Thị trường sơ cấp
Tuần từ 2 - 6/2, thị trường sơ cấp chào thầu 11.500 tỷ đồng trái phiếu chính phủ và trái phiếu Chính phủ bảo lãnh. Mặc dù tỷ lệ đăng ký dự thầu so với khối lượng chào thầu vẫn được duy trì ở mức cao, nhưng tỷ lệ trúng thầu đạt 80%, thấp hơn so với tuần trước, tương ứng với khối lượng trúng thầu đạt 9.169 tỷ đồng.
Trong đó, Kho bạc Nhà nước (KBNN) phát hành thành công 8.169 tỷ đồng trái phiếu 5, 10 và 15 năm, lần lượt đạt 4.544; 625 và 3.000 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ trúng thầu là 75%, 62,5% và 100%. Trong khi lợi suất trúng thầu trái phiếu 5 năm tăng 2 điểm cơ bản so với tuần trước, đạt 5,5%/năm, lợi suất trúng thầu trái phiếu 15 năm giảm 1 điểm cơ bản, xuống 7,59%/năm. Lợi suất trái phiếu 10 năm không đổi, ở mức 6,5%/năm.
Ngân hàng Chính sách xã hội (NHCS) đã huy động được 1.000 tỷ đồng chia đều cho trái phiếu 3 và 5 năm với mức lợi suất tương ứng 5,95%/năm (giảm 4 điểm cơ bản) và 5,24%/năm (giảm 11 điểm cơ bản). Trái phiếu 10 và 15 năm không được huy động thành công.
Như vậy, tính đến hết ngày 6/2, 37.171 tỷ đồng trái phiếu chính phủ và Chính phủ bảo lãnh được đấu thầu thành công. Trong đó, có 25.569 tỷ đồng trái phiếu KBNN; 2.602 tỷ đồng trái phiếu NHCS và 9.000 tỷ đồng trái phiếu của Ngân hàng Phát triển Việt Nam.
Trong tuần, tín phiếu chính phủ không có phiên đấu thầu trên thị trường sơ cấp. Tuần này, nguồn cung trái phiếu trên thị trường sơ cấp tiếp tục giảm với khối lượng chào thầu 7.500 tỷ đồng. Trong đó, KBNN chào thầu 6.000 tỷ đồng trái phiếu 5 và 10 năm; NHCS chào thầu 1.500 tỷ đồng trái phiếu các kỳ hạn 3, 5, 10 và 15 năm.
Thị trường thứ cấp
Tuần từ 2 - 6/2, khối lượng giao dịch trái phiếu chính phủ trên thị trường thứ cấp đạt 15.072 tỷ đồng, giảm 43,7% so với tuần trước đó, tương ứng giá trị trung bình mỗi phiên đạt 3.014 tỷ đồng, do các ngân hàng lớn giảm nguồn cung cho vay liên ngân hàng. Trong đó, giá trị giao dịch thông thường (outright) chiếm 69%, tương ứng giá trị giao dịch đạt 10.363 tỷ đồng. Khối lượng giao dịch mua bán lại (repos) đạt 4.709 tỷ đồng, chiếm 31%.
Trên thị trường thứ cấp, giao dịch trái phiếu kỳ hạn từ 3 đến 7 năm chiếm 61% tổng giá trị giao dịch, kỳ hạn từ 1 đến 3 năm chiếm 38%; còn lại là giao dịch kỳ hạn 7 năm.
Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục mua ròng 111,5 tỷ đồng thông qua các giao dịch outright và repos tuần thứ 4 liên tiếp.
Theo số liệu Bloomberg, lợi suất trái phiếu trong tuần từ 2 - 6/2 đã tăng trở lại sau tuần giảm mạnh trước đó, ngoại trừ lợi suất trái phiếu 7 năm và 10 năm lần lượt giảm 1 điểm và 6 điểm cơ bản. Tốc độ tăng nhanh hơn tại các kỳ hạn ngắn, do áp lực bán trái phiếu từ các ngân hàng thương mại để đáp ứng nhu cầu tín dụng đang tăng cao trong thời điểm gần Tết.
Thị trường mở
Trên thị trường mở từ 2 - 6/2, 20.603 tỷ đồng giao dịch reverse repo được thực hiện và 7.324 tỷ đồng giao dịch reverse repo đáo hạn.
Trong khi đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phát hành 8.387 tỷ đồng tín phiếu các loại, giảm tới 45% so với khối lượng phát hành của tuần trước đó. Cụ thể, NHNN đã phát hành 3.790 tỷ đồng tín phiếu 56 ngày, chiếm 45% tổng khối lượng phát hành. Tín phiếu 182 ngày và 91 ngày lần lượt chiếm 24% cà 31%, đạt 1.988 tỷ đồng và 2.609 tỷ đồng. Lợi suất tín phiếu trong tuần không thay đổi, ở mức 4,3%, 4% và 3,7%/năm cho tín phiếu 182, 91 và 56 ngày. Tuần từ 2 - 6/2 có 24.604 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn. Tính chung, NHNN bơm ròng 29.496 tỷ đồng thông qua thị trường mở, gấp 4,4 lần khối lượng bơm ròng của tuần trước đó. Đây là tuần thứ 4 bơm ròng liên tiếp của NHNN.
Thị trường liên ngân hàng
Lãi suất thị trường liên ngân hàng tăng vọt trong tuần từ 2 - 6/2, đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn do nguồn cung của các ngân hàng quốc doanh bị hạn chế, trong khi nhu cầu thanh khoản và dự trữ trước dịp Tết Nguyên Đán đang tăng cao. Theo Bloomberg, lãi suất tham khảo ở ngưỡng: qua đêm (4,4%, +110 điểm cơ bản), 1 tuần (4,5%, +90 điểm cơ bản), 2 tuần (4,5%, +70 điểm cơ bản) và 1 tháng (4,5%, +40 điểm cơ bản).
