Ngày 28/7/2020 tới đây, hơn 132,56 triệu cổ phiếu của Công ty cổ phần Tập đoàn An Phát (APH) sẽ niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) với giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên là 41.500 đồng/CP.
Chia sẻ tại buổi roadshow trước thềm niêm yết diễn ra cuối tuần trước, ông Nguyễn Lê Trung, Phó chủ tịch HĐQT APH cho biết, hiện Tập đoàn đang sở hữu 55% vốn tại Công ty cổ phần Nhựa Hà Nội (NHH), 48% vốn tại Công ty cổ phần Nhựa An Phát Xanh (AAA), và có các công ty thành viên khác như Công ty cổ phần An Tiến Industries (HII)...
Vào đầu tháng 7 vừa qua, APH đăng ký bán 1.000 chứng quyền mua cổ phiếu AAA, giá không thấp hơn 15 triệu đồng/chứng quyền, tương đương tổng giá trị giao dịch 15 tỷ đồng. Một chứng quyền được mua 10.000 cổ phiếu AAA với giá 14.000 đồng/CP. Điều này đồng nghĩa, nhà đầu tư bỏ ra 15.500 đồng để mua 1 cổ phiếu AAA phát hành thêm.
Thị giá cổ phiếu tại ngày công bố thông tinh khoảng 12.450 đồng/CP, thấp hơn 11% so với giá phát hành thực hiện chứng quyền. Đóng cửa phiên 24/7, cổ phiếu AAA tiếp tục giảm, xuống 11.850 đồng/CP. Hết phiên sáng nay (27/7), cổ phiếu AAA tiếp tục giảm sàn xuống 11.050 đồng/CP.
Nếu giao dịch thành công, An Phát Holdings còn nắm giữ 3.000 chứng quyền. Phương thức giao dịch là chuyển nhượng quyền qua thành viên lưu ký, thời gian thực hiện từ 9/7 đến 7/8.
Vì sao APH lên kế hoạch nâng sở hữu tại AAA lên 65%, nhưng lại bán bớt chứng quyền mua cổ phiếu AAA phát hành thêm là câu hỏi được nhà đầu tư đặt ra tại buổi roadshow.
Trả lời câu hỏi này, ông Trung cho biết, APH sẽ nâng sở hữu tại AAA vào năm 2021 lên 65%. Đây là kế hoạch 2 năm, bước đầu tiên đã làm là nâng sở hữu từ 48% lên 53% thông qua việc chuyển đổi chứng quyền 30 triệu cổ phiếu AAA vào giữa tháng 7.
Lý giải rõ hơn, lãnh đạo APH cho biết, 4.000 chứng quyền này là toàn bộ số chứng quyền AAA đã phát hành ngày 8/11/2018 kèm 400 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi (1 chứng quyền được mua 10.000 cổ phiếu, giá 14.000 đồng/CP) và được Tập đoàn mua lại trong thời gian 9 - 15/11/2019. Tại thời điểm mua trái phiếu kèm chứng quyền, APH nắm gần 80 triệu cổ phiếu AAA, tương đương tỷ lệ sở hữu 46,62% vốn. Nếu chuyển đổi toàn bộ lượng chứng quyền trên, APH sẽ nắm 120 triệu cổ phiếu, tương ứng 54,54% vốn AAA.
Vào ngày 16/7 vừa qua, AAA công bố thông tin về việc phát hành 40 triệu cổ phần để thực hiện chứng quyền, giá phát hành 14.000 đồng/CP, thời gian đăng ký thực hiện chứng quyền là 16/7 - 20/7/2020, thời gian nộp tiền mua chứng quyền là 26/7-30/7/2020.
Do đó, sau khi phát hành 40 triệu cổ phiếu thực hiện chứng quyền, số lượng cổ phiếu AAA mà APH được phân phối là 30 triệu cổ phiếu, theo đó, nâng sở hữu tại AAA từ 48% lên 53,18%.
Ông Trung cho biết, đang tiếp tục đàm phán nhà đầu tư để họ nâng sở hữu lên 15% tại AAA, bởi PE của AAA đang thấp so với tiềm năng, phải đến khi AAA phản ánh giá trị thực thì cổ phiếu APH mới được đánh giá tốt hơn.
Trả lời thêm thắc mắc cổ đông về tỷ lệ nắm giữ của HĐQT, Ban điều hành tại APH, ông Trung cho biết, sở hữu của HĐQT trong APH hiện nay chính danh không nhiều, nhưng các thành viên sáng lập thì cam kết luôn luôn nắm tối thiểu APH sau niêm yết.
