Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS
Báo Đầu tư Chứng khoán lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số công ty chứng khoán cho phiên giao dịch ngày 4/1.
CTCK Bảo Việt – BVSC
VN-Index kết thúc tuần cuối cùng của năm 2016 bằng cây nến trắng nhỏ dạng “Doji”. Trạng thái cân bằng của thị trường đã được xác lập, tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư lại khá thận trọng và có phần lưỡng lự trước xu hướng dao động không rõ ràng của thị trường.
Thanh khoản tuần qua không có nhiều thay đổi so với tuần trước đó và được duy trì ở mức thấp hơn đôi chút so với mức trung bình 10 tuần. Chỉ báo MFI trên khung tuần vẫn chưa thể thoát khỏi xu hướng giảm, dù cho chỉ báo này vẫn đứng trên ngưỡng 50. Điều này cho thấy, dòng tiền trung hạn vẫn chưa rời bỏ thị trường.
Về xu hướng trung hạn, việc dải BB đang thắt hẹp dần theo hướng đi ngang, còn đường ADX đã giảm về ngưỡng 20 báo hiệu dao động không rõ ràng về mặt xu hướng của chỉ số trong một vài tuần kế tiếp. Đường giá có thể sẽ diễn biến với những tuần tăng giảm đan xen quanh đường SMA20.
Các chỉ báo dao động (STO, W%R, RSI) có dấu hiệu hồi phục ngắn hạn. Điều này kỳ vọng giúp chỉ số tăng điểm trong tuần đầu tiên của năm mới.
Về xu hướng ngắn hạn, trạng thái dao động của chỉ số chưa được tích cực do đang nằm dưới các đường MA trung hạn. Dù vậy, chuyển động của nhóm MA ngắn hạn vẫn đang nằm ngang trong bối cảnh dải BB tiếp tục được thắt hẹp, còn đường ADX đang giảm về gần gưỡng 20. Như vậy, chỉ số có thể sẽ tiếp tục trạng thái dao động sideway trong biên độ hẹp quanh đường SMA20 trong tuần tới.
Tuy nhiên, lưu ý rằng, chỉ số cần phải sớm thoát khỏi trạng thái này, bởi sức ép từ các đường MA ngắn và trung hạn sẽ tăng mạnh nếu các đường này gập xuống trong thời gian tới. Vùng kháng cự gần nằm tại 670-675 điểm, nên VN-Index cần vượt lên trên vùng cản này để tạo ra trạng thái dao động tích cực hơn trong ngắn hạn. Vùng hỗ trợ nằm tại 650-655 điểm và 640-645 điểm.
CTCK KIS Việt Nam – KIS
Trong tuần giao dịch cuối cùng của năm 2016, thị trường chủ yếu đi ngang và tích lũy. Nhóm VN30 và VN100 cũng chưa có nhiều đột biến và duy trì dưới đường MA(200) và MA(35), qua đó cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Nhìn chung, hệ thống chỉ báo xu hướng chưa cho thấy việc xác lập một xu hướng tăng trở lại.
Trong các phiên tới, VN-Index có thể sẽ dịch chuyển trong vùng 650-670 điểm. Nhà đầu tư cân nhắc mua vào nhóm cố phiếu có dòng tiền mạnh như bán lẻ, vật liệu xây dựng, xây dựng… trên kỳ vọng kết quả kinh doanh quý IV và cả năm 2016 khả quan.
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS
CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS
VN-Index có diễn biến giằng co với biên độ hẹp trong tuần giao dịch cuối cùng của năm 2016, chỉ số tiếp tục đóng cửa ở dưới đường MA5 và MA10, nên tín hiệu trung hạn vẫn ở mức tiêu cực, với vùng kháng cự gần nhất trong khoảng 667-671 điểm (MA5-10).
Mặt khác, chỉ số kết tuần trong khoảng giữa đường MA20 và MA50, nên xu hướng dài hạn tiếp tục ở mức trung tính, với hỗ trợ tại 628 điểm (MA50) và kháng cự tại 672 điểm (MA20). Dự báo VN-Index sẽ tăng trong tuần này để hướng về vùng kháng cự gần nhất trong khoảng 667-671 điểm (MA5-10) và hỗ trợ gần nhất tại 647 điểm (đáy phiên 7/12).
HNX-Index tăng điểm tốt trong tuần giao dịch cuối cùng của năm 2016, chỉ số tiếp tục đóng cửa trong khoảng giữa MA5 và MA10, nên xu hướng trong trung hạn chuyển từ tiêu cực lên trung tính, với kháng cự tại 80,6 điểm (MA10) và hỗ trợ tại 79,9 điểm (MA5).
Tuy nhiên, chỉ số vẫn kết tuần dưới MA20 và MA50, nên xu hướng dài hạn của HNX-Index vẫn ở mức tiêu cực, với mốc kháng cự gần nhất tại 81,6 điểm (MA50).
Dự báo HNX-Index sẽ giảm điểm để test lại mức hỗ trợ gần nhất tại 79,9 điểm (MA5), nếu mốc này trụ vững, chỉ số sẽ tăng điểm từ đây để hướng đến kháng cự gần nhất tại 80,6 điểm (MA10).
CTCK Phú Hưng - PHS
VN-Index có phiên phục hồi thứ 2 liên tiếp. Khối lượng giao dịch duy trì trên bình quân 10 phiên cho thấy, dòng tiền vẫn đang ở lại thị trường. Không những vậy, chỉ số tiếp tục đóng cửa trên MA 5 và 20 cho thấy, xu hướng phục hồi có khả năng vẫn còn tiếp diễn, chỉ số có thể tiếp tục đi lên thử thách ngưỡng kháng cự 681 điểm (Fib 161.8).
Tuy nhiên, khi quan sát kỹ các chỉ báo kỹ thuật khác như đường ADX đang nằm trên vùng 22, kèm theo đường –DI nằm trên +DI hàm ý áp lực điều chỉnh là vẫn còn, do đó, chỉ số có thể cần thêm những phiên tích lũy nhằm củng cố cho xu hướng phục hồi được rõ ràng hơn.
HNX Index cũng có diễn biến tương tự. Chỉ số tiếp tục có phiên phục hồi, đóng cửa phiên thứ 2 liên tiếp trên đường MA 20 cho thấy, xu hướng ngắn hạn đang có dấu hiệu quay trở lại. Thêm vào đó, các chỉ báo như RSI và MACD đang đi lên tích cực, chỉ số có thể tiến lên thử thách vùng 81 điểm (Fib 78.6) trong những phiên tới.
Nhìn chung, phiên hồi phục 30/12 đang cho thấy sự cải thiện nhất định về mặt xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, thị trường có thể cần thêm những phiên tích lũy đi ngang trước khi xu hướng mới được hình thành. Do đó, nhà đầu tư nên cân đối tỷ trọng cổ phiếu ở mức hợp lý và thận trọng cân nhắc khi giải ngân các khoản đầu tư mới.
