã khởi xướng vào tháng 9 /2020 theo yêu cầu của các nhà sản xuất đường trong nước.
Mức thuế thay thế mức thuế chống bán phá giá tạm thời là 48,88% áp dụng đối với đường tinh luyện và 33,88% áp dụng đối với đường thô được áp dụng vào ngày 09/02/2021 khi cuộc điều tra của Bộ Công Thương đang được tiến hành.
Theo quan điểm của chúng tôi, mức thuế chống bán phá giá chính thức này sẽ tiếp tục bảo vệ các nhà sản xuất đường trong nước như QNS trước sự cạnh tranh gay gắt về giá từ đường nhập khẩu của Thái Lan.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn khi đường nhập lậu có thể quay trở lại - tương tự như trước năm 2020 khi Việt Nam duy trì hệ thống hạn ngạch nhập khẩu để bảo vệ ngành đường trong nước. Năm 2019, đường nhập lậu từ Thái Lan chiếm khoảng 40% tổng lượng tiêu thụ của Việt Nam, dựa trên số liệu của Hiệp hội Mía đường Việt Nam.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 41.800 đồng/cổ phiếu cho QNS, tương ứng tổng tỷ suất sinh lời cổ phiếu dự kiến là 6,7%, bao gồm cả lợi suất cổ tức là 7,1%.
