HT1: Hoạt động tài chính sẽ tiếp tục tăng
CTCK MB (MBS)
CTCP Xi măng Hà Tiên 1 hiện đang thương lượng với đối tác Indonesia để nhập khẩu than. Giá than HT1 mua từ tập đoàn công nghiệp Than Khoáng sản Việt Nam ở mức 100 đô la Mỹ/ tấn trong khi nếu nhập khẩu giá than chỉ ở mức khoảng 52 đô la Mỹ/tấn. Chi phí nguyên liệu chiếm tới 40% chi phí sản xuất clinker và 32% chi phí sản xuất xi măng, do đó việc nhập khẩu nguyên liệu than giá rẻ sẽ giúp HT1 giảm giá thành sản phẩm đáng kể, qua đó có thể điều tiết giá bán buôn và giá bán lẻ trên thị trường, giúp đẩy mạnh tiêu thụ xi măng và nâng cao thị phần.
Theo số liệu của Hiệp hội xi măng, sức tiêu thụ xi măng cả nước 2 tháng đầu năm đã tăng 20% so với cùng kỳ. Sự đẩy mạnh đầu tư các dự án giao thông hạ tầng cùng với thị trường Bất động sản khởi sắc càng hứa hẹn một năm tăng trưởng ấn tượng của ngành xi măng.
Không chỉ tăng trưởng ở mảng lợi nhuận hoạt động, hoạt động tài chính của HT1 được dự đoán sẽ tiếp tục ghi nhận tốt khi đồng EUR hiện đang tiếp tục giảm giá 12.4% so với thời điểm cuối năm 2014. Với trường hợp giả định đồng EUR tiếp tục trượt giá thêm 5%, HT1 có thể ghi nhận 1 khoản lãi chênh lệch tỷ giá khoảng 220 tỷ đồng.
KDC: P/E đang giao dịch ở mức 22,1 lần
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
Ngày 16/3, theo Nghị quyết ĐHĐCĐ bất thường 2015, cổ đông của Tập đoàn Kinh Đô (HSX-KDC) đã thống nhất thông qua chính sách cổ tức đặc biệt 20.000 đồng/cổ phiếu. Như vậy, KDC sẽ phải chi ra hơn 4.700 tỷ đồng để trả cho cổ đông hiện hữu. Thời gian chi trả chưa xác định. Nghị quyết có hiệu lực kể từ ngày ký 12/3/2015.
Ngoài ra, quỹ Market Vectors Vietnam Index (Quỹ VNM) vừa thêm KDC với tỷ trọng 3,79% (ước tính 8,94 triệu cổ phiếu) trong kỳ cơ cấu danh mục quý I/2015.
Nhờ hai thông tin trên, giá cổ phiếu KDC hôm nay đóng cửa tại mức 48.900 đồng/cổ phiếu (+5,84%), đang giao dịch tại mức P/E là 22,10 lần và P/B là 2,01 lần.
