Tỷ trọng đầu tư vào chứng khoán vốn của Quỹ VF4 có thể đạt tới 100% tổng tài sản của Quỹ. Các tài sản khác với chứng khoán vốn (như tiền và tài sản tương đương tiền, chứng khoán nợ…) được phân bổ linh hoạt, nhưng không vượt quá 20% tổng tài sản của Quỹ trong điều kiện bình thường.
Tương tự quỹ VF1, Công ty Quản lý Quỹ VFM dự kiến sẽ tăng tần suất giao dịch CCQ VF4 trong tháng 4. Cụ thể, CCQ VF4 sẽ được giao dịch vào thứ Năm hàng tuần, thay vì 2 lần/tháng vào thứ Năm của tuần thứ hai và thứ tư trong tháng), 10h30 sáng thứ Tư, ngày T-1 là thời điểm chốt sổ lệnh. Đồng thời, VF1 và VF4 cũng sẽ giảm mức phí phát hành và phí mua lại, nhằm phù hợp với thực tế, cũng như mở rộng đối tượng NĐT tham gia Quỹ.
Trước giai đoạn chuyển đổi sang quỹ mở, CCQ VF4 được giao dịch với mức chiết khấu khá cao so với NAV/CCQ. Khi chuyển sang quỹ mở, mức chiết khấu đã giảm xuống còn gần 9% tại ngày giao dịch cuối cùng của Quỹ dưới dạng đóng trên HOSE. Đầu năm 2013, khối lượng giao dịch CCQ VF4 đạt trung bình 120.000 CCQ/ngày, cao hơn năm 2012, nhưng nhìn chung tính thanh khoản không cao so với thanh khoản chung của thị trường.
Kết thúc năm 2013, Quỹ VF4 có NAV đạt 8.458 đồng/CCQ, giảm 1,6% trong tháng 12 do ảnh hưởng của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có thị giá giảm trong tháng như VNM, FPT… Lũy kế cả năm, VF4 có mức tăng trưởng thị giá ròng 27,7%, cao hơn mức tăng của VNIndex là 22% và của HNX-Index là 18,8%.
Đóng góp lớn nhất vào tăng trưởng của VF4 trong năm 2013 là các DN ngành thực phẩm và nước giải khát, thiết bị và phần cứng công nghệ, vật liệu, tiện ích công cộng và năng lượng, khi các ngành này đóng góp tới 90% lợi nhuận và đem lại 22% tăng trưởng cho Quỹ.
Ngành dịch vụ tài chính và bảo hiểm đóng góp thấp, ngành ngân hàng và dược phẩm gây lỗ nhẹ. Riêng với ngành dược phẩm, VF4 có kế hoạch thanh lý toàn bộ trong năm sau. Với DN ngành tài chính, ngân hàng, bảo hiểm vẫn được tiếp tục đầu tư, do có mức sinh lời và chia cổ tức ổn định, dự báo năm 2014 có thể có bứt phá.
Tổng giá trị cổ phiếu trong danh mục của VF4 tại thời điểm 31/12/2013 là 373,85 tỷ đồng, tiền mặt là hơn 104 tỷ đồng. Quỹ lãi ròng 148 tỷ đồng.
