DGW sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 27-28
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu DGW của Công ty cổ phần Thế giới số đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng đáy 18.0 Thanh khoản cổ phiếu đã vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với nhịp tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
DGW nhiều khả năng sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 27-28 trong các phiên giao dịch tới.
Khuyến nghị mua dành cho HPG với giá mục tiêu 33.500 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) công bố kết quả kinh doanh sơ bộ quý I/2020 mạnh mẽ với tăng trưởng doanh thu 28% so với cùng kỳ năm ngoái (đạt 19,5 nghìn tỷ đồng) và tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 27% YoY (2,3 nghìn tỷ đồng). Đây là kết quả lợi nhuận sau thuế theo quý cao nhất so với 4 quý năm 2019 và hoàn thành 27% dự báo lợi nhuận sau thuế cả năm 2020 của chúng tôi (8,5 nghìn tỷ đồng; tăng trưởng12%).
Sản lượng thép xây dựng quý 1/2020 đạt 732.000 tấn (tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn thành 22% dự báo cả năm của RA là 3,3 triệu tấn), trong đó thép xuất khẩu chiếm 135.000 tấn (tăng trưởng 75%). Thị phần thép xây dựng của HPG cũng tăng lên 32% trong quý I so với 26% cuối năm 2019.
Chúng tôi sẽ có phân tích chi tiết hơn khi HPG công bố báo cáo tài chính đầy đủ vào cuối tháng. Hiện tại, chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho HPG với giá mục tiêu 33.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 66%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
Khuyến nghị mua dành cho NLG với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên sẽ được tổ chức ngày 25/04. Ban lãnh đạo xin ý kiến cổ động thông qua kế hoạch kinh doanh 2020 với doanh thu 1,5 nghìn tỷ đồng (giảm 40% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 820 tỷ đồng (giảm 15%). Nếu tính chung cả doanh thu từ các dự án chưa hợp nhất (Mizuki Park và Waterpoint giai đoạn 1), tổng kế hoạch doanh thu cho năm 2020 là 3,6 nghìn tỷ đồng (-22% YoY).
Kế hoạch lợi nhuận này tương ứng với 70% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của chúng tôi là 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 18). Chúng tôi cho rằng kế hoạch thấp hơn dự kiến chủ yếu do ban lãnh đạo trì hoãn mở bán cho các đợt tiếp theo của dự án Waterpoint giai đoạn 1 trong nửa cuối 2020 (so với kế hoạch trước đây là đẩu quý 2/2020) do dịch COVID-19, sẽ làm kéo dài kế hoạch bàn giao của Waterpoint sang năm 2021.
Ban lãnh đạo đặt kế hoạch giá trị hợp đồng bán của NLG tăng 30% trong năm 2020 đạt 8,0 nghìn tỷ đồng với các đợt mở bán chính (1) đợt tiếp theo của dự án Waterpoint giai đoạn 1, (2) dự án Mizuki giai đoạn 2 và (3) các dự án thấp tầng tại Hải Phòng và Cần Thơ. Kế hoạch này là cao hơn 25% dự báo giá trị hợp đồng bán 2020 của chúng tôi là 6,4 nghìn tỷ đồng (+5% so với 2019) khi dự phóng của chúng tôi chưa ghi nhận các dự án thấp tầng mới tại Hải Phòng và Cần Thơ.
Đối với cổ tức 2019, ban lãnh đạo đề xuất thanh toán cổ tức 956 đồng/CP (lợi suất cổ tức 4,4%; đã tạm ứng trước 478 đồng/CP trong khi phần còn lại dự kiến thực hiện trong quý 2/2020) và 10% bằng cổ phiếu, dự kiến sẽ được thanh toán trong quý 3/2020.
Ngoài ra, NLG đề xuất hoãn kế hoạch phát hành cổ phiếu thưởng 10% năm 2019 sang năm 2021, so với kế hoạch thực hiện trong quý 2/2020 như đã được thông qua trước đây.
Đối với cổ tức 2020, ban lãnh đạo đề xuất cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 4,7%) và cổ tức cổ phiếu 5%, trong đó 500 đồng/CP dự kiến được thanh toán trong quý 4/2020 trong khi phần còn lại được thanh toán trong quý 2/2021.
Ban lãnh đạo đề xuất phát hành 1,85 triệu cổ phiếu ESOP trong năm 2020, tương ứng với 0,8% cổ phiếu lưu hành hiện tại.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho NLG với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời 129% (bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%).
