Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVB
CTCK Vietcombank (VCBS)
Khối lượng công việc của CTCP Bọc ống dầu khí Việt Nam (PVB – sàn HOSE) dự kiến sẽ gia tăng đáng kể kể từ năm 2025, được hỗ trợ bởi tình hình thượng nguồn dầu khí khả quan. Trong đó, quy hoạch phát triển đường ống dài 433 km của dự án Lô B Ô Môn (ngoài khơi 330 km, trên bờ 103 km) dự báo sẽ góp phần thúc đẩy tăng trưởng đáng kể hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp kể từ năm 2025.
Chúng tôi nâng giá mục tiêu 19% cho PVB lên 39.081 đồng/CP do tiến độ bọc ống lô B đang khả quan hơn so với dự báo trước đó và khuyến nghị mua PVB.
Doanh thu quý IV/2024, PVB đạt 56 tỷ đồng (giảm 62% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế lỗ 7 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lợi nhuận sau thuế đạt 11 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh kém cực so với cùng kỳ chủ yếu do cùng kỳ PVB ghi nhận giai đoạn đầu của dự án Kình Ngư Trắng.
Cả năm 2024 ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực khi doanh thu đạt 265 tỷ đồng (tăng trưởng 9%), lợi nhuận sau thuế đạt 13 tỷ đồng (tăng trưởng 295%), lần lượt hoàn thành 126% và 583% kế hoạch năm 2024 của doanh nghiệp và lần lượt hoàn thành 120% dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của chúng tôi.
Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu PVB: Thứ nhất đây là doanh nghiệp bọc ống dầu khí hàng đầu tại Việt Nam, chiếm lĩnh thị trường từ 2010 đến nay. Chúng tôi kỳ vọng rất lớn vào hoạt động của PVB trong năm 2025 trở đi.
Thứ hai là khối lượng công việc từ dự án Lô B đóng góp tăng trưởng đáng kể kể từ năm 2025.
Thêm vào đó, triển vọng dài hạn: Hoạt động E&P tại Việt Nam sẽ khả quan nhờ các dự án nội địa đẩy nhanh. Khối lượng công việc bọc ống dự kiến sẽ gia tăng.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TCB
CTCK Agribank (AGR)
Cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam đang cho thấy tín hiệu tích cực khi giá hồi phục mạnh và vượt lên trên các đường trung bình động ngắn hạn và trung hạn.
Phiên tăng giá cuối tuần qua ngày 17/1 đi kèm khối lượng giao dịch tăng hơn 20% so với trung bình tuần trước cho thấy lực cầu tiếp tục cải thiện, củng cố triển vọng tăng giá của cổ phiếu trong ngắn hạn.
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu TCB giá mục tiêu 26.000 đồng/CP, nhà đầu tư quản trị rủi ro và cắt lỗ nếu giá cổ phiếu xuống dưới vùng 22.800 đồng/CP.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD
CTCK Agribank (AGR)
Cổ phiếu của CTCP Gemadept (GMD – sàn HOSE) sau nhịp điều chỉnh đã bắt đầu có các tín hiệu tạo đáy phục hồi. Chỉ báo RSI sau khi lùi về vùng quá bán đã bật tăng trở lại khá tích cực.
Thanh khoản chưa có sự cải thiện đáng kể khi cổ phiếu chưa thực sự xác nhận tạo đáy. Đây vẫn là vùng mua tương đối an toàn để kỳ vọng cổ phiếu tiếp tục bật tăng và quay trở lại xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 67.000 đồng/CP, nhà đầu tư quản trị rủi ro và cắt lỗ nếu giá cổ phiếu xuống dưới vùng 59.000 đồng/CP (cổ phiếu tiếp tục thủng mốc hỗ trợ và hình thành đáy mới).
