Cổ phiếu của tập đoàn có trụ sở tại Omaha, Nebraska đã tăng hơn 28% trong năm 2024, vượt xa mức tăng 18% của chỉ số S&P 500. Ngưỡng 1.000 tỷ USD được vượt qua chỉ hai ngày trước khi "Nhà tiên tri xứ Omaha" tròn 94 tuổi.
Cụ thể, cổ phiếu Berkshire tăng 0,8% lên 696.502,02 USD vào ngày 28/8 đã cho phép nó vượt mốc 1.000 tỷ USD.
"Cột mốc này là minh chứng cho sức mạnh tài chính và giá trị thương hiệu", Cathy Seifert, nhà phân tích Berkshire tại CFRA Research nhận định. "Điều này rất quan trọng vào thời điểm Berkshire là một trong số ít các tập đoàn đa ngành còn tồn tại ngày nay".
Khác với sáu công ty khác trong câu lạc bộ nghìn tỷ đô la (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon và Meta), Berkshire nổi tiếng với việc tập trung vào nền kinh tế truyền thống với tư cách là chủ sở hữu của BNSF Railway, Geico Insurance và Dairy Queen (mặc dù vị thế đáng kể trong Apple đã giúp thúc đẩy lợi nhuận gần đây).
Buffett, Chủ tịch và CEO đã nắm quyền kiểm soát Berkshire, một doanh nghiệp dệt may đang gặp khó khăn vào những năm 1960 và biến công ty thành một đế chế rộng lớn bao gồm bảo hiểm, đường sắt, bán lẻ, sản xuất và năng lượng với bảng cân đối kế toán và "pháo đài" tiền mặt hùng hậu.
"Đây là một lời tri ân đối với ông Buffett và đội ngũ quản lý của ông, vì các doanh nghiệp 'nền kinh tế cũ' ... là nền tảng xây dựng Berkshire. Tuy nhiên, những doanh nghiệp này có định giá tương đối thấp hơn nhiều so với các công ty công nghệ, vốn không phải là một phần chính trong cơ cấu kinh doanh của Berkshire", Andrew Kligerman, nhà phân tích Berkshire của TD Cowen cho biết. "Hơn nữa, Berkshire đã đạt được điều này thông qua cấu trúc tập đoàn, một mô hình mà nhiều người xem là 'lỗi thời', khi các công ty ngày càng chuyển sang chuyên môn hóa trong nhiều thập kỷ qua".
Ông Greg Abel, Phó chủ tịch phụ trách hoạt động phi bảo hiểm của Berkshire, đã được chỉ định là người kế nhiệm tỷ phú Buffett. Tại cuộc họp thường niên năm nay, ông Buffett nói với các cổ đông rằng Abel, 62 tuổi, sẽ có quyền quyết định cuối cùng về các quyết định đầu tư của Berkshire khi ông không còn nắm quyền điều hành.
Gần đây tỷ phú Buffett đã ở trong trạng thái phòng thủ, bán ra một lượng cổ phiếu khổng lồ, bao gồm một nửa cổ phần Apple của mình, đồng thời nâng quỹ tiền mặt lên mức kỷ lục 277 tỷ USD vào cuối tháng 6.
Mặc dù nhà đầu tư đại tài Buffett nổi tiếng với việc không bao giờ đánh giá thời điểm thị trường và khuyên người khác cũng đừng cố gắng làm vậy, những động thái gần đây như một hồi chuông cảnh tỉnh đối với một số người theo dõi ông trên Phố Wall, những người tin rằng ông đã nhìn thấy một số điều không thích về nền kinh tế và định giá thị trường.
Berkshire đầu tư phần lớn tiền mặt vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn, và khoản đầu tư của công ty vào các chứng khoán này - được định giá 234,6 tỷ USD vào cuối quý II - đã vượt quá số lượng mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nắm giữ.
Vì vậy, khó có thể đánh giá tại sao các nhà đầu tư đang trao cho Berkshire "vương miện" 1.000 tỷ USD ngày hôm nay, liệu đó là một canh bạc về nền kinh tế Mỹ và nhóm doanh nghiệp đa dạng của Buffett sẵn sàng hưởng lợi nếu nó tiếp tục phát triển. Hoặc có thể các nhà đầu tư đang xem Berkshire như một pháo đài tiền mặt sẽ tạo ra thu nhập ổn định trong bối cảnh môi trường vĩ mô không chắc chắn.
Tập đoàn cũng bắt đầu đợt bán tháo cổ phiếu Bank of America (BofA) vào giữa tháng 7, bán ra hơn 5 tỷ USD cổ phiếu ngân hàng này. Buffett đã mua cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền của BofA vào năm 2011 sau cuộc khủng hoảng tài chính, củng cố niềm tin vào ngân hàng đang gặp khó khăn với những khoản lỗ liên quan đến các khoản thế chấp dưới chuẩn.
Sau báo cáo thu nhập quý II mạnh mẽ gần đây nhất của Berkshire, nhà phân tích Brian Meredith của UBS đã tăng dự báo thu nhập năm 2024 và 2025 vì hai yếu tố: thu nhập đầu tư cao hơn và kết quả bảo hiểm cao hơn tại nhóm bảo hiểm bao gồm Geico. Cổ phiếu bảo hiểm đã tăng mạnh trong năm nay khi nhóm này tiếp tục tăng giá sau đại dịch.
Meredith thấy giá trị thị trường của Berkshire sẽ tăng cao hơn nhiều so với 1.000 tỷ USD, nâng mục tiêu giá 12 tháng lên 759.000 USD cho cổ phiếu loại A, cao hơn gần 9% so với mức ngày thứ Tư (28/8).
"Chúng tôi tiếp tục tin rằng cổ phiếu Berkshire là một lựa chọn hấp dẫn trong môi trường vĩ mô không chắc chắn", ông viết trong một báo cáo đầu tháng này.
