Khuyến nghị mua cổ phiếu ITC với giá mục tiêu 27.400 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế trong 9 tháng đầu năm 2021 của Công ty cổ phần Đầu tư - Kinh doanh nhà (ITC – sàn HOSE) đạt lần lượt 350 tỷ đồng (tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái) và 62 tỷ đồng (giảm 11%) đóng góp chủ yếu từ công tác triển khai kinh doanh căn hộ tại Terra Royal.
Các dự án đã hoàn thành nhưng chưa ghi nhận doanh thu trong nhiều năm như KDC Long Phước, Cao ốc Thịnh Vượng có tín hiệu tích cực trong năm 2021 khi đã bán/chuyển nhượng được một phần với biên lợi nhuận cao.
Luận điểm đầu tư: ITC đang giao dịch tại mức định giá hấp dẫn so với các doanh nghiệp cùng ngành.
Bên cạnh đó, công tác triển khai thi công các dự án trọng điểm đúng tiến độ và tín hiệu tích cực từ các dự án tồn đọng đã lâu.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế trong năm 2021 của ITC lần lượt đạt 705 tỷ đồng (giảm 24% so với năm trước) và 137 tỷ đồng (tăng trưởng 1%),EPS fw = 1.724 đồng và P/E fw=13.0, P/B fw= 1.1.
Chúng tôi khuyến nghị muamã cổ phiếu ITCvới giá mục tiêu27.400 đồng/CP, upside +26,8% so với giá ngày 26/11/2021 theo phương pháp P/B và mức chiết khấu vào giá 20%.
Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu CTD tại ngưỡng 87.7
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CTD của Công ty cổ phần Xây dựng Coteccons đang hình thành xu hướng tăng giá tích cực từ ngưỡng đáy 64.0 Thanh khoản cổ đã vượt ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy tín hiệu vận động tích cực.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 80.0, chốt lãi tại ngưỡng 87.7 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 73.0.
Khuyến nghị khả quan DRC với giá mục tiêu 37.700 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 0,8% lên 37.700 đồng/CP và duy trì đánh giá khả quan đối với CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC).
Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do (1) tác động của việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu đến cuối năm 2022 và (2) dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2021-2028 cao hơn của chúng tôi (+4,9% so với dự báo trước đó của chúng tôi), được bù đắp một phần bởi tỷ lệ WACC cao hơn của chúng tôi (12,2% so với 11,6% trong dự báo trước đây) do giả định beta cao hơn của chúng tôi cho DRC và những thay đổi trong giả định chi phí vốn chủ sở hữu của chúng tôi.
