Khuyến nghị chốt lãi CTD tại ngưỡng 61
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CTD của Công ty cổ phần Xây dựng Coteccons có một phiên tăng điểm tốt với mẫu hình nến Marubozu gần như hoàn hảo cùng thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI tiếp tục cho thấy xu hướng tích cực, đường giá cổ phiếu hiện ở trên đường MA20 tuy nhiên vẫn nằm dưới đường MA50.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 54.4, chốt lãi tại ngưỡng 61.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 51.0.
Khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu là 29.200 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Trong quý I/2022, CTCP Điện lực dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) ghi nhận sự phục hồi kết quả kinh doanh với doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 2.007 tỷ đồng (tăng 21,6% so với cùng kỳ năm ngoái) và 160 tỷ đồng (tăng 38,8%). Sản lượng điện thương phẩm đi ngang trong quý I/2022, đạt 994,7 triệu kWh (tăng trưởng 4,3%), tuy nhiên giá bán trung bình tăng mạnh bù đắp cho việc sản lượng đi ngang, dẫn tới doanh thu có mức hồi phục tương đối đáng kể trong quý I/2022.
Chúng tôi dự báo sản lượng của quý II/2022 và nửa đầu năm 2022 sẽ tăng trưởng mạnh nhờ vào việc A0 cần tính toán lại cơ cấu huy động nguồn điện do khó khăn về nguồn cung nguyên vật liệu cho các nhà máy điện than và nền kinh tế đang dần hồi phục trở lại cũng là một điểm tựa cho việc tiêu thụ điện lớn hơn.
Sản lượng quý II/2022 theo ước tính của KBSV sẽ đạt 1.310,6 triệu kWh (tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái), theo đó doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2.827 tỷ đồng (tăng trưởng 41%) và 247 tỷ đồng (tăng 8,88%) từ mức nền rất thấp của quý II/2021.
Chúng tôi cho rằng với dòng tiền hoạt động kinh doanh mạnh nhờ vào sự hồi phục của kết quả kinh doanh cũng như việc hoàn thành nghĩa vụ nợ dài hạn cho NT2 tăng mức chi trả cổ tức lần lượt lên mức 2.500 đồng/CP cho năm 2022 và 3.000 đồng/CP vào năm 2023.
Mặt khác, công ty mẹ của NT2 là PV Power đang thực hiện cụm dự án điện khí LNG Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4 với tổng mức đầu tư trên 30.000 tỷ đồng trong giai đoạn 2022 - 2024, do đó chúng tôi đây là một điểm tựa vững chắc cho việc NT2 sẽ gia tăng tỷ lệ trả cổ tức của mình lên trong giai đoạn này để giúp cho công ty mẹ tài trợ cho dự án khổng lồ này.
Dựa trên định giá FCFF và P/E, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu là 29.200 đồng/CP, cao hơn 39,1% so với giá tại ngày 30/05/2022.
